ラップビットコイン (WBTC)

ラップビットコイン(WBTC)は、ビットコインに固定されたラップされたトークンの一般的な例です。 WBTCは、イーサリアムやその他の互換性のあるブロックチェーンで使用できるトークン化されたビットコインバージョンであり、ユーザーに両方のネットワークの利点を提供します。 WBTCは、ビットコインネットワーク上でBTCをロックアップし、イーサリアムネットワーク上で同量のWBTCを発行することを含むラッピングのプロセスを通じて作成されます。

ビットコインをWBTCにラップするには、ユーザーは最初にWBTCカストディアンまたはマーチャントを選択する必要があります。 これらは、ビットコインとイーサリアムネットワーク間の仲介者として行動することを許可された規制対象のエンティティです。 ユーザーがカストディアンを選択したら、カストディアンのアドレスにビットコインを送信する必要があり、カストディアンのアドレスは安全なマルチシグネチャウォレットにロックされます。 ビットコイントランザクションがネットワーク上で確認されると、カストディアンはイーサリアムネットワーク上で同等の量のWBTCを作成し、ユーザーのウォレットに送信します。

WBTC のラップ解除プロセスは、ラップ プロセスの逆です。 WBTC をビットコインに戻すには、ユーザーはまず WBTC を保管担当者のアドレスに送信する必要があります。 イーサリアムネットワークでトランザクションが確認されると、カストディアンはマルチシグネチャウォレットから同等の量のビットコインを解放し、ユーザーのビットコインウォレットに送信します。

トークンのラップとアンラップのプロセスには、ユーザーにとっていくつかの利点があります。 たとえば、ユーザーはイーサリアムのスマートコントラクト機能やビットコインのセキュリティと安定性など、複数のブロックチェーンの利点を活用できます。 WBTCはまた、ビットコイン保有者がイーサリアム上で急速に成長している分散型金融(DeFi)エコシステムに参加できるようにし、利回りを獲得し、新しい金融サービスにアクセスするためのさまざまな機会を提供します。

ただし、トークンのラップとアンラップには、ユーザーが考慮する必要のあるリスクと制限も伴います。 たとえば、トークンのラッピングとアンラップのプロセスには、手数料、取引の遅延、およびカウンターパーティリスクの可能性が含まれる場合があります。 さらに、ユーザーは資金のセキュリティを確保するために、信頼できるカストディアンまたはマーチャントを慎重に選択する必要があります。

ソース: ユニスワップV3

WBTCは、分散型取引所(DEX)と貸付プラットフォームの流動性を高めます。 WBTCは、ビットコイントークン化してイーサリアムで利用できるようにすることで、ビットコイン保有者が分散型金融(DeFi)の活気に満ちた世界に参加できるようにします。 これにより、追加の取引機会が開かれ、分散型の貸し借りサービスへのアクセスが許可され、それによってイーサリアムエコシステムのビットコインの流動性オプションが拡大します。

WBTCはまた、ビットコインとイーサリアムの間のギャップを埋めることにより、クロスチェーンの相互運用性を促進します。 これにより、2つのブロックチェーン間で価値と資産をシームレスに転送でき、より高いレベルの相互運用性が促進されます。 これは、分散型取引所、貸付プロトコル、イールドファーミングプラットフォームなどのイーサリアムベースの分散型アプリケーション(dApps)でビットコインを利用したいユーザーにとって特に有益です。

出典:アーブ

ラップされたイーサリアム(WETH)

ラップされたイーサリアム(WETH)は、イーサリアムブロックチェーン上のイーサリアム(ETH)を表すERC-20トークンです。 これは、ETHをスマートコントラクト、DApp、およびERC-20トークンのみをサポートするその他のブロックチェーンアプリケーションで使用できるようにすることで、イーサリアムが新興のDeFiエコシステムに参加できるようにするために作成されました。

EtherをWETHにラップするプロセスでは、ETHをスマートコントラクトに預け、スマートコントラクトが同量のWETHトークンを鋳造します。 これらのWESトークンは元のアドレスに送り返され、他のERC-20トークンと同様にイーサリアムネットワークで使用できます。 また、WETH を管理するスマートコントラクトは、各 WETH トークンが常に 1:1 で、予備として保持されている同量の ETH によって裏付けられることを保証します。

イーサリアムをWEHにラップすることで、ユーザーはETHの保有物を使用して、貸し出し、借用、取引などのDeFi活動に参加できます。 これは、多くのDeFiプロトコルがERC-20トークンのみをサポートしているため、Etherを直接使用できないためです。 ETHをWETHにラップすることで、ユーザーはETHを別のERC-20トークンに変換することなく、ETHの保有を活用し、DeFiエコシステムに参加することができます。

WETH を ETH に戻すには、WETH トークンを鋳造したスマートコントラクトに送り返し、同等の量の WETH をバーンし、指定されたウォレットアドレスに同等の量の ETH を解放するという簡単なプロセスです。 スマートコントラクトは元のETHを預けたアドレスにのみETHを解放するため、ETHを最初にWETHにラップしたユーザーのみがラップを解除できることに注意することが重要です。

WEHはDeFiスペースで人気のあるトークンになり、貸し借りプロトコルの担保の一形態として広く使用されています。 また、分散型取引所(DEX)の一般的な取引ペアであり、さまざまなDeFiサービスの支払い手段として使用されています。

DeFiプロトコルでETHの代わりにWESを使用する潜在的な利点の1つは、通常のETHでは不可能な追加機能でWETHをプログラムできることです。 たとえば、WETHは、貸し手に利息を自動的に支払うように構成したり、ガバナンスプロトコルで投票トークンとして使用したりできます。

リドダオとstETH

ソース: リドDAO

Lido DAOは、イーサリアムやその他のブロックチェーンネットワークにステーキングサービスを提供することを目的とした分散型自律組織です。 このプロジェクトは、Chorus One、Certus One、Bison Trailsなどの複数のブロックチェーンインフラストラクチャ企業と、個々のコミュニティメンバーとの共同作業です。 DAOの主な目的は、イーサリアムユーザーに流動的で分散型のステーキングソリューションを提供し、ネットワークのコンセンサスメカニズムに参加し、トランザクションの検証に対して報酬を獲得できるようにすることです。

Lido DAOのユニークな側面の1つは、その液体ステーキングソリューションです。 これは、ユーザーがイーサリアムをステークし、ステークされた資産の流動的な表現を「stETH」の形で受け取ることができ、さまざまな分散型取引所で取引したり、流動資産として保有したりできることを意味します。 これにより、ユーザーは資産を長期間ロックすることなくステーキング報酬を獲得できます。 さらに、Lido DAOは、ステークされた資金の盗難や損失のリスクを最小限に抑えるために、信頼できない分散型ソリューションを実装しています。

Lido DAOは一連のスマートコントラクトを通じて運営されており、システムの中核はネットワークへのユーザーの利害関係を表すLidoトークンです。 ユーザーは、Lidoトークンを保持し、スナップショットプラットフォームを通じて提案に投票することで、DAOのガバナンスに参加できます。 ガバナンスの決定には、ネットワークの料金体系の決定、ネットワークバリデーターの選択、プラットフォームの新機能や改善の実装が含まれます。

Lido DAOは、TerraやSolanaなどの他のブロックチェーンネットワークを含むように提供を拡大しました。 この拡張により、ユーザーは同じLidoインターフェースを介して、複数のネットワークに資産を賭けて報酬を獲得できます。 さらに、DAOは最近、さまざまな分散型取引所でstETHに流動性を提供するようにユーザーにインセンティブを与える流動性マイニングプログラムを開始しました。

Lido DAOは、「ステークされたETH」の略であるstETHと呼ばれるラップされたトークンを導入しました。 これは、ユーザーの賭けられたETHの1:1の比率を表し、イーサリアムネットワーク上で自由に転送および取引できます。 ETHをstETHにラップする目的は、ユーザーがステーキングされた資産の流動的な表現を持ちながら、イーサリアム2.0ステーキングに参加できるようにすることです。 ラップされたトークンを使用することで、Lido DAOは、ユーザーがステーキング報酬の利点を活用できるようにすると同時に、イーサリアムネットワーク上のさまざまな分散型アプリケーション(dApps)およびDeFiプロトコルでステーキングされたETHを取引または使用する柔軟性を備えています。

ロケットプール(RPL)とrETH

ソース: ロケットプール

ロケットプールは、イーサリアムブロックチェーン上に構築された分散型プロトコルであり、イーサリアム2.0ステーキングのための独自のソリューションを提供します。 これは、ユーザーがイーサリアム(ETH)を一緒にプールできるようにすることで、従来の個別のステーキングに代わるものを提供します。 リソースをプールすることで、ユーザーはETHをまとめてステークできるため、イーサリアム2.0ネットワークのバリデーターとして選ばれ、ステーキング報酬を獲得する可能性が高くなります。

このプロトコルでは、より小さなステーク可能なユニットである「ミニプール」の概念が導入されています。 これらのミニプールにより、ETHの少ない参加者がステーキングプロセスに貢献できるようになり、より包括的でアクセスしやすい環境を確保できます。 Rocket Poolの分散型アーキテクチャにより、ステーキングプロセスは、保有するETHの量に関係なく、すべての参加者に安全で透明性があり、オープンな状態を維持できます。

Rocket Poolは、ステーキング効率の向上、セキュリティの向上、アクセシビリティの向上など、参加者にさまざまなメリットを提供します。 ユーザーがETHをプールできるようにすることで、Rocket Poolは個々のステーキングの最小要件を減らし、より幅広い個人や企業がイーサリアム2.0ステーキングに参加できるようにします。 このプロトコルには、スマートコントラクトの自動化、分散型ガバナンス、既存のDeFiアプリケーションとの互換性などの機能も組み込まれており、イーサリアムエコシステム内で包括的でユーザーフレンドリーなステーキングソリューションを提供します。

ロケットプールには、「ロケットプールETH」の略であるrETHと呼ばれるラップされたトークンが組み込まれています。 これは、ロケットプールプロトコル内のユーザーの賭けられたETHの表現です。 ETHをrETHにラップすることで、ロケットプールエコシステムの参加者は、取引および譲渡可能なトークンを受け取り、ステーキングされた資産にアクセスする際の流動性と柔軟性を提供します。 ETHをrETHにラップすることで、ユーザーはイーサリアムネットワーク上のDeFiアプリケーションやプロトコルと連携し、ステーキング報酬を獲得しながらステーキング資産を利用する可能性を解き放つことができます。 ラップされたトークン機能は、ロケットプールエコシステム内の参加者のアクセシビリティと使いやすさを向上させ、イーサリアム2.0ステーキングのための効率的で用途の広いソリューションになります。

ハイライト

• ラップビットコイン(WBTC)は、イーサリアムブロックチェーン上のビットコインのトークン化されたバージョンです。
• WBTCは、ビットコインブロックチェーン上のビットコインをイーサリアムブロックチェーン上のERC-20トークンにラップすることによって作成されます。
• WBTCは、ビットコインエコシステムとイーサリアムエコシステムの両方のメリットをユーザーに提供し、分散型ファイナンス(DeFi)に参加し、ビットコイン保有物をスマートコントラクトで使用できるようにします。
• WBTCは、基礎となるビットコインを保持し、対応するWBTCトークンを作成するカストディアンのグループによって発行されます。
• WBTCは分散型取引所(DEX)で取引でき、貸付、借入、取引など、さまざまなDeFiアプリケーションに使用できます。
• ラップされたイーサリアム(WETH)は、イーサリアムブロックチェーン上のイーサリアム(ETH)を表すERC-20トークンです。
• WETH は、ETHをERC-20トークンにラップすることによって作成され、スマートコントラクトやその他の分散型アプリケーション(dApps)で使用できます。
• WETH は直接使用できるため、dApps を使用する際に ETH を他の ERC-20 トークンに変換する必要がなくなります。
• WETH は、分散型取引所での流動性の提供や DeFi アプリケーションへの参加に役立ちます。
• WESはいつでもラップおよびアンラップでき、ETHをスマートコントラクトに預けてWESを受け取るラッピングプロセスと、WETHをスマートコントラクトに送信してETHを受け取るラッピング解除プロセスがあります。