従来の金融市場では、S&P 500、NASDAQ、またはDAXなどの指数が数十年にわたり中心的な役割を果たしてきました。これらはファンドマネージャーのベンチマークとして機能し、ポートフォリオの比較を容易にし、投資家に市場のセンチメントの迅速な概要を提供します。しかし、暗号資産市場では、これまでのところ同等の参照構造が欠けていました。多くのファンドはビットコインに対してパフォーマンスを測定していますが、このベンチマークは不十分です。DeFi、ゲーム、またはインフラプロジェクトに焦点を当てたファンドは、ビットコインを意味のある比較の基準として使用することは合理的ではありません。これは、市場をより正確に反映するセクター特有で差別化された指数の必要性を浮き彫りにしています。
ヨーロッパにおける暗号資産指数の導入は、厳格な規制条件の下でのみ可能です。欧州ベンチマーク規則(BMR)によれば、指数は監督される企業によって作成および管理されなければなりません。これにより、基礎データが信頼でき、操作に対して抵抗力を持つことが保証されます。暗号資産分野における高品質なデータプロバイダーは少なく、コストがかかるため、実装は複雑です。専門のサービスプロバイダーとのパートナーシップを通じてのみ、規制に準拠し、機関投資家向けに適した指数を設立することが可能です。
暗号資産インデックスの作成にはいくつかのステップがあります。まず、考慮されるすべての暗号通貨を含む投資ユニバースが定義されます。十分な時価総額、取引流動性、実証された安定性など、特定の最低基準を満たすプロジェクトのみが対象となります。このユニバースから、インデックスメンバーが選択され、加重され、定期的にレビューされます。
広告純粋な定量的アプローチとは異なり、ここではハイブリッドモデルが適用されています。数字やデータに加えて、開発チームの活動、規制リスク、エコシステムの採用などの定性的評価が考慮されています。このプロセスは専門委員会によって監視されており、インデックスの構成が透明で追跡可能であることが保証されています。
規制された指数の主要な利点の一つは、その透明性です。投資家は常に指数に含まれる資産、資産の比重、リバランスが行われるタイミングを見ることができます。暗号資産市場では、リバランスは市場の動的な性質を反映するために毎月行われます。これは、意思決定プロセスがしばしば透明性が低いアクティブ運用ファンドとは対照的です。
最初の具体的なステップは、**Venionaire Layer One Select Index (VL1)**の立ち上げでした。このインデックスは、暗号資産経済全体の基盤を形成する主要なレイヤー1ブロックチェーンを追跡します。ビットコイン、イーサリアム、またはソラナなどのレイヤー1プロトコルは、スマートコントラクト、DeFiアプリケーション、および分散型プラットフォームの技術的基盤を提供します。
広告VL1インデックスは構造的アプローチに従います。選定基準には、最低市場資本が10億USD、1日あたりの取引量が少なくとも1億USD、そしてエコシステムの安定性などの質的要因が含まれます。この方法論は、長期的な関連性とレジリエンスを持つプロジェクトのみが含まれることを保証します。
既存の多くのインデックスとのさらなる違いは、その重み付けシステムです：単一の資産がインデックスの15％を超えてはいけません。これにより、1つのプロトコルがインデックス全体のパフォーマンスを支配することを防ぎ、より大きな分散化と市場の発展をより現実的に表現することができます。
VL1インデックスは、ブルームバーグやその他のプラットフォームに公式に上場しています。したがって、銀行、資産運用会社、機関投資家のためのベンチマークとして機能します。同時に、従来のETFや革新的な分散型トークンファンド(DTFs)を含む新しい金融商品を提供するための基盤を提供します。
暗号資産市場における規制されたベンチマークの需要は著しく増加しています。ますます多くの企業がデジタル資産をバランスシートに追加しており、国家の関係者でさえ暗号資産の配分を検討しています。VL1のような指数は橋渡しの役割を果たします：それらは機関投資家に製品を開発したり、投資戦略を整えるための信頼できる基盤を提供します。
特に注目すべきは、24時間取引可能なデジタルウォレットを通じて取引できる分散型ファンド構造であるDTFの台頭です。これにより、即時決済、コスト削減、銀行やブローカーなしでの直接アクセスが可能になります。これらの革新的なプロダクトは、従来の金融商品を補完し、場合によっては競合さえします。
VL1は、より広範なインデックスファミリーの始まりに過ぎません。今後、DeFi、ゲーム、実世界の資産、人工知能など、さまざまな暗号資産セクター向けのインデックスが計画されています。ステップバイステップで、多様なベンチマークが登場し、ブロックチェーン経済の全体像を反映することになります。
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Venionaireレイヤー1セレクトインデックスの立ち上げ (VL1)
従来の金融市場では、S&P 500、NASDAQ、またはDAXなどの指数が数十年にわたり中心的な役割を果たしてきました。これらはファンドマネージャーのベンチマークとして機能し、ポートフォリオの比較を容易にし、投資家に市場のセンチメントの迅速な概要を提供します。しかし、暗号資産市場では、これまでのところ同等の参照構造が欠けていました。多くのファンドはビットコインに対してパフォーマンスを測定していますが、このベンチマークは不十分です。DeFi、ゲーム、またはインフラプロジェクトに焦点を当てたファンドは、ビットコインを意味のある比較の基準として使用することは合理的ではありません。これは、市場をより正確に反映するセクター特有で差別化された指数の必要性を浮き彫りにしています。
規制フレームワーク
ヨーロッパにおける暗号資産指数の導入は、厳格な規制条件の下でのみ可能です。欧州ベンチマーク規則(BMR)によれば、指数は監督される企業によって作成および管理されなければなりません。これにより、基礎データが信頼でき、操作に対して抵抗力を持つことが保証されます。暗号資産分野における高品質なデータプロバイダーは少なく、コストがかかるため、実装は複雑です。専門のサービスプロバイダーとのパートナーシップを通じてのみ、規制に準拠し、機関投資家向けに適した指数を設立することが可能です。
方法論と選定プロセス
暗号資産インデックスの作成にはいくつかのステップがあります。まず、考慮されるすべての暗号通貨を含む投資ユニバースが定義されます。十分な時価総額、取引流動性、実証された安定性など、特定の最低基準を満たすプロジェクトのみが対象となります。このユニバースから、インデックスメンバーが選択され、加重され、定期的にレビューされます。
広告純粋な定量的アプローチとは異なり、ここではハイブリッドモデルが適用されています。数字やデータに加えて、開発チームの活動、規制リスク、エコシステムの採用などの定性的評価が考慮されています。このプロセスは専門委員会によって監視されており、インデックスの構成が透明で追跡可能であることが保証されています。
透明性とリバランス
規制された指数の主要な利点の一つは、その透明性です。投資家は常に指数に含まれる資産、資産の比重、リバランスが行われるタイミングを見ることができます。暗号資産市場では、リバランスは市場の動的な性質を反映するために毎月行われます。これは、意思決定プロセスがしばしば透明性が低いアクティブ運用ファンドとは対照的です。
ヴェニオネアレイヤーワンセレクトインデックス (VL1)
最初の具体的なステップは、**Venionaire Layer One Select Index (VL1)**の立ち上げでした。このインデックスは、暗号資産経済全体の基盤を形成する主要なレイヤー1ブロックチェーンを追跡します。ビットコイン、イーサリアム、またはソラナなどのレイヤー1プロトコルは、スマートコントラクト、DeFiアプリケーション、および分散型プラットフォームの技術的基盤を提供します。
広告VL1インデックスは構造的アプローチに従います。選定基準には、最低市場資本が10億USD、1日あたりの取引量が少なくとも1億USD、そしてエコシステムの安定性などの質的要因が含まれます。この方法論は、長期的な関連性とレジリエンスを持つプロジェクトのみが含まれることを保証します。
既存の多くのインデックスとのさらなる違いは、その重み付けシステムです：単一の資産がインデックスの15％を超えてはいけません。これにより、1つのプロトコルがインデックス全体のパフォーマンスを支配することを防ぎ、より大きな分散化と市場の発展をより現実的に表現することができます。
VL1インデックスは、ブルームバーグやその他のプラットフォームに公式に上場しています。したがって、銀行、資産運用会社、機関投資家のためのベンチマークとして機能します。同時に、従来のETFや革新的な分散型トークンファンド(DTFs)を含む新しい金融商品を提供するための基盤を提供します。
機関投資家の需要と新製品
暗号資産市場における規制されたベンチマークの需要は著しく増加しています。ますます多くの企業がデジタル資産をバランスシートに追加しており、国家の関係者でさえ暗号資産の配分を検討しています。VL1のような指数は橋渡しの役割を果たします：それらは機関投資家に製品を開発したり、投資戦略を整えるための信頼できる基盤を提供します。
特に注目すべきは、24時間取引可能なデジタルウォレットを通じて取引できる分散型ファンド構造であるDTFの台頭です。これにより、即時決済、コスト削減、銀行やブローカーなしでの直接アクセスが可能になります。これらの革新的なプロダクトは、従来の金融商品を補完し、場合によっては競合さえします。
展望：インデックスファミリーの構築
VL1は、より広範なインデックスファミリーの始まりに過ぎません。今後、DeFi、ゲーム、実世界の資産、人工知能など、さまざまな暗号資産セクター向けのインデックスが計画されています。ステップバイステップで、多様なベンチマークが登場し、ブロックチェーン経済の全体像を反映することになります。
広告これらのインデックスは単なる技術的ツールではなく、デジタル資産の採用を促進する要因でもあります。信頼を育み、アクセス性を向上させ、暗号資産を投機的なニッチから確立された資産クラスへと変革するのに役立ちます。