連邦準備制度は金利を25ベーシスポイント引き下げ、量的緩和を終了したが、市場の反応は冷淡であった—株式、暗号資産、金は全て下落

連邦準備制度理事会は25ベーシスポイントの利下げと量的引き締めの終了 (QT) を発表したが、市場は無関心のままで、株式、暗号通貨、金は概ね下落した。

反応が鈍かった主な理由

• 既に織り込み済みの期待：利下げは予想されていたため、「噂を買って事実を売る」利益確定が行われ、新たなサプライズはなかった。
• QTの終了とQEの停止：バランスシート縮小の停止は引き締めを止めるが、新たな流動性供給はなく、資産購入も計画されていない。
• 利回り上昇：長期国債の利回りは上昇し、流動性の引き締まりが継続していることを示すが、借入コストへの伝達は見られない。
• 経済指標の弱さ：弱い指標は「ソフトランディング」や景気減速を示唆し、防御的な利下げはリスク資産の信頼を高められない。

核心結論：利下げはブル市場を意味しない

小さな調整だけでは不十分で、市場は持続的な上昇のためにQEのような大量流動性を求めている。大規模な緩和が到来するまでは、リスク資産は圧力にさらされ続ける。

市場スナップショット：広範な下落

BTCは11万ドルを下回り、ETHは4,016ドル、金は4,082ドルに下落し、S&P 500先物は0.5%下落。ボラティリティは慎重さを反映し、パウエルのコメントによると12月の利下げ確率は65%となっている。

2025年の見通し：$130K-$200K BTC コンセンサス

アナリストは年末までにBTCを$130K-$200K と予測。Changellyは10月に$123,849、CoinDCXは$131,500を見込む。VanEckはETFの勢いにより$180K-$200K を目標とする。投資家にとって、適合したプラットフォームを通じてビットコインを買う方法はエントリーを確実にする。ビットコインを売る方法と現金化の方法は流動性を提供する。ビットコインを現金に交換し、ビットコインを現金に変換することで法定通貨への換金が可能となる。

取引戦略：防御的プレイ

短期：$111,000以上でロング、$115,000をターゲット、ストップは$108,900 (2%リスク)。スイング：下落時に積み増し、年利5%のステーキングを行う。QEの兆候に注意し、$108,900以下では退出。

要するに、連邦の利下げとQTの終了は反応が薄く、2025年のリスク資産の反転にはQEが必要であることを示している。