Tantangan Perdagangan Whipsaw dan Regulasi untuk Pembuat Pasar di Pasar Kripto
Baru-baru ini, sebuah pembuat pasar di pasar kripto yang berbasis di UEA, CLS Global FZC LLC, dihukum oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) karena diduga melakukan manipulasi pasar. Perusahaan tersebut dituduh melakukan perdagangan Whipsaw terhadap aset kripto bernama "NexFundAI" antara bulan Agustus hingga September 2024, menciptakan volume perdagangan palsu untuk menarik investor untuk membeli.
Penyelidikan SEC menunjukkan bahwa CLS Global menggunakan 30 dompet untuk melakukan 740 transaksi Whipsaw, menciptakan volume transaksi palsu hampir 600 ribu dolar, yang mencakup 98% dari total volume transaksi selama periode yang sama. Transaksi ini didorong oleh algoritma dan robot, dengan tujuan menciptakan ilusi aktivitas pasar yang ramai, menarik investor ritel untuk masuk.
Pada bulan April 2025, kasus perdata mencapai putusan akhir. CLS Global diminta untuk membayar denda perdata sebesar 425.000 dolar AS, serta 3.000 dolar AS dari hasil ilegal dan bunga. Selain itu, perusahaan juga harus memastikan dalam waktu 30 hari bahwa pelanggan bukan individu atau entitas dari AS, menerapkan kebijakan kepatuhan dalam waktu 45 hari, dan mengajukan laporan kepatuhan setiap tahun selama tiga tahun ke depan.
Kasus ini mengungkap beberapa perilaku tidak pantas yang umum terjadi di kalangan pembuat pasar di pasar kripto. Selain perdagangan Whipsaw, beberapa pembuat pasar juga memanfaatkan "model opsi pinjaman" untuk melakukan operasi predator. Mereka memaksimalkan keuntungan mereka melalui penjualan paksa, manipulasi syarat opsi, dan memanfaatkan asimetri informasi, sambil menyebabkan kerugian besar bagi pihak proyek dan investor.
Sebaliknya, pasar keuangan tradisional telah mengembangkan mekanisme regulasi dan transparansi yang relatif baik selama bertahun-tahun untuk menghadapi masalah serupa. Langkah-langkah ini termasuk peraturan regulasi yang ketat, persyaratan transparansi informasi, pemantauan perdagangan secara real-time, norma swadaya industri, serta mekanisme perlindungan investor.
Pasar kripto harus belajar dari pengalaman dan pelajaran keuangan tradisional untuk mencapai perkembangan jangka panjang yang sehat, serta membangun sistem pengawasan pasar yang efektif. Ini tidak hanya memerlukan upaya dari lembaga pengawas, tetapi juga disiplin diri dan kolaborasi dari peserta industri. Hanya dengan membangun lingkungan pasar yang adil, transparan, dan teratur, kita dapat benar-benar melindungi kepentingan investor dan mendorong perkembangan industri yang berkelanjutan.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
21 Suka
Hadiah
21
5
Bagikan
Komentar
0/400
AirdropNinja
· 07-18 12:15
Cuci cuci cuci, kenapa semuanya harus dicuci?
Lihat AsliBalas0
defi_detective
· 07-16 04:04
Semua sudah diselesaikan, kan?
Lihat AsliBalas0
TokenAlchemist
· 07-16 04:03
meh... hanya seorang amatir mm lainnya yang gagal dalam obfuscation perdagangan dasar sebenarnya
Lihat AsliBalas0
ServantOfSatoshi
· 07-16 04:01
Regulasi lagi menangkap orang, di zaman apa lagi ini masih melakukan Whipsaw?
Lihat AsliBalas0
RektRecorder
· 07-16 03:55
Cuci lebih sehat, yang harus dibunuh harus dibunuh.
SEC menghukum pedagang pasar kripto Whipsaw. Pasar kripto memerlukan regulasi yang lebih baik.
Tantangan Perdagangan Whipsaw dan Regulasi untuk Pembuat Pasar di Pasar Kripto
Baru-baru ini, sebuah pembuat pasar di pasar kripto yang berbasis di UEA, CLS Global FZC LLC, dihukum oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) karena diduga melakukan manipulasi pasar. Perusahaan tersebut dituduh melakukan perdagangan Whipsaw terhadap aset kripto bernama "NexFundAI" antara bulan Agustus hingga September 2024, menciptakan volume perdagangan palsu untuk menarik investor untuk membeli.
Penyelidikan SEC menunjukkan bahwa CLS Global menggunakan 30 dompet untuk melakukan 740 transaksi Whipsaw, menciptakan volume transaksi palsu hampir 600 ribu dolar, yang mencakup 98% dari total volume transaksi selama periode yang sama. Transaksi ini didorong oleh algoritma dan robot, dengan tujuan menciptakan ilusi aktivitas pasar yang ramai, menarik investor ritel untuk masuk.
Pada bulan April 2025, kasus perdata mencapai putusan akhir. CLS Global diminta untuk membayar denda perdata sebesar 425.000 dolar AS, serta 3.000 dolar AS dari hasil ilegal dan bunga. Selain itu, perusahaan juga harus memastikan dalam waktu 30 hari bahwa pelanggan bukan individu atau entitas dari AS, menerapkan kebijakan kepatuhan dalam waktu 45 hari, dan mengajukan laporan kepatuhan setiap tahun selama tiga tahun ke depan.
Kasus ini mengungkap beberapa perilaku tidak pantas yang umum terjadi di kalangan pembuat pasar di pasar kripto. Selain perdagangan Whipsaw, beberapa pembuat pasar juga memanfaatkan "model opsi pinjaman" untuk melakukan operasi predator. Mereka memaksimalkan keuntungan mereka melalui penjualan paksa, manipulasi syarat opsi, dan memanfaatkan asimetri informasi, sambil menyebabkan kerugian besar bagi pihak proyek dan investor.
Sebaliknya, pasar keuangan tradisional telah mengembangkan mekanisme regulasi dan transparansi yang relatif baik selama bertahun-tahun untuk menghadapi masalah serupa. Langkah-langkah ini termasuk peraturan regulasi yang ketat, persyaratan transparansi informasi, pemantauan perdagangan secara real-time, norma swadaya industri, serta mekanisme perlindungan investor.
Pasar kripto harus belajar dari pengalaman dan pelajaran keuangan tradisional untuk mencapai perkembangan jangka panjang yang sehat, serta membangun sistem pengawasan pasar yang efektif. Ini tidak hanya memerlukan upaya dari lembaga pengawas, tetapi juga disiplin diri dan kolaborasi dari peserta industri. Hanya dengan membangun lingkungan pasar yang adil, transparan, dan teratur, kita dapat benar-benar melindungi kepentingan investor dan mendorong perkembangan industri yang berkelanjutan.