2025年、デジタルゴールドのビットコインはなぜ本物の金に負けたのか？

若いビットコインにはまだ長い道のりがあり、世界が混乱しているとき、金は中央銀行にとって選択される安全資産になっています。 (サマリー:ビットコインは108,000マグネシウムを下回りましたが、金は4,300ドルの新高値を超えて上昇しました。安全資産市場はどうなりましたか? (背景追加:金は史上最高値の4200ドルを突破しました! 銀も記録を更新し、安全資産は際限なく稼働しましたか? 2024年末、誰もが2025年の資産予測を書いていたことを思い出してください。 投資家はS&PとBig Aを見つめていますが、暗号の人々はビットコインに賭けています。 しかし、もし誰かが2025年に最も輝かしいパフォーマンスを発揮する資産はビットコインや株式ではなく、Z世代が嫌った「古い」金だと言ったら、それは冗談でしょう。 しかし、現実はとても魔法のようです。 過去5年間で、ビットコインは1,000%以上の増加で金を10回近く打ち負かし、その年の最強資産のトップを繰り返し上回っています。 しかし、2025年には、戦略は完全に逆転します: 金は1月以降50%以上上昇したのに対し、ビットコインは15%しか上昇していません。 早く金を買った叔母は笑い、暗号業界のエリートトレーダーは沈黙しました。 さらに奇妙なのは、金とビットコインが並行世界に入ったように見えることです:金は上がり、ビットコインは下がります。 ビットコインは下落し、金は上昇しました。 10月21日、金は1日で5%下落し、大きな後退を喫し、ビットコインは下落に転じて上昇に転じました… デジタルゴールドとして知られるビットコインが物理的な金からリベットで留められているのはなぜですか? 2025年の困難な時代に最もクレイジーな金の買い手は誰ですか? 世界中の個人投資家でも、機関投資家でも、中央銀行でもありません。 データは嘘をつかず、世界の中央銀行の金の純購入量は2024年に1,045トンに達し、3年連続で1,000トンを突破しました。 ワールド・ゴールド・カウンシルが発表した2025年第2四半期のデータによると、ポーランドは保有量を18.66トン増やし、カザフスタンは15.65トン増と僅差で続き、中国人民銀行は着実に保有量を6.22トン増やしました… なぜ発展途上国は金の保有を増やしているのですか? 中央銀行と金準備の比率を見ると、先進国と発展途上国は完全に2つの世界です:米国の資産準備の77.85%は金で、ポジションは8133トンで、2位のドイツが3350トン、イタリアとフランスがそれぞれ2452トンと2437トンの金で続いています。 中国の中央銀行の金準備は総資産準備の6.7%しか占めていませんが、絶対額は2299トンに達し、増加を続けています。 この比較は明らかで、新興市場国はまだ金の保有を増やす余地がたくさんあり、中国のような経済では、金準備は7%未満を占めていますが、ヨーロッパとアメリカの先進国は一般的に70%+です。 それは「メイクアップクラス」のようなもので、ギャップが大きければ大きいほど、追いつくためのモチベーションが強くなります。 大げさに言えば、中央銀行の買い入れは、2000年代の10%未満から直接20%に急増し、金価格の重要なサポートになりました。 なぜ中央銀行は突然金に対して強気なのでしょうか? 答えは簡単です:世界は混沌としており、ドルはもはや信頼できません。 ロシア・ウクライナ紛争、中東情勢、米中貿易摩擦… 地球村の混沌は戦国時代となりました。 長らく、米ドルは中央銀行の中核的な外貨準備でありながらも、安全資産としての機能も果たしてきましたが、今や米国は36兆米ドルの債務を抱え、対GDP比124%にのぼり、トランプ政権は不透明で、外部から敵を作り、内部で引き裂かれています… 特にロシアとウクライナの紛争が勃発した後、米国が他の国々の外貨準備を自由に凍結できるようになったとき、各国は自国の金庫にある金だけが彼らに属する本当の富であることに気づきます。 金には利息はありませんが、少なくとも特定の国の政策によって突然「消える」ことはありません。 個人にとっても国家にとっても、金はリスクヘッジであり、世界が混沌とすればするほど、金は追いかけられますが、「ロシア・ウクライナ戦争が終わるかもしれない」というニュースが流れると、金は下落するのが妥当です。 デジタルゴールドかデジタルテスラか? おそらく、2025年に最も恥ずかしい資産はビットコインであり、その長期的な物語は「デジタルゴールド」であり、「デジタルテスラ」として生きるだけです。 スタンダードチャータードによると、ビットコインとナスダックの相関関係は現在0.5まで高く、年初には0.8に達しました。 そして、金との相関関係は? 哀れなのは0.2だけで、年の初めにはゼロにさえなりました。 人間の言葉で言えば、ビットコインは現在、テクノロジー株と結びついており、ナスダックは上昇して上昇し、ナスダックは下落して下落しています。 すべてには原因と結果があります。 トランプ政権の勢いで、アメリカのビットコインに対する態度は「違法なカルト」から「参加歓迎」に変わりました。 2024年にビットコインスポットETFが承認されたことは、ビットコインが米ドルシステムに正式に含まれることを意味します。 これは、ビットコインの法的地位を証明する良いことだったでしょう。 しかし、問題は、システムの一部であると、システムと戦うのが難しいということです。 ビットコインの本来の魅力は、その反抗的な精神にあり、政府に依存せず、中央銀行によって管理されていました。 しかし、これからどうしますか? ブラックロックのようなウォール街の巨人は、市場で最大の買い手となり、ビットコインの盛衰はFRBとトランプの顔に大きく左右されるため、今では暗号通貨のトレーダーはボールとトランプの話を聞いて夜更かしをしなければならず、ドルマクロ分析の専門家に変身しています。 コンセンサスに関する限り、ビットコインは世界の多くの地域でまだ「これは何であるか」という認知段階にあり、金はすでに「おばあちゃんのおばあちゃんもそれが好きです」です。 中国人のおばさんの金のブレスレットや金のネックレスは、おそらく世界中のビットコイン保有者よりも多くの保有者を持っています。 金と比較すると、若いビットコインにはまだ長い道のりがあります。 左利きの金、右利きのビットコイン 多くの人々は金とビットコインのどちらかを選ぶのが好きですが、賢明な投資家はそれが空白を埋める問題であることを知っています。 世界中の中央銀行が狂ったように金を購入し、金の価格が高騰しているにもかかわらず、このプロセスを無期限に続けることはできません。 金の価格がある程度高い場合、物理的な金の保管、輸送、配送などの問題が発生し、この時点でビットコインの利点が強調されます。 ある国で戦争が勃発し、金持ちが金が重すぎて目立ちすぎて富を迅速に移転できないことに気付く特定のシナリオを想像してみてください。 このとき、ハードウェアウォレットのビットコインが最良の選択となり、これはすでにロシアで一度起こっています。 簡単に言えば、金は「かさばる価値の貯蔵庫」であり、ビットコインは「軽い価値の貯蔵庫」です。 金の価格が非常に恐ろしい高値に達したとき、ファンドは同様の性質の代替品を見つける必要があるが、この場合、ビットコインはドルとトランプの引力、金を得るための資金の溢れを徐々に取り除き、「デジタルゴールド」に再びアプローチする機会があります。 要するに、ビットコインと金の関係は、誰が誰に取って代わるのかではなく、継承と進化として理解されるべきです。 金は人類文明の富の記憶であり、ビットコインはデジタル時代の富の想像力です。 70歳の李叔母さんは金のジュエリーを購入し、25歳のプログラマーの李暁明はビットコインを買いだめし、誰もが明るい未来を持っています。 関連レポート PayPalの元社長:ビットコインが100万ドルを突破し、市場価値が金に匹敵するのは「時間の問題」です なぜZ世代の若者は金を買わず、非常に不安定なビットコインを受け入れることを好むのですか? 金は3,600ドルの新高値を突破しました「専門家はそれが上昇すると叫ぶ」、米国の失業率は崩壊しました、金利引き下げとヘッジはビットコインにとって良いですか? 〈2025年、なぜデジタルゴールドビットコインは本物のゴールドに負けたのか? 〉この記事は、BlockTempoの「Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain…