Apakah Kebangkitan di Bidang Keuangan Desentralisasi Akan Segera Terjadi? Aave Mungkin Memimpin Putaran Naik yang Baru
Baru-baru ini, potensi pemulihan di bidang Keuangan Desentralisasi telah menarik perhatian luas dari para profesional di industri. Seorang analis baru-baru ini membagikan sebuah artikel yang menguraikan beberapa alasan utama mengapa rebound DeFi 2.0 mungkin akan segera terjadi:
Keuangan Desentralisasi teknologi mengalami kemajuan yang signifikan, membawa skalabilitas, keamanan, dan aplikasi inovatif yang lebih baik, seperti tokenisasi aset fisik dan produk kredit di blockchain.
Total nilai terkunci ( TVL ) telah naik hampir 3 kali lipat sejak Oktober tahun lalu, volume perdagangan di bursa terdesentralisasi ( DEX ) terus melampaui bursa terpusat.
Lembaga keuangan utama memasuki pasar melalui tokenisasi dana dan stablecoin, menunjukkan peningkatan penerimaan industri.
Penurunan suku bunga baru-baru ini meningkatkan likuiditas pasar, membuat hasil Keuangan Desentralisasi lebih menarik dibandingkan investasi tradisional.
Ekosistem Keuangan Desentralisasi semakin matang dan aman, siap untuk putaran kenaikan baru.
Dalam aspek lingkungan ekonomi makro, Ketua Federal Reserve Powell mengisyaratkan bahwa penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin mungkin menandai titik balik. Jumlah suplai uang M2 meningkat lagi, pergerakan harga Bitcoin mirip dengan siklus sebelumnya, mengisyaratkan kemungkinan dimulainya fase bull market yang baru.
Namun, ada juga pandangan yang memperingatkan bahwa penurunan suku bunga yang radikal dapat menjadi pertanda resesi ekonomi, dan ketegangan geopolitik tetap menjadi risiko yang potensial. Meskipun demikian, suasana pasar saat ini masih cenderung optimis, tampaknya sedang bersiap untuk kenaikan yang unik.
Mengingat telah mengalami pasar bearish yang berkepanjangan, valuasi sektor DeFi mungkin telah tertekan. Artikel ini akan fokus menganalisis peran potensial Aave dalam pemulihan DeFi.
Aave: Siap untuk Meluncur?
TVL Keuangan Desentralisasi telah rebound lebih dari dua kali lipat dari titik terendah 2022 menjadi 77 miliar USD, tetapi masih 50% lebih rendah dibandingkan puncak 2021 yang mencapai 154 miliar USD. Ini menunjukkan bahwa meskipun minat meningkat, valuasi Keuangan Desentralisasi masih jauh di bawah puncak bull market sebelumnya.
1. Posisi kepemimpinan pasar dan aktivitas
Aave sebagai salah satu platform utama di bidang Keuangan Desentralisasi, memungkinkan pengguna untuk meminjam dan meminjamkan cryptocurrency secara langsung. Sejak diluncurkan pada tahun 2017, Aave telah menguasai lebih dari 50% pangsa pasar pinjam meminjam DeFi selama tiga tahun terakhir. Keberhasilan ini berasal dari peningkatan terus-menerus dan peluncuran produk baru, seperti stablecoin GHO, serta langkah-langkah untuk meningkatkan keamanan seperti modul keamanan senilai 400 juta dolar. Rencana "beli dan distribusi" mendukung pertumbuhan jangka panjang token dengan menciptakan tekanan beli yang stabil.
Pada tahun 2024, TVL Aave mencapai 13 miliar dolar AS, menunjukkan tingkat adopsi pengguna yang kuat dan kepercayaan terhadap platform. Peluncuran stablecoin GHO menambah sumber pendapatan, sementara ekspansi ke rantai non-EVM seperti Aptos memperluas jangkauan pasar.
Data terbaru pinjaman aktif Aave mencapai 7,4 miliar USD, meningkat signifikan, mengukuhkan posisi dominannya di pasar pinjaman Keuangan Desentralisasi. Peningkatan ini berkat penyesuaian ekonomi token baru-baru ini, yang mengurangi tekanan inflasi dan mengalihkan pendapatan ke pemegang stablecoin, meningkatkan daya tarik bagi pemberi pinjaman.
2. Penilaian rendah dan kesempatan akumulasi
Meskipun Aave memiliki posisi yang unggul, namun masih terlihat tertekan seperti proyek Keuangan Desentralisasi lainnya. Beberapa bulan yang lalu, ada analisis yang menunjukkan bahwa rasio harga Aave terhadap biaya (P/F) adalah 2,8 kali, dengan pendapatan tahunan sebesar 240 juta dolar. Mengingat 93% pasokan token sudah beredar, Aave mungkin menghadapi tekanan jual yang lebih sedikit, dan setelah mengalami konsolidasi selama 2,5 tahun, diharapkan akan mengalami rebound. Terobosan harga baru-baru ini mengisyaratkan bahwa Aave mungkin berada di awal tren kenaikan baru, menjadi aset berkualitas tinggi yang berpotensi untuk akumulasi jangka panjang.
3. Minat institusi meningkat
Peluncuran Aave Arc menarik perhatian investor institusi, yang merupakan produk DeFi berlisensi yang dirancang untuk lembaga keuangan yang diatur. Saat ini, lebih dari 30 perusahaan yang terdaftar dalam daftar putih dapat mengakses platform tersebut, termasuk institusi terkenal seperti CoinShares, Wintermute, dan Galaxy Digital. Aave Arc bertujuan untuk menghubungkan keuangan tradisional dengan DeFi dengan menyediakan lingkungan pinjaman aset digital yang sesuai.
Selain itu, sebuah lembaga investasi terkenal secara resmi memasukkan Aave ke dalam portofolio aset digitalnya. Dengan kemungkinan penurunan suku bunga di AS, penurunan suku bunga tradisional akan membuat hasil tinggi dari Keuangan Desentralisasi lebih menarik, meningkatkan permintaan.
Peluncuran potensial ETF ETH juga dapat membawa aliran dana besar ke Keuangan Desentralisasi, Aave sebagai pemimpin pasar pinjaman Ethereum diharapkan menjadi penerima manfaat utama, menarik modal baru dari investor institusi.
4. Keunggulan bersaing
Dibandingkan dengan platform pinjaman lainnya, Aave menonjol karena kemampuan multi-rantainya dan dukungan aset yang luas. Aave beroperasi di beberapa jaringan seperti Polygon, Avalanche, dan Fantom, menyediakan cakupan yang lebih luas, biaya yang lebih rendah, dan kecepatan transaksi yang lebih cepat.
Selain itu, Aave mendukung lebih banyak jenis jaminan, mulai dari cryptocurrency hingga aset tokenisasi dan derivatif yang dipertaruhkan. Strategi diversifikasi ini, ditambah dengan fitur inovatif seperti pinjaman kilat dan stablecoin GHO, membantu Aave mendapatkan pangsa pasar yang lebih besar di pasar Keuangan Desentralisasi, memperkuat posisinya sebagai pemimpin di bidang peminjaman.
5. Katalis Pengembangan Masa Depan
Proposal strategi Aave 2030 bertujuan untuk memperluas protokol dan memperkenalkan fitur baru:
Ekspansi Multi-Rantai: Mendukung rantai non-EVM, membangun platform Keuangan Desentralisasi lintas rantai, meningkatkan tingkat adopsi dan likuiditas pengguna.
Pembaruan Aave V4: Memperkenalkan integrasi aset fisik, meningkatkan efisiensi modal, dan memperbaiki alat tata kelola. Dengan mengintegrasikan aset fisik dengan stablecoin GHO, Aave bertujuan untuk mendiversifikasi basis jaminan, menarik lebih banyak pengguna dan institusi.
Model Dana Proaktif: Mengusulkan model anggaran proaktif untuk rencana 2030, anggaran awal mencakup 15 juta GHO dan 25.000 stkAAVE, untuk penelitian dan audit keamanan.
Tujuan Aave adalah membangun ekosistem Keuangan Desentralisasi yang berkelanjutan, lintas rantai, dan sesuai regulasi hingga tahun 2030, beradaptasi dengan perubahan pasar, dan menjadi infrastruktur inti bagi pengguna ritel dan institusi.
Analisis Fundamental
Faktor Bullish：
Menguasai 67% pasar pinjaman DeFi, mengelola 7,4 miliar dolar aktif
Tata letak multirantai dan rencana untuk memperluas lebih lanjut, menarik lebih banyak pengguna dan likuiditas
Aave Arc menarik investor institusi untuk berpartisipasi secara compliant dalam Keuangan Desentralisasi
Peluncuran potensial ETF ETH dan lingkungan penurunan suku bunga mungkin mendorong aliran dana Keuangan Desentralisasi
Faktor Penurunan：
Konsentrasi pasar yang tinggi dapat memperbesar dampak masalah teknis atau risiko regulasi.
Perlambatan GHO naik atau munculnya pesaing mungkin mempengaruhi pendapatan
Penurunan ekonomi global mungkin membatasi kegiatan Keuangan Desentralisasi
Risiko geopolitik meningkatkan ketidakpastian dan volatilitas pasar
Potensi pengetatan regulasi masih merupakan risiko jangka panjang, terutama di pasar kunci seperti Amerika Serikat dan Uni Eropa
Secara keseluruhan, posisi Aave yang terdepan di bidang Keuangan Desentralisasi, inovasi teknologi, dan daya tarik institusi memberikan dasar yang kuat untuk perkembangan masa depannya. Namun, investor tetap harus waspada terhadap risiko ekonomi makro dan ketidakpastian regulasi. Seiring pasar memasuki siklus baru, Aave diharapkan dapat memainkan peran kunci dalam kebangkitan Keuangan Desentralisasi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
5
Bagikan
Komentar
0/400
AirdropF5Bro
· 07-27 16:57
Sekali lagi menggambar kue yang tidak ada.
Lihat AsliBalas0
WhaleSurfer
· 07-25 08:03
Masih menunggu Rebound? Semakin cepat membeli, semakin cepat menikmati.
Keuangan Desentralisasi musim semi akan segera tiba? Analisis potensi pemulihan industri yang dipimpin oleh Aave
Apakah Kebangkitan di Bidang Keuangan Desentralisasi Akan Segera Terjadi? Aave Mungkin Memimpin Putaran Naik yang Baru
Baru-baru ini, potensi pemulihan di bidang Keuangan Desentralisasi telah menarik perhatian luas dari para profesional di industri. Seorang analis baru-baru ini membagikan sebuah artikel yang menguraikan beberapa alasan utama mengapa rebound DeFi 2.0 mungkin akan segera terjadi:
Dalam aspek lingkungan ekonomi makro, Ketua Federal Reserve Powell mengisyaratkan bahwa penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin mungkin menandai titik balik. Jumlah suplai uang M2 meningkat lagi, pergerakan harga Bitcoin mirip dengan siklus sebelumnya, mengisyaratkan kemungkinan dimulainya fase bull market yang baru.
Namun, ada juga pandangan yang memperingatkan bahwa penurunan suku bunga yang radikal dapat menjadi pertanda resesi ekonomi, dan ketegangan geopolitik tetap menjadi risiko yang potensial. Meskipun demikian, suasana pasar saat ini masih cenderung optimis, tampaknya sedang bersiap untuk kenaikan yang unik.
Mengingat telah mengalami pasar bearish yang berkepanjangan, valuasi sektor DeFi mungkin telah tertekan. Artikel ini akan fokus menganalisis peran potensial Aave dalam pemulihan DeFi.
Aave: Siap untuk Meluncur?
TVL Keuangan Desentralisasi telah rebound lebih dari dua kali lipat dari titik terendah 2022 menjadi 77 miliar USD, tetapi masih 50% lebih rendah dibandingkan puncak 2021 yang mencapai 154 miliar USD. Ini menunjukkan bahwa meskipun minat meningkat, valuasi Keuangan Desentralisasi masih jauh di bawah puncak bull market sebelumnya.
1. Posisi kepemimpinan pasar dan aktivitas
Aave sebagai salah satu platform utama di bidang Keuangan Desentralisasi, memungkinkan pengguna untuk meminjam dan meminjamkan cryptocurrency secara langsung. Sejak diluncurkan pada tahun 2017, Aave telah menguasai lebih dari 50% pangsa pasar pinjam meminjam DeFi selama tiga tahun terakhir. Keberhasilan ini berasal dari peningkatan terus-menerus dan peluncuran produk baru, seperti stablecoin GHO, serta langkah-langkah untuk meningkatkan keamanan seperti modul keamanan senilai 400 juta dolar. Rencana "beli dan distribusi" mendukung pertumbuhan jangka panjang token dengan menciptakan tekanan beli yang stabil.
Pada tahun 2024, TVL Aave mencapai 13 miliar dolar AS, menunjukkan tingkat adopsi pengguna yang kuat dan kepercayaan terhadap platform. Peluncuran stablecoin GHO menambah sumber pendapatan, sementara ekspansi ke rantai non-EVM seperti Aptos memperluas jangkauan pasar.
Data terbaru pinjaman aktif Aave mencapai 7,4 miliar USD, meningkat signifikan, mengukuhkan posisi dominannya di pasar pinjaman Keuangan Desentralisasi. Peningkatan ini berkat penyesuaian ekonomi token baru-baru ini, yang mengurangi tekanan inflasi dan mengalihkan pendapatan ke pemegang stablecoin, meningkatkan daya tarik bagi pemberi pinjaman.
2. Penilaian rendah dan kesempatan akumulasi
Meskipun Aave memiliki posisi yang unggul, namun masih terlihat tertekan seperti proyek Keuangan Desentralisasi lainnya. Beberapa bulan yang lalu, ada analisis yang menunjukkan bahwa rasio harga Aave terhadap biaya (P/F) adalah 2,8 kali, dengan pendapatan tahunan sebesar 240 juta dolar. Mengingat 93% pasokan token sudah beredar, Aave mungkin menghadapi tekanan jual yang lebih sedikit, dan setelah mengalami konsolidasi selama 2,5 tahun, diharapkan akan mengalami rebound. Terobosan harga baru-baru ini mengisyaratkan bahwa Aave mungkin berada di awal tren kenaikan baru, menjadi aset berkualitas tinggi yang berpotensi untuk akumulasi jangka panjang.
3. Minat institusi meningkat
Peluncuran Aave Arc menarik perhatian investor institusi, yang merupakan produk DeFi berlisensi yang dirancang untuk lembaga keuangan yang diatur. Saat ini, lebih dari 30 perusahaan yang terdaftar dalam daftar putih dapat mengakses platform tersebut, termasuk institusi terkenal seperti CoinShares, Wintermute, dan Galaxy Digital. Aave Arc bertujuan untuk menghubungkan keuangan tradisional dengan DeFi dengan menyediakan lingkungan pinjaman aset digital yang sesuai.
Selain itu, sebuah lembaga investasi terkenal secara resmi memasukkan Aave ke dalam portofolio aset digitalnya. Dengan kemungkinan penurunan suku bunga di AS, penurunan suku bunga tradisional akan membuat hasil tinggi dari Keuangan Desentralisasi lebih menarik, meningkatkan permintaan.
Peluncuran potensial ETF ETH juga dapat membawa aliran dana besar ke Keuangan Desentralisasi, Aave sebagai pemimpin pasar pinjaman Ethereum diharapkan menjadi penerima manfaat utama, menarik modal baru dari investor institusi.
4. Keunggulan bersaing
Dibandingkan dengan platform pinjaman lainnya, Aave menonjol karena kemampuan multi-rantainya dan dukungan aset yang luas. Aave beroperasi di beberapa jaringan seperti Polygon, Avalanche, dan Fantom, menyediakan cakupan yang lebih luas, biaya yang lebih rendah, dan kecepatan transaksi yang lebih cepat.
Selain itu, Aave mendukung lebih banyak jenis jaminan, mulai dari cryptocurrency hingga aset tokenisasi dan derivatif yang dipertaruhkan. Strategi diversifikasi ini, ditambah dengan fitur inovatif seperti pinjaman kilat dan stablecoin GHO, membantu Aave mendapatkan pangsa pasar yang lebih besar di pasar Keuangan Desentralisasi, memperkuat posisinya sebagai pemimpin di bidang peminjaman.
5. Katalis Pengembangan Masa Depan
Proposal strategi Aave 2030 bertujuan untuk memperluas protokol dan memperkenalkan fitur baru:
Tujuan Aave adalah membangun ekosistem Keuangan Desentralisasi yang berkelanjutan, lintas rantai, dan sesuai regulasi hingga tahun 2030, beradaptasi dengan perubahan pasar, dan menjadi infrastruktur inti bagi pengguna ritel dan institusi.
Analisis Fundamental
Faktor Bullish：
Faktor Penurunan：
Secara keseluruhan, posisi Aave yang terdepan di bidang Keuangan Desentralisasi, inovasi teknologi, dan daya tarik institusi memberikan dasar yang kuat untuk perkembangan masa depannya. Namun, investor tetap harus waspada terhadap risiko ekonomi makro dan ketidakpastian regulasi. Seiring pasar memasuki siklus baru, Aave diharapkan dapat memainkan peran kunci dalam kebangkitan Keuangan Desentralisasi.