ビットコイン価格が11.3万ドルの防線を失った！4.67億の清算潮が市場の恐慌を引き起こす

ビットコイン価格は10月14日に113,000ドルの重要なサポートを下回り、日曜日の4%のポンプを抹消し、アルトコインの連鎖崩落を引き起こしました。過去24時間内に暗号資産市場の清算金額は4.67億ドルを突破し、その中でロングポジションの損失は2.77億ドルに達し、派生市場の未決済契約は継続的に萎縮しています。

ビットコインの下落がテクニカル面での危機信号を引き起こす

! BTC / USDT日足チャート

(出典:Trading View)

ビットコイン価格は50日指数移動平均線（EMA）115,508ドルに達した後、強い売り圧力に直面し、この重要な動的サポートを維持できませんでした。発表時点では、BTCは100日EMAの113,501ドルを下回り、現在112,500ドル付近で苦しんでおり、先週の1日で7%の暴落を含む3日の調整トレンドを継続しています。

今回のビットコインの下落は単なる価格修正ではなく、複数のテクニカル指標が同時に弱まる構造的な調整を伴っています。日足チャートの相対力指数（RSI）は中間線から44まで滑落しており、モメンタムの明らかな弱まりを示しています。また、30の売られ過ぎゾーンまでまだ下落の余地があり、売却圧力が十分に解放されていない可能性を意味します。

より多くのロングポジションが懸念しているのは、移動平均線収斂散度（MACD）指標の変化です。この指標は先週の金曜日にシグナルラインとデッドクロスを形成した後、現在は急速にゼロ軸に近づいています。もしMACDがゼロラインを下回れば、中期トレンドがロングポジションからショートに正式に転換することが確認され、より大規模なテクニカルな売りが引き起こされる可能性があります。

重要なサポートとレジスタンスの分析

現在のビットコイン価格が直面しているサポートとプレッシャーレベル：

下方サポート位：

ファーストライン・オブ・ディフェンス: $109,561 (土曜日の安値)

第二の防衛ライン：108,027ドル（200日EMA）

キー心理レベル: $107,429 (7月8日安値)

109,561ドルのサポートが失われると、ビットコインの価格は10.8万ドルの範囲まで加速して下落する可能性があります。この領域は200日移動平均線と前回の安値が集まっており、最後の防御拠点を形成しています。一旦全面崩壊すると、10万ドルの整数レベルが試されることになります。

上方のサポートレベル：

短期的なレジスタンス:115,508ドル(50日EMA)

反発目標：120,000ドル（整数レベル）

BTCが115,508ドルを再び上回り、安定を保つことができれば、「死猫反発」理論を否定し、120,000ドルへの挑戦の余地を開くことができます。しかし、現在の売り圧力が支配する状況では、そのシナリオが実現する可能性は低いです。

アルトの血流成河、清算データが市場の恐慌を明らかにする

! 暗号通貨クリアリングヒートマップ

(出典:コイングラス)

ビットコインの下落は常にアルトコインの災難信号であり、今回も例外ではありません。主流通貨は全面的に崩壊しました：

イーサリアム（ETH）：下落幅は3％を超えました

ソラナ（SOL）：下落幅は3％を超え

リップル（XRP）：下落幅は3％を超え

アルトは時価総額が小さく流動性が低いため、市場が変動するとしばしば拡大効果を示します。ビットコインの3%の調整が、アルトの5-10%の暴落に転化する可能性があり、この「レバレッジ効果」により、アルトを保有している投資家はより高いリスクに直面します。

CoinGlassのデータによると、過去24時間の暗号資産市場の清算状況は、市場の感情が急激に悪化していることを示しています。

清算総額:4億6,713万ドル

ロングポジション決済ポジション：2.769 億ドル

ショートポジション決済：1.9023 億ドル

ロングポジションの損失はショートポジションの約45%を大きく上回り、今回のビットコイン下落は一方向の殺し合いであり、双方向の激しい揺れ動きではないことが証明されました。約5億ドルの清算規模が市場の前日までの感情の回復を消し去り、投資家の信頼を元に戻しました。

高レバレッジトレーダーが惨敗

清算は主に過度なレバレッジをかけたロングポジションで発生します。ビットコインの価格が重要なサポートを迅速に下回ったとき、連鎖的な清算メカニズムが発動します：

初期下落：BTC が 113,000 ドルを下回り、最初の決済ポジションを引き起こす

加速下落：清算が追加の売り圧力を引き起こし、価格がさらに下落することを促進する

パニックが広がる：より多くのレバレッジポジションが強制清算され、負のスパイラルを形成する

この「清算級連効果」は暗号資産市場で特に一般的であり、価格の激しい変動の主要な原因の一つです。高レバレッジのトレーダーは、利益を拡大する一方で、瞬時にゼロになる極端なリスクを負っています。

派生市場の縮小はヘッジ感情を反映している

! ビットコインオープンインタレスト

(出典:コイングラス)

清算データよりも注目すべきは、派生市場の持続的な縮小です。これは機関投資家やプロのトレーダーが市場から積極的に撤退し、様子を見る姿勢を取っていることを示しています。

暗号資産市場全体の未決済ポジション（OI）は現在 1,635.9 億ドルで、過去 24 時間で 0.72% 減少しました。ビットコインの先物の未決済ポジションは同期間で 1.50% の下落を記録し、736.8 億ドルで推移しています。

未決済ポジションの収縮が持つ市場意義：

資金流出：トレーダーがポジションを閉じて新たなポジションを構築せず、市場から資本が流出 信頼不足：専門的な投資家が短期的な動向について明確な判断を欠き、リスクを低減することを選択 流動性悪化：市場の深さが浅くなり、一度の大規模な取引が価格の激しい変動を引き起こしやすくなる

清算量が上昇する中で、OIは継続的に下降し、「高ボラティリティ + 低参加度」という危険な組み合わせを形成しています。このような環境下では、ビットコインの価格はより容易に大口投資家や突発的なニュースによって操作され、個人投資家はより高い不確実性に直面しています。

今後の市場展望とリスク管理の提案

現在のビットコイン価格の動向は重要な転換点にあります。テクニカル面でのいくつかの指標が弱まっており、清算圧力が続き、機関資金が撤退しているため、三重の悪材料が重なり、短期的には強い反発を見るのは難しいです。

投資家は以下の変数に注意を払うべきです：

アメリカの経済データ：CPI、雇用報告はFedの政策予想に影響を与える

オンチェーンの移動動向：マイナーとクジラウォレットが大量にBTCを取引所に転送しているか

ステーブルコインの流入量：USDT、USDCの純流入は底値を狙った資金か、それともヘッジのための換金か

派生資金費率：若転じて深い負の値になる場合、空売りが過度に集中している可能性を示唆する

リスク管理に関する提案：

高レバレッジを避ける：現在のボラティリティ環境は清算を引き起こしやすい

損切りを設定する：元本を保護することが収益を追求することよりも優先される

分割してポジションを構築：長期的なトレンドを好意的に見る場合は、10.8万-11万ドルの範囲で分割して配置できます。

通貨を保持して様子を見る：不確定な時には操作せず、明確な信号が出るまで待つ