11月4日、暗号資産市場は下落を続け、BTCは10.4万ドルを下回り、ETHは3500ドルを下回った。全網DeFi TVLは1400億ドルを下回り、日内で7.39%下落した。市場ではリスクイベントが頻発し、Moonwellはオフラインオラクルマシン攻撃により100万ドル以上の損失を被り、Stream Financeはファンド管理のミスにより9300万ドルの損失を出した。ステーブルコインXUSDは深刻なペッグ外れを起こした。同時に、ZKsyncはステーク報酬プログラムを発表し、Pendleは歴史的な最高収入と出来高を記録し、トッププロトコルのレジリエンスを示した。全体の市場は変動と信頼の試練の中で、流動性は高品質な資産に集中している。
! DeFiのTVL
(出典:DeFiLlama)
全体のDeFi TVL：今日（11月4日）、暗号資産市場は下落し続け、BTCは10.4万ドルを下回り、ETHは3500ドルを下回りました；全体のDeFi TVLは1400億ドルの関門を下回り、現在は1389.26億ドルで、24時間で7.39%減少しました。
DEXの24時間取引量:約193億6600万ドル、上位3つはUniswap(47億2700万ドル)、PancakeSwap(29億6600万ドル)、HumidiFi(14億3200万ドル)です。
TVLで計算すると、上位10の分散型金融プロトコルのデータは以下の通りです：
! DeFi TVLトップ10
その中で、上位にランクインしているプロトコルのデータのパフォーマンスはそれぞれ次の通りです：
Aave:TVLは約351億8900万ドルで、24時間で4.87%減少しました。
リド:TVLは約300億600万ドルで、24時間で5.91%減少しました。
EigenLayer:TVLは約146億ドルで、24時間で6.14%減少しました。
Spark:TVLは約95億7,900万ドルで、24時間で4.26%減少しました。
Ethena:TVLは約92億8100万ドルで、24時間で1.35%減少しました。
ether.fi:TVLは約86億8100万ドルで、24時間で5.94%減少しました。
さらに、過去24時間のプロトコル手数料ランキング上位10のプロジェクトは以下の通りです：
! トップ10のDeFiプロトコル24時間料金
その中で、Jupiterの過去24時間のプロトコル手数料は737万ドルに達し、Tether（2338万ドル）とCircle（789万ドル）に次いで3位にランクインしています。Uniswapは過去24時間のプロトコル手数料が670万ドルで4位、Hyperliquidは484万ドルで5位にランクインしています。
1、ブロックチェーンセキュリティ会社 BlockSec は、「私たちのシステムは、DeFi 貸付プロトコル Moonwell のスマートコントラクト（Base と Optimism に展開）に対する一連の疑わしい取引を検出しました。」と発表しました。
分析の結果、問題はオフチェーンオラクルが提供するrsETH / ETHトークンの価格データに異常が発生したことに起因しています——この価格は攻撃者（おそらくMEVロボット）によって利用され、100万ドル以上の損失が発生しました。プロトコルが使用している価格データが誤って更新されたようです。現在、関連プロジェクト側に直接連絡することはできません。
2、CZはSNSで「毎回通貨を買うと損をしている、100%の記録です。」と投稿しました。
2014年、平均600ドルでBTCを購入し、1か月以内に200ドルまで下落し、18か月間続きました。
2017年、BNBを購入し、20-30%下落しました。数週間続きました。
今回は……まだ分からないですね。昨日また少しポジションを追加しました。ですので、皆さんはリスクに注意してください。今後は公開しません。皆さんの相場に影響を与えないように。
3、ZKsync コミュニティは「ZK ステーク報酬プログラム」提案を承認しました。提案の内容には、2025年12月に開始される6か月間のZKトークンのステーク報酬プログラムが含まれており、総報酬上限は3750万枚のZK（約190万ドル）です。
ステーク参加者は最高 10% の年利を得ることができます。このプログラムは Tally のスマートコントラクトを通じて展開され、2つのシーズンに分かれて行われ、それぞれのシーズンに 1000 万枚の ZK と 2500 万枚の ZK が報酬として配分されます。同時にユーザーは投票権を委任することができ、ロックアップ期間はありません。
4、Berachain は X プラットフォームで発表し、ハードフォークアップグレードファイルが配布され、多くの検証ノードがアップグレードされたことを示しています。チェーン上での運用に必要なコアインフラストラクチャパートナー（例えば、清算オラクルマシン）が RPC を更新することを確保し、現在これがチェーン上での運用を復元する主な障害となっています。コアサービス RPC リクエストが完了した後、ブリッジ業者、CEX パートナー、ホスティング機関などと調整してサービスを復元する予定です。現在 BEX 資金保有者ともコミュニケーションを取っており、彼は MEV ロボットオペレーターであり、自身をホワイトハットハッカーと主張しており、アップグレード後に資金を返還するための一連の取引を事前に署名する意向を示しています。資金は Berachain のデプロイメントアドレスに返還される見込みです。
5、チェーン上のアナリスト余烬の監視によると、今朝 StakeWise は契約呼び出しを通じて Balancer のハッカーから 5,041 枚の osETH (1930 万ドル) を取り戻しました。そのため、ハッカーが Balancer から盗んだ資産は 1.17 億ドルから 9,800 万ドルに減少しました。ハッカーは LST を ETH に徐々に交換しており、現在、盗まれた資産の半数以上を ETH に戻しています。
これまで、StakeWise DAOは緊急マルチシグアカウントが一連の取引を実行し、Balancerの攻撃者から約5041枚のosETH（約1900万ドル）と13,495枚のosGNO（約170万ドル）を回収したと発表しました。
イーサリアムのメインネットでは、これは以前に盗まれた約6851枚のosETHの73.5%に相当します。Balancerの攻撃者が盗まれた残りの資産を迅速にETHに交換したため、これは彼らが回収できた最大の数量です。盗まれたosGNOはすべて回収されました。回収された資金は、Balancer V2攻撃の影響を受けたユーザーに返還され、攻撃前のアカウント残高の割合に応じて配分されます。
6、Stream Financeが発表したところによると、「昨日、Streamの資金を管理している外部ファンドマネージャーが、約9,300万ドルのStreamファンド資産が損失を被ったと公表しました。この件に関して、Streamは法律事務所Perkins Coie LLPのKeith MillerとJoseph Cutlerを雇い、事件の全面的な調査を主導させています。」
私たちは積極的にすべての流動資産を引き出しており、このプロセスはまもなく完了する予定です。 利害関係者に常に情報を提供するために、より多くの情報が利用可能になり次第、定期的に更新します。 損失の範囲と原因が完全に評価されるまで、すべての引き出しと預金は一時的に停止され、現在処理されている預金リクエストは実行されません。」
現在、ステークされたステーブルコイン Staked Stream USD（XUSD）は深刻なペッグ外れを起こしており、24時間の下落幅は76.8%に達し、一時0.2909ドルを報告しています。
8、The Blockの報道によると、暗号化スタートアップのLiquidは、複数の分散型永続契約取引プラットフォーム（Hyperliquid、Lighter、Ostiumを含む）を1つの非保管アプリに統合し、シードラウンドで760万ドルを調達しました。
Liquidの創設者であるFranklyn Wang氏は、このラウンドはParadigmが主導し、General Catalystと、Brevan Howard Digitalの責任者であるAshwin Ramachandran氏、Opendoorの共同創設者であるEric Wu氏、Lighterの創設者であるVlad Novakovski氏、暗号トレーダーを含む多くのエンジェル投資家が参加したと述べました smartestmoney.hl。
Wangは、本ラウンドの資金調達が株式形式で行われ、3月にわずか5日間で完了したと述べ、資金調達後の評価についてはコメントしなかった。
9、公式の発表によると、Asterは現在JELLYJELLY契約に上线しており、最大レバレッジは5倍です。また、200倍のレバレッジ取引はAsterプラットフォームで上线しており、ASTER、BTC、ETH、BNBに適用されます。Hyperliquidプラットフォームでは、BTCの最大レバレッジは40倍、ETHの最大レバレッジは25倍、SOLの最大レバレッジは20倍、BNBの最大レバレッジは10倍です。
10、公式データによると、Pendleプロトコルの10月の月収は歴史的最高値を記録し、450万ドルに達しました。また、9月の出来高も歴史的最高値を更新し、110億ドルに達しました。さらに、PlasmaのPendle上のTVLは10億ドルを突破し、すべてのPendle設置のブロックチェーンの中で3位にランクインしました。
11、Flashbots 戦略総監、Lido 戦略顧問 Hasu は次のように述べています。「Balancer v2 は 2021 年にローンチされ、それ以来最も注目され、頻繁にフォークされるスマートコントラクトの 1 つとなりました。これは非常に懸念すべきことです。これほど長い間稼働しているコントラクトが攻撃される度に、DeFi の採用プロセスが 6 か月から 12 か月後退するのは（当然のことながら）明らかです。」
ソラナDEXの24時間出来高は首位に立ち、約515.2億USDで、前週比で13.16%増加しました。その中で、ランキング上位3つのプロジェクトはそれぞれ次の通りです：
HumidiFi(14億3200万ドル)、Meteora(11億300万ドル)、Raydium(6億8623万ドル)。
イーサリアム DEX 24 時間出来高ランキング第2位、約 430 億 USD、前月比で 15.13% 減少、上位 3 プロジェクトはそれぞれ次の通りです：
Uniswap(26億6600万ドル)、Curve Finance(10億4100万ドル)、Fluid(7億2158万ドル)。
BNBチェーンDEXは24時間の出来高で第3位にランクインし、約400.4億USDで、イーサリアムの後に続いています。その中で上位3つのプロジェクトはそれぞれ次の通りです：
PancakeSwap(25億1100万ドル)、Uniswap(6億9266万ドル)、OPINION(9629万ドル)。
Gateの市場ページのデータに基づいて、分散型金融セクターでの上位10の通貨の価格パフォーマンスは以下の通りです：
! ゲートDeFiセクターの引用
(出典:Gate DeFi Sector Quotes)
11月4日発表時点で、暗号資産市場全体が下落し、分散型金融セクターのトークンも同様に下落しています。具体的には：
UNIは暫定的に5.12ドルで取引されており、24時間で4.71%下落しています。
AAVEは暫定的に196.54ドルで、24時間で7.77%下落しています。
WLFIは暫定的に0.1096ドルで取引されており、24時間で13.01%下落しています。
MORPHOは暫定的に1.62ドルで取引されており、24時間で16.18%下落しています。
INJは暫定的に6.6ドルで取引されており、24時間で9.05%下落しています。
MYX は 1.77 米ドルで、24 時間の下落幅は 6.42% です。
CRVは暫定的に0.423ドルで、24時間で4.96%下落しています。
SYRUPは暫定的に0.3898ドルで取引されており、24時間で4.96%下落しています。
2Z 現在の価格は 0.1554 USD で、24 時間の下落幅は 6.87% です；
BATは暫定的に0.2185ドルで取引されており、24時間で16.47%上昇しています。
TVLが全面的に下落、市場はテクニカル調整段階に突入 本日（11月4日）、全ネットワークのDeFi TVLは1389.26億USDで、24時間で7.39%下落し、近一ヶ月で最大の単日下落幅を記録しました。BTCとETHの同時の弱化が直接的にDeFi資産の流動性収縮を引き起こしました。主要プロトコルのAave、Lido、EigenLayerはそれぞれ4.87%、5.91%、6.14%下落し、主流資産のステーク端での資金の大規模流出を示しています。一方、Sparkとether.fiの下落幅は共に4%を超え、借貸および再ステーク市場の脆弱性を浮き彫りにしています。
DEXの出来高が増加するも下落傾向、資金の避難と恐慌からの逃避 全ネットのDEXにおける24時間の出来高は193.66億ドルに達し、前月比約58%増加したが、主に売り圧力の増加からであり、新たな資金の流入ではない。UniswapとPancakeSwapはそれぞれ47.27億ドルと29.66億ドルの取引額を記録し、短期取引の頻度の上昇は市場の恐慌からの逃避を反映している。SolanaエコシステムのHumidiFiの取引量は14.32億ドルに上昇し、一部の流動性が依然として高性能チェーンでのアービトラージとヘッジ活動に集中していることを示している。
プロトコル手数料分布調整、Jupiter が強力にトップ3に登場 プロトコル手数料の面では、Tether（2338 万ドル）と Circle（789 万ドル）が引き続き上位2位を維持し、Solana エコシステムの Jupiter が737万ドルで3位に躍進しました。これは、ユーザーが動揺する市場において高効率のアグリゲート取引プラットフォームをより好む傾向を反映しています。Uniswap は670万ドルで4位、Hyperliquid は484万ドルで5位にランクインし、デリバティブプラットフォームの活性度は高い水準を維持しています。全体的に見て、プロトコル収入の集中度が上昇しており、資金は深い流動性とマルチチェーンサポートを持つプラットフォームに流れる傾向があります。
安全と安定の事件が頻発し、市場の恐慌感を悪化させる Moonwellがオフラインオラクルマシン攻撃を受け、100万ドル以上の損失；Stream Financeファンドは約9300万ドルの損失を発表し、出金を一時停止し、市場の信頼をさらに打撃。さらに、Balancerの盗まれた資産は一部（約5041枚のosETH）が回収されたが、全体のDeFiの安全リスクは依然として高い。市場の避難資金が明らかにステーブルコインと中央集権的資産に向かっている。
1. DeFi市場は二次回調周期にあり、短期資金の恐慌が主導 アナリストは、今回の回調が主にマクロ避難とオンチェーンの安全事件の共振によって引き起こされたと指摘しています。BTC、ETHの価格下落は市場の信頼を弱め、DeFiのレバレッジとステークポジションが集中して清算されました。短期的に流動性は引き続き収縮し、TVLはさらに1300億ドル区域まで下探る可能性があります。
2. JupiterとSolanaエコシステムは逆境の中で活発であり、高頻度取引資金の移動を示す 全体的な市場が冷え込む中、SolanaエコシステムのプロジェクトであるJupiterやHumidiFiの出来高は逆に増加しており、一部の量的およびMEV資金が低遅延のパブリックチェーン実行戦略にシフトしていることを示しています。この構造的な分化は、市場の変動期におけるSolanaエコシステムの取引深度をEthereumに対してリードさせるでしょう。
3. 安全事件が頻発するか、新たな監査の波の引き金になる Moonwell と Stream の安全事件は、DeFi インフラのリスクを再び浮き彫りにしました。アナリストは、今後数週間でオラクルマシンと保管資金の安全に対する集中監査サイクルが訪れる可能性があり、安全資産と監査コンプライアンスプロトコルの評価は相対的に支えられる見込みです。
4. 分散型金融市場は短期的に圧力を受けていますが、中期的な構造には依然として潜在能力があります 短期的な市場は継続的な調整に直面していますが、一部のアナリストは、Lido、Aave、EigenLayerなどのコアプロトコルの資金流出の幅は昨年の変動期と比較してもコントロール可能であると指摘しています。機関投資家の資金は完全に撤退しておらず、現在は技術的な調整段階にあり、将来の安定した回復に向けたエネルギーを蓄えているようです。
全体的に見ると、11月4日のDeFi市場は流動性、信頼、そして安全事件の三重の打撃を受けて、段階的な低谷に入った。しかし、一部の高性能なエコシステムとプロトコルは依然として逆風の中で弾力性を示している。今後数日間、市場は「リスク清算」段階に入る可能性があり、短期的な変動は大きいが、中期的な資金の再配置のためのウィンドウを提供している。
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(11 4日のGate DeFiデイリー ):TVLはネットワーク全体で7.39%減少しました。 MoonwellとStream Financeは相次いで事故を起こしています
11月4日、暗号資産市場は下落を続け、BTCは10.4万ドルを下回り、ETHは3500ドルを下回った。全網DeFi TVLは1400億ドルを下回り、日内で7.39%下落した。市場ではリスクイベントが頻発し、Moonwellはオフラインオラクルマシン攻撃により100万ドル以上の損失を被り、Stream Financeはファンド管理のミスにより9300万ドルの損失を出した。ステーブルコインXUSDは深刻なペッグ外れを起こした。同時に、ZKsyncはステーク報酬プログラムを発表し、Pendleは歴史的な最高収入と出来高を記録し、トッププロトコルのレジリエンスを示した。全体の市場は変動と信頼の試練の中で、流動性は高品質な資産に集中している。
DeFiマーケットの概要
! DeFiのTVL
(出典:DeFiLlama)
全体のDeFi TVL：今日（11月4日）、暗号資産市場は下落し続け、BTCは10.4万ドルを下回り、ETHは3500ドルを下回りました；全体のDeFi TVLは1400億ドルの関門を下回り、現在は1389.26億ドルで、24時間で7.39%減少しました。
DEXの24時間取引量:約193億6600万ドル、上位3つはUniswap(47億2700万ドル)、PancakeSwap(29億6600万ドル)、HumidiFi(14億3200万ドル)です。
人気プロトコルとオンチェーンパフォーマンス
TVLで計算すると、上位10の分散型金融プロトコルのデータは以下の通りです：
! DeFi TVLトップ10
(出典:DeFiLlama)
その中で、上位にランクインしているプロトコルのデータのパフォーマンスはそれぞれ次の通りです：
Aave:TVLは約351億8900万ドルで、24時間で4.87%減少しました。
リド:TVLは約300億600万ドルで、24時間で5.91%減少しました。
EigenLayer:TVLは約146億ドルで、24時間で6.14%減少しました。
Spark:TVLは約95億7,900万ドルで、24時間で4.26%減少しました。
Ethena:TVLは約92億8100万ドルで、24時間で1.35%減少しました。
ether.fi:TVLは約86億8100万ドルで、24時間で5.94%減少しました。
さらに、過去24時間のプロトコル手数料ランキング上位10のプロジェクトは以下の通りです：
! トップ10のDeFiプロトコル24時間料金
(出典:DeFiLlama)
その中で、Jupiterの過去24時間のプロトコル手数料は737万ドルに達し、Tether（2338万ドル）とCircle（789万ドル）に次いで3位にランクインしています。Uniswapは過去24時間のプロトコル手数料が670万ドルで4位、Hyperliquidは484万ドルで5位にランクインしています。
プロジェクトニュースの整理
1、ブロックチェーンセキュリティ会社 BlockSec は、「私たちのシステムは、DeFi 貸付プロトコル Moonwell のスマートコントラクト（Base と Optimism に展開）に対する一連の疑わしい取引を検出しました。」と発表しました。
分析の結果、問題はオフチェーンオラクルが提供するrsETH / ETHトークンの価格データに異常が発生したことに起因しています——この価格は攻撃者（おそらくMEVロボット）によって利用され、100万ドル以上の損失が発生しました。プロトコルが使用している価格データが誤って更新されたようです。現在、関連プロジェクト側に直接連絡することはできません。
2、CZはSNSで「毎回通貨を買うと損をしている、100%の記録です。」と投稿しました。
2014年、平均600ドルでBTCを購入し、1か月以内に200ドルまで下落し、18か月間続きました。
2017年、BNBを購入し、20-30%下落しました。数週間続きました。
今回は……まだ分からないですね。昨日また少しポジションを追加しました。ですので、皆さんはリスクに注意してください。今後は公開しません。皆さんの相場に影響を与えないように。
3、ZKsync コミュニティは「ZK ステーク報酬プログラム」提案を承認しました。提案の内容には、2025年12月に開始される6か月間のZKトークンのステーク報酬プログラムが含まれており、総報酬上限は3750万枚のZK（約190万ドル）です。
ステーク参加者は最高 10% の年利を得ることができます。このプログラムは Tally のスマートコントラクトを通じて展開され、2つのシーズンに分かれて行われ、それぞれのシーズンに 1000 万枚の ZK と 2500 万枚の ZK が報酬として配分されます。同時にユーザーは投票権を委任することができ、ロックアップ期間はありません。
4、Berachain は X プラットフォームで発表し、ハードフォークアップグレードファイルが配布され、多くの検証ノードがアップグレードされたことを示しています。チェーン上での運用に必要なコアインフラストラクチャパートナー（例えば、清算オラクルマシン）が RPC を更新することを確保し、現在これがチェーン上での運用を復元する主な障害となっています。コアサービス RPC リクエストが完了した後、ブリッジ業者、CEX パートナー、ホスティング機関などと調整してサービスを復元する予定です。現在 BEX 資金保有者ともコミュニケーションを取っており、彼は MEV ロボットオペレーターであり、自身をホワイトハットハッカーと主張しており、アップグレード後に資金を返還するための一連の取引を事前に署名する意向を示しています。資金は Berachain のデプロイメントアドレスに返還される見込みです。
5、チェーン上のアナリスト余烬の監視によると、今朝 StakeWise は契約呼び出しを通じて Balancer のハッカーから 5,041 枚の osETH (1930 万ドル) を取り戻しました。そのため、ハッカーが Balancer から盗んだ資産は 1.17 億ドルから 9,800 万ドルに減少しました。ハッカーは LST を ETH に徐々に交換しており、現在、盗まれた資産の半数以上を ETH に戻しています。
これまで、StakeWise DAOは緊急マルチシグアカウントが一連の取引を実行し、Balancerの攻撃者から約5041枚のosETH（約1900万ドル）と13,495枚のosGNO（約170万ドル）を回収したと発表しました。
イーサリアムのメインネットでは、これは以前に盗まれた約6851枚のosETHの73.5%に相当します。Balancerの攻撃者が盗まれた残りの資産を迅速にETHに交換したため、これは彼らが回収できた最大の数量です。盗まれたosGNOはすべて回収されました。回収された資金は、Balancer V2攻撃の影響を受けたユーザーに返還され、攻撃前のアカウント残高の割合に応じて配分されます。
6、Stream Financeが発表したところによると、「昨日、Streamの資金を管理している外部ファンドマネージャーが、約9,300万ドルのStreamファンド資産が損失を被ったと公表しました。この件に関して、Streamは法律事務所Perkins Coie LLPのKeith MillerとJoseph Cutlerを雇い、事件の全面的な調査を主導させています。」
私たちは積極的にすべての流動資産を引き出しており、このプロセスはまもなく完了する予定です。 利害関係者に常に情報を提供するために、より多くの情報が利用可能になり次第、定期的に更新します。 損失の範囲と原因が完全に評価されるまで、すべての引き出しと預金は一時的に停止され、現在処理されている預金リクエストは実行されません。」
現在、ステークされたステーブルコイン Staked Stream USD（XUSD）は深刻なペッグ外れを起こしており、24時間の下落幅は76.8%に達し、一時0.2909ドルを報告しています。
8、The Blockの報道によると、暗号化スタートアップのLiquidは、複数の分散型永続契約取引プラットフォーム（Hyperliquid、Lighter、Ostiumを含む）を1つの非保管アプリに統合し、シードラウンドで760万ドルを調達しました。
Liquidの創設者であるFranklyn Wang氏は、このラウンドはParadigmが主導し、General Catalystと、Brevan Howard Digitalの責任者であるAshwin Ramachandran氏、Opendoorの共同創設者であるEric Wu氏、Lighterの創設者であるVlad Novakovski氏、暗号トレーダーを含む多くのエンジェル投資家が参加したと述べました smartestmoney.hl。
Wangは、本ラウンドの資金調達が株式形式で行われ、3月にわずか5日間で完了したと述べ、資金調達後の評価についてはコメントしなかった。
9、公式の発表によると、Asterは現在JELLYJELLY契約に上线しており、最大レバレッジは5倍です。また、200倍のレバレッジ取引はAsterプラットフォームで上线しており、ASTER、BTC、ETH、BNBに適用されます。Hyperliquidプラットフォームでは、BTCの最大レバレッジは40倍、ETHの最大レバレッジは25倍、SOLの最大レバレッジは20倍、BNBの最大レバレッジは10倍です。
10、公式データによると、Pendleプロトコルの10月の月収は歴史的最高値を記録し、450万ドルに達しました。また、9月の出来高も歴史的最高値を更新し、110億ドルに達しました。さらに、PlasmaのPendle上のTVLは10億ドルを突破し、すべてのPendle設置のブロックチェーンの中で3位にランクインしました。
11、Flashbots 戦略総監、Lido 戦略顧問 Hasu は次のように述べています。「Balancer v2 は 2021 年にローンチされ、それ以来最も注目され、頻繁にフォークされるスマートコントラクトの 1 つとなりました。これは非常に懸念すべきことです。これほど長い間稼働しているコントラクトが攻撃される度に、DeFi の採用プロセスが 6 か月から 12 か月後退するのは（当然のことながら）明らかです。」
各大エコシステムのリーダー分散型金融プロジェクト一覧
ソラナDEXの24時間出来高は首位に立ち、約515.2億USDで、前週比で13.16%増加しました。その中で、ランキング上位3つのプロジェクトはそれぞれ次の通りです：
HumidiFi(14億3200万ドル)、Meteora(11億300万ドル)、Raydium(6億8623万ドル)。
イーサリアム DEX 24 時間出来高ランキング第2位、約 430 億 USD、前月比で 15.13% 減少、上位 3 プロジェクトはそれぞれ次の通りです：
Uniswap(26億6600万ドル)、Curve Finance(10億4100万ドル)、Fluid(7億2158万ドル)。
BNBチェーンDEXは24時間の出来高で第3位にランクインし、約400.4億USDで、イーサリアムの後に続いています。その中で上位3つのプロジェクトはそれぞれ次の通りです：
PancakeSwap(25億1100万ドル)、Uniswap(6億9266万ドル)、OPINION(9629万ドル)。
Gate DeFi セクタートークン市場データ
Gateの市場ページのデータに基づいて、分散型金融セクターでの上位10の通貨の価格パフォーマンスは以下の通りです：
! ゲートDeFiセクターの引用
(出典:Gate DeFi Sector Quotes)
11月4日発表時点で、暗号資産市場全体が下落し、分散型金融セクターのトークンも同様に下落しています。具体的には：
UNIは暫定的に5.12ドルで取引されており、24時間で4.71%下落しています。
AAVEは暫定的に196.54ドルで、24時間で7.77%下落しています。
WLFIは暫定的に0.1096ドルで取引されており、24時間で13.01%下落しています。
MORPHOは暫定的に1.62ドルで取引されており、24時間で16.18%下落しています。
INJは暫定的に6.6ドルで取引されており、24時間で9.05%下落しています。
MYX は 1.77 米ドルで、24 時間の下落幅は 6.42% です。
CRVは暫定的に0.423ドルで、24時間で4.96%下落しています。
SYRUPは暫定的に0.3898ドルで取引されており、24時間で4.96%下落しています。
2Z 現在の価格は 0.1554 USD で、24 時間の下落幅は 6.87% です；
BATは暫定的に0.2185ドルで取引されており、24時間で16.47%上昇しています。
市場トレンドの解釈
TVLが全面的に下落、市場はテクニカル調整段階に突入 本日（11月4日）、全ネットワークのDeFi TVLは1389.26億USDで、24時間で7.39%下落し、近一ヶ月で最大の単日下落幅を記録しました。BTCとETHの同時の弱化が直接的にDeFi資産の流動性収縮を引き起こしました。主要プロトコルのAave、Lido、EigenLayerはそれぞれ4.87%、5.91%、6.14%下落し、主流資産のステーク端での資金の大規模流出を示しています。一方、Sparkとether.fiの下落幅は共に4%を超え、借貸および再ステーク市場の脆弱性を浮き彫りにしています。
DEXの出来高が増加するも下落傾向、資金の避難と恐慌からの逃避 全ネットのDEXにおける24時間の出来高は193.66億ドルに達し、前月比約58%増加したが、主に売り圧力の増加からであり、新たな資金の流入ではない。UniswapとPancakeSwapはそれぞれ47.27億ドルと29.66億ドルの取引額を記録し、短期取引の頻度の上昇は市場の恐慌からの逃避を反映している。SolanaエコシステムのHumidiFiの取引量は14.32億ドルに上昇し、一部の流動性が依然として高性能チェーンでのアービトラージとヘッジ活動に集中していることを示している。
プロトコル手数料分布調整、Jupiter が強力にトップ3に登場 プロトコル手数料の面では、Tether（2338 万ドル）と Circle（789 万ドル）が引き続き上位2位を維持し、Solana エコシステムの Jupiter が737万ドルで3位に躍進しました。これは、ユーザーが動揺する市場において高効率のアグリゲート取引プラットフォームをより好む傾向を反映しています。Uniswap は670万ドルで4位、Hyperliquid は484万ドルで5位にランクインし、デリバティブプラットフォームの活性度は高い水準を維持しています。全体的に見て、プロトコル収入の集中度が上昇しており、資金は深い流動性とマルチチェーンサポートを持つプラットフォームに流れる傾向があります。
安全と安定の事件が頻発し、市場の恐慌感を悪化させる Moonwellがオフラインオラクルマシン攻撃を受け、100万ドル以上の損失；Stream Financeファンドは約9300万ドルの損失を発表し、出金を一時停止し、市場の信頼をさらに打撃。さらに、Balancerの盗まれた資産は一部（約5041枚のosETH）が回収されたが、全体のDeFiの安全リスクは依然として高い。市場の避難資金が明らかにステーブルコインと中央集権的資産に向かっている。
アナリストの見解
1. DeFi市場は二次回調周期にあり、短期資金の恐慌が主導 アナリストは、今回の回調が主にマクロ避難とオンチェーンの安全事件の共振によって引き起こされたと指摘しています。BTC、ETHの価格下落は市場の信頼を弱め、DeFiのレバレッジとステークポジションが集中して清算されました。短期的に流動性は引き続き収縮し、TVLはさらに1300億ドル区域まで下探る可能性があります。
2. JupiterとSolanaエコシステムは逆境の中で活発であり、高頻度取引資金の移動を示す 全体的な市場が冷え込む中、SolanaエコシステムのプロジェクトであるJupiterやHumidiFiの出来高は逆に増加しており、一部の量的およびMEV資金が低遅延のパブリックチェーン実行戦略にシフトしていることを示しています。この構造的な分化は、市場の変動期におけるSolanaエコシステムの取引深度をEthereumに対してリードさせるでしょう。
3. 安全事件が頻発するか、新たな監査の波の引き金になる Moonwell と Stream の安全事件は、DeFi インフラのリスクを再び浮き彫りにしました。アナリストは、今後数週間でオラクルマシンと保管資金の安全に対する集中監査サイクルが訪れる可能性があり、安全資産と監査コンプライアンスプロトコルの評価は相対的に支えられる見込みです。
4. 分散型金融市場は短期的に圧力を受けていますが、中期的な構造には依然として潜在能力があります 短期的な市場は継続的な調整に直面していますが、一部のアナリストは、Lido、Aave、EigenLayerなどのコアプロトコルの資金流出の幅は昨年の変動期と比較してもコントロール可能であると指摘しています。機関投資家の資金は完全に撤退しておらず、現在は技術的な調整段階にあり、将来の安定した回復に向けたエネルギーを蓄えているようです。
まとめ
全体的に見ると、11月4日のDeFi市場は流動性、信頼、そして安全事件の三重の打撃を受けて、段階的な低谷に入った。しかし、一部の高性能なエコシステムとプロトコルは依然として逆風の中で弾力性を示している。今後数日間、市場は「リスク清算」段階に入る可能性があり、短期的な変動は大きいが、中期的な資金の再配置のためのウィンドウを提供している。