ZcashとDashはトレンドに逆らいました! プライバシーコインは、201%で市場の暴落の週に逆らう

プライバシー通貨である達世幣（DASH）とZcash（ZEC）は、11月4日に暗号資産市場全体が調整する中、逆にポンプを続け、今日の人気暗号資産ランキングの首位に立ちました。Artemisのデータによると、プライバシー通貨の時価総額は一時250億ドルを突破し、この分野に対する投資家の強い関心を浮き彫りにしています。なぜなら、このゾーンの月間リターン率は80％に近いからです。

週次で201%増、2021年以来最高

! ダッシュ価格チャート

(出所:CoinMarketCap)

CoinMarketCap のデータによると、Dash は過去 24 時間で 68% 上昇し、今週は目を見張る 201.5% の上昇を達成しました。この爆発的な成長により、Dash は今週のパフォーマンスが最も良い暗号資産の一つとなり、多くの人気のミームコインや新興ブロックチェーンのトークンをも超えました。時価総額の規模から見ると、Dash は再びメインストリームの通貨の仲間入りを果たしました。

オンチェーン指標はこれらのプライバシー通貨の見通しがポンプしていることをさらに示しています。Dashのオンチェーン取引量は火曜日に144億ドルに急増し、2021年5月以来の最高水準を記録しました。このデータは非常に説得力があり、取引量の急増は単なる価格操縦ではなく、実際の市場参加と資金流入を示しています。144億ドルの日次取引量は178億ドルの時価総額に対して、回転率が約81％に達しており、この非常に高い回転率は市場の狂乱した感情を反映しています。

2021年5月は暗号市場の一連の強気相場のピークであり、DASHの取引量がその水準に戻ることは、現在の熱気が歴史的な瞬間に近づいていることを意味します。しかし、これは警戒が必要でもあります。2021年5月の後には「519暴落」が続き、取引量の新高値はトレンド反転の前兆として現れることが多いです。投資家は高値追いの際に特に慎重になる必要があり、突然の反転に備えて厳格な損切りを設定するべきです。

Dashは老舗のプライバシー通貨として、その技術的特徴にはPrivateSendミキシング機能とInstantSend即時取引確認が含まれます。これらの機能により、Dashはプライバシー保護能力だけでなく、優れた支払い体験も提供します。規制環境がますます厳しくなり、ユーザーのプライバシー意識が高まる中で、Dashのプライバシー保護機能は再び市場の注目を集めています。さらに、Dashの分散型ガバナンスシステム（マスターノード投票）は、市場の需要に迅速に適応し、技術のアップグレードを進めることを可能にしています。

ダッシュ爆発的な成長数値

24 時間ポンプ幅：68%

1週間ポンプ幅：201.5%（今週のベストパフォーマンス通貨の1つ）

現在の時価総額:17億8000万ドル

日次取引量:14億4,000万ドル(2021年5月以来最高)

離職率:約81%(多動)

歴史比較：取引量が2021年のブルマーケットのピークレベルに戻る

このような爆発的な成長の触媒は多面的です。まず、プライバシーに対する需要の覚醒があり、データ漏洩や政府の監視がますます一般的になる中で、ユーザーの金融プライバシーへの需要が高まっています。次に、技術のアップグレード期待があり、Dashコミュニティは複数の技術改善提案について議論しています。三番目に、資金の回転効果があり、ビットコインやイーサリアムが震盪に陥ると、資金は新しい投機テーマを探す傾向があり、プライバシー通貨がこのラウンドの焦点となっています。

Zcash 月ポンプ 80% 領跑プライバシー通貨賽道

! Zcash価格チャート

(出所:CoinMarketCap)

Zcashは過去24時間で22%上昇し、今週は43%のポンプを達成しました。ポンプ幅はDASHほど極端ではありませんが、Zcashのパフォーマンスも同様に注目に値します。Zcashの時価総額は778億ドルに達し、DASHの4倍以上であり、プライバシー通貨分野でのリーダーシップがより堅固であることを示しています。Zcashの取引量も135億ドルに上昇し、9月下旬以来継続的に成長しています。取引活動の急増は、トレーダーのこれら2つの資産への関心の高まりと流動性の改善を浮き彫りにし、それが彼らの上昇勢いを強化しています。

13.5億ドルの日取引量は77.8億ドルの時価総額に対して、回転率は約17%です。この回転率はDashの81%には遠く及びませんが、それでも非常に活発なレベルにあります。対照的に、ビットコインの日回転率は通常2-5%の間です。Zcashの比較的穏やかな回転率は、その保有者構造がより安定しており、短期投機者よりも長期的な信者が多いことを反映している可能性があります。

Zcashの技術的優位性は、そのゼロ知識証明技術（zk-SNARKs）にあります。これはプライバシー保護分野で最も先進的な暗号技術の一つです。Dashの混合機能とは異なり、Zcashのゼロ知識証明は、取引の詳細を明らかにすることなく、取引の有効性を検証することができます。この技術はプライバシー通貨だけでなく、イーサリアムLayer-2などのプロジェクトにも採用されており、その技術的価値が広く認識されていることを示しています。

Artemisデータゾーンのパフォーマンスチャートは、プライバシー通貨のパフォーマンスが市場全体を上回っていることを示しており、過去1か月で79.7%のリターンを実現しました。このデータは、DashとZcashのパフォーマンスをより広範なプライバシー通貨ゾーンで考慮します。79.7%の月間リターンは、ビットコインやイーサリアムのパフォーマンスを大きく上回り、ほとんどの主流通貨や人気のナarrativeゾーンを超えています。このゾーンの強力な上昇は、プライバシー通貨が集中的な資金流入と市場の注目を受けていることを示しています。

Zcashの堅調な成長数値

24時間ポンプ幅：21%

1週間ポンプ幅：43%

現在の時価総額：77.8 億ドル（プライバシー通貨のリーダー）

日次取引高: 13億5,000万ドル(9月以降も増加継続)

離職率:約17%(アクティブだが比較的安定している)

ゾーンリターン：プライバシー通貨月ポンプ 79.7%（大盤をリード）

ZcashはDashに対する安定したパフォーマンスが、保守的な投資家にとってより適した選択肢となる可能性があります。短期的なポンプは小さいものの、時価総額が大きく、流動性が合理的で、技術基盤がしっかりしているため、これらの要因がZcashの上昇をより持続可能にしています。

プライバシー通貨時価総額突破 250 億ドルの深層原因

CoinGeckoのデータによると、プライバシー通貨の総時価総額は火曜日に250億ドルを超え、逆行しました。その時、ビットコインの価格は107,000ドルを下回っていました。暗号資産市場全体が下落しているにもかかわらず、プライバシー通貨の総時価総額は一時250億ドルを超えることがありました。このような逆行のパフォーマンスは非常に珍しく、通常は市場でゾーンのローテーションが発生するか、特定のトラックに重要な触媒が現れたときにのみ見られます。

プライバシー通貨の集団爆発にはいくつかの深い理由があります。まず、規制環境の矛盾効果です。多くの国がプライバシー通貨に制限や禁止を課しているにもかかわらず、この抑圧はかえってプライバシー保護の価値を際立たせています。政府が監視や制限を試みれば試みるほど、プライバシー通貨の必要性が証明されます。この「禁じれば禁じるほど魅力的になる」という論理は歴史的に見ても珍しくありません。

次にマクロ環境の不確実性です。連邦準備制度が鷹派に転じ、政府が閉鎖し、DeFiプロトコルがハッキングされるなどの複数の悪材料が襲来すると、投資家はリスク回避を求めますが、完全に暗号市場から離れたくはありません。プライバシー通貨は独自の選択肢を提供します：暗号資産でありながら、伝統的なリスク回避資産のいくつかの特性（規制への対抗能力など）を備えています。この特殊なポジショニングにより、市場の恐慌時に資金の支持を得ることができます。

第三は技術の物語の回帰です。DeFi、NFT、GameFi、AIエージェントなどの多くの物語を経た後、市場は暗号資産の本質的な価値の一つである金融プライバシーに回帰し始めました。Zcashのゼロ知識証明技術とDashの即時取引機能は、暗号化技術の核心的な革新を表しています。市場が新しい物語に疲れているとき、技術の本質に回帰することが新たな関心を引き起こすことがよくあります。

第四は資金の循環効果です。主流通貨が震盪に陥ると、大量の資金が新しい投機対象を探し始めます。プライバシー通貨は長期間無視されていたため、時価総額が相対的に小さく、資金によって爆発的な上昇を引き起こされやすいです。一旦 Dash と Zcash が上昇し、市場の関心を引くと、FOMO（逃すことへの恐れ）感情がより多くの資金を引き寄せ、自らを強化する上昇サイクルを形成します。

第五は取引所の上場による触媒効果です。複数の主要取引所が最近、プライバシー通貨の取引ペアを再上場または追加したことで、資金の流入に便利なルートが提供されました。過去には、一部の取引所がコンプライアンスの圧力によりプライバシー通貨を上場廃止しましたが、規制環境の変化とコンプライアンス技術の進歩に伴い、プライバシー通貨は再び主流の視野に戻りつつあります。

プライバシー通貨への投資の機会とリスク

プライバシー通貨の市場に参加を考えている投資家は、機会とリスクのバランスを取る必要があります。機会の面では、プライバシー通貨のこの上昇がゾーン性のブルマーケットの始まりであれば、現在はまだ初期段階にある可能性があります。79.7%の月間リターンは驚異的ですが、暗号化のブルマーケットでは持続不可能ではありません。2017年のブルマーケットでは、Dashは11ドルから1,500ドルに急騰し、13000%以上の上昇を見せました。もし現在が同様の市場の起点であれば、その後の上昇余地は依然として巨大です。

リスク面でも無視できない。まず規制リスクがある。プライバシー通貨は常に規制当局の重点的な関心の対象であり、新しい制限や禁止がいつでも発生する可能性がある。次に、技術的な調整リスクがある。これほど激しい上昇を経験した後、利益確定の圧力が必然的に蓄積される。第三に流動性リスクがある。現在の取引量は新高値を記録しているが、市場が反転した場合、流動性は急速に枯渇し、価格が暴落する可能性がある。

短期トレーダーにとっては、調整時に小規模なポジションを取ることができ、厳格なストップロスを設定することをお勧めします（10-15%を推奨）。中長期投資家にとっては、より明確なトレンド確認シグナルを待つことができ、例えば前回の高値を突破した後の押し目確認などです。現在の位置で全力で追い高を避けるべきです。なぜなら、極端な上昇後の激しい変動は常態だからです。