「ベテラン」の栽培記録を暗号化する

文:Tradinghoe

翻訳：AididiapJP、フォーサイトニュース

暗号の世界では、生き残ることよりも重要なことはありません。毎日ゲームに参加し続け、資本を保持し、学び続けることを確実にしなければなりません。

ほとんどの人は、入場したばかりのときにこの理屈を理解していません。彼らは数ヶ月以内に富を飛躍させることを期待し、暗号通貨を一夜にして大金持ちになる近道と見なしています。この誤解こそが、ほとんどの人が最終的に失敗する原因です。

暗号通貨の世界には一つの神話があります：十分に長く待てば必ずお金を稼げるというものです。人々は、この分野で3、5年過ごせば、確実に経済的自由を手に入れられると思っています。

早期のプレイヤーを見ると、多くの人が尋ねます：「あなたはどうしてまだ億万長者になっていないのですか？」

しかし真実は、暗号通貨は短期間で富を得るためのゲームではなく、最後まで生き残ることができる人を見極めるものである。"成功"は誰のタイムテーブルにも従わず、準備、資本の保全、そして機会が同時に整ったときにのみ現れる。

このゲームは第一または第二のサイクルで勝利を得ることができるものではなく、機会が訪れたときにまだ場にいて、学び続け、資本を持っている人々が勝利を手に入れるものです。

生存が第一、利益は二の次です。

本当に成功した2種類の人

暗号の世界に長くいると、成功者は主に二つのタイプに分かれることに気づくでしょう。

1. クロスサイクルベテラン

彼らは数多くの市場サイクルを乗り越えてきたベテランです。

彼らは2017年のICOバブルの崩壊を経験し、DeFiの夏の盛衰を目の当たりにし、NFTの熱狂に参加し、FTX事件で大きな損失を被り、何度もロスカットに遭いました。

しかし、彼らは生き残った。

彼らは「テーブルに残ること」を最高の原則と見なしています。

これらの「老兵」は傷だらけで、市場の崩壊が何を意味するかを理解しており、騙されたり、痛い目にあったり、教育を受けたりしてきました。しかし、毎回の災害は彼らをさらに進化させます：より選択を理解し、より忍耐強く、より警戒を保つようになります。

2. 選ばれし者

第二のタイプの人は理論的に何度も淘汰されるべきである：

彼らはかつて全てを失い、何度も繰り返しました。FTXでは資産が全てなくなり、10月10日に高いレバレッジで間違った方向に進み強制決済されました。彼らは頂点で買い、暴落を耐え忍び、明らかに騙され、新人の間違いを全て犯しました。

しかし、なぜか彼らはまだここにいます。

もしかしたら、FTXには少ししかお金を入れていなかったのかもしれないし、強制清算後にコールドウォレットにまだ準備金が残っていたのかもしれない。何度もやり直し、運が良くて再起のチャンスを得たのかもしれないし、誰かが彼らを助けたのかもしれない。運だと言えるし、天意だと言えるし、単に負けを認めたくないということかもしれない。

彼らはついに運が良くなった賭けをした人々です。

彼らは痛みの中で生きることを学んだ。

ここに5年間いる人と早く出て行った人の違いは非常に簡単です：

サバイバーはリスクを管理することを学び、失敗者は利益を追い求めるだけである。

サバイバーの焦点：

元本を守る

勝率の高い取引のみを行う

報復的な取引を行わない

ルーザーフォーカス:

各上昇と下降をつかむ

迅速に倍増する

「他の人は稼いでいるのに、私はどうして稼げないの？」ではなく、「私はどこで間違えたの？」

ボクシングのようなものだ：パンチがどんなに重くても、守りがなければ一ラウンドも持たない。反撃を受ければ倒れてしまう。攻撃がどんなに強くても、防御がなければ無駄だ。

取引も同様で、守りが勝敗を決定します。

どんなに分析能力が高くても、元本を守れなければ意味がありません。一度のミス、一度の高レバレッジで、完全に退場する可能性があります。

攻撃は刺激的ですが、防御はあなたを最後まで生かしてくれます。

残酷な現実は、多くの人が失敗することです。彼らはお金を稼ぎたいと思うだけで、まずお金を失わない方法を学ぶことを忘れてしまいます。

「ゼロに戻る」パラドックスについて

一度の損失があなたを変えると言われることがよくあります。

資産がゼロになるのを見ることは、謙虚さと警戒心をもたらす苦しいプロセスですが、成長させてくれます。

損失は悪習慣を改め、驕りを捨てさせ、市場はあなたの感情や分析、または自分が賢いと思っていることを気にしないことを理解させます。市場は常にあなたに教えてくれます。

これはほぼ成人の儀式です：ゼロに戻り再び立ち上がった人々が学んだ教訓は、順調な人々には理解できません。彼らは谷底の味を知っているため、より慎重で、より賢明で、より忍耐強くなります。

ある程度、何度か失敗してしまうことはむしろ良いことです：それは幻想を打破し、ただ楽しむために集まった人々を排除します。ゼロから戻ってきた人々は、より強靭で、より賢く、より堅いです。

しかし皮肉なことに：

もし最初から生き残ることを学んでいれば、あなたはすべてを失うという教訓を避けられたかもしれません。

これが逆説です：損失から得られる教訓は非常に貴重ですが、もし最初の心構えが正しければ、これらの教訓は回避できたはずです。

早くポジション管理を学べば、ロスカットは避けられます。

早めにリスク管理を行えば、巨額の損失を通じて学ぶ必要はありません。

早く元本を最優先にすれば、最初からやり直す苦痛を味わう必要はない。

他人の過ちから学ぶことで、自分で学費を払う必要がなくなる。

「天選の人」は何度も損をしてやっと生き残り方を学ぶ；「ゴキブリ」は一度損をして学んだか、他人の損を見て賢くなったかのどちらかだ。しかし最良の状況？それは、一度も損をしたことがないことで、最初から生き残り方を理解していることだ。

火鉢を触らなくても熱いとわかる、熱かった人の話を聞けばいい。代償を払わずに賢くなることもできる。

しかし、ほとんどの人はそうではありません。彼らは自分で痛みを経験しなければ信じず、ゼロに戻らなければどこが間違っているのかを理解しません。人間の性質はそうであり、痛みを経験したときにこそ記憶に残ります。

教訓は同じで、違いは他人の経験を学ぶのか（観察学習）、自分のお金を使って学ぶのか（実体験）です。ギャンブラーは後者を好みます。

「サバイバルトラップ」に注意

しかし、サバイバルが最優先されることには危険も潜んでいる：あなたはリスクを過度に恐れるかもしれない。

はい、生存が第一です。しかし、この心態には暗い面があり、語られることは少ないです：生存の罠。

それは徐々に形成されます：あなたは最初、ただお金を失いたくないと思い、ますます慎重になり、より良い機会と新しい物語を待ちます。しかし、知らず知らずのうちに、慎重さが恐れに変わります。

あなたは「サバイバルトラップ」に落ちました。

あなたは良い機会を待つのではなく、完璧な機会を待っていますが、完璧は存在しないため、あなたは永遠に待ち続けます。

目の前で全てが逃げていく：新しい物語が現れる？「推し上げても誰も話さない、仕方ない。」いい機会？「遅すぎる、恐らく誘い上げだ。」

一度の失敗ごとに、自信が1つずつ減っていく。あなたは損失を恐れすぎて、目標は実際には利益を上げることだということを忘れてしまった。

「待つ」という言い訳を使っているのは、実際には逃げているのです。生存を理由にして、完全にリスクを回避しています。

しかし、適度で制御可能なリスクこそが、利益を生む方法です。

生存の罠は、重傷を負った人々の間で非常に一般的です：彼らは貴重な資本を失った経験があり、再び資本を再構築しましたが、損失に対する恐怖から、再び行動を起こすことができません。

グループには常にこういう人がいます：ずっと分析し、コメントしますが、決して買わない。「入るべきだ」と5ヶ月間叫び続け、チャンスが$100 から$500に上昇しても、動かないのは「調整があるかもしれないから」です。

生き残るだけで行動しないことは、傍観者であることに等しい。

あなたはバランスを取る必要があります。生存は冒険しないことではなく、計算されたリスクを冒すことです。下限を保護しながら上限を目指しましょう。

トップトレーダーは生き残るだけでなく、タイミングが整ったときに行動します。彼らは過度にためらうことはありません。

目標は、常に守るのではなく、適度な攻撃をすることです。

もしあなたが数ヶ月間、傍観していて、チャンスを次々と逃しているのに、「もっと良いタイミングを待つ / 物語」を自分に言い聞かせているのなら、あなたは生存の罠にはまっている。

市場は忍耐を報い、ためらいを罰する。

生きることを学び、次に行動することを学ぶ。達人は両方を兼ね備えている。

無視された数学:複利の生存

この点についてあまり話されていませんが、ゼロに戻ると複利は不可能です。

スタート 10,000：

3倍で30,000、素晴らしい

ひどい取引で80%損失、残り6,000

再度5倍で30,000に戻り、回復した

再度90%の元本を投入し、3,000に損失を出しました。

あなたは二度の大戦に勝利しましたが、総資産は初めの70%を失っています。

生存に集中している人と比較して:

スタート 10,000

良い取引で50%の利益、15,000まで

良い機会を待ち、15,000を維持する

次回は良い取引で40%の利益を得て、21,000に到達します。

引き続きお待ちください

次の機会で50%を稼ぐ、31,500まで

騒音の中で忍耐強く待つ

市場が明確なシグナルを示すときに80%の利益、56,700に到達

利益は小さく、時間は長くかかりますが、元本は5.7倍になります。なぜなら、一度も後退したことがないからです（または大きな撤退を経験したことがないからです）。

真の複利は暴利取引に依存せず、持続的で安定した成長に依存します。

「老兵」はこの道理を理解し、「天選の人」は痛みを経験して初めて理解し、失敗者は永遠に理解しない。

目立たない超能力：リスク管理

リスク管理は、あなたが5年後に現場にいるのか、それとも反面教師になるのかを決定します。

主な原則:

ポジション管理

一回の投資は、損失を受け入れられないほど大きくしてはいけません。ポジションがゼロになると眠れなくなる場合は、安心できる程度までポジションを減らしてください。

取引先リスク

FTXの後にこれだけは譲れない：中央集権型取引所に大量の資産を預けないこと。自分で管理していなければ、それはあなたのお金ではない。

暗号分野には「大きすぎて倒産できない」は存在しない。毎回自分の管理するウォレットに引き出すこと。

レバレッジ = 破壊の拡大

レバレッジは利益を拡大することも、損失を拡大することもでき、あなたをフラッシュクラッシュやハンティングの中で脆弱にします。10月10日はその一例に過ぎず、市場は高レバレッジに対して決して容赦しません。

使用する場合は非常に注意が必要であり、全てを失う可能性があることを理解してください。

流動性管理

常に予備資金を残しておくこと。皆がパニックに陥っている時に現金があれば、チャンスをつかむことができる。しかし、それには事前にすべての資金を追い高くしてロックしない必要がある。最良のチャンスは暴落時に現れることが多いが、その前提はまだ弾薬があることだ。

感情のブロック

感情が安定しているときにルールを設定する：大きな損失を出したら手を引く、利益が出ているときは部分的に利益確定する、報復トレードをしない、高値追いをしない。

市場は常に規律を試し、ルールで自分を守る。

リスク管理とは、次の機会が現れるまで賢く生きることです。

「十分に良い」機会を待つ

待つことは取引の核心部分であり、最も重要な部分です。

トップトレーダーは「十分良い」機会を待ってから行動する：彼らは新しいストーリーに従い、スマートマネーの動きを追跡し、レポートを研究し、現在と過去のサイクルのパターンを常に比較します。

「十分良い」機会とは、リスク対報酬比が明らかに有利であり、自分が物語を深く理解し、論理に心から同意し、安心してポジションを築くことができるタイミングを指します。

このような瞬間は少ないので、待つ必要があります。

勝つためにはすべての市場に参加する必要はない。すべてに参加しようとすると逆に負ける。

取引をしないことも一つの取引です。

トラップの比較

SNSが問題を悪化させる：誰もが利益を公開し、「昔から言ってた」とか「1万が100万に変わる」という投稿があふれ、「私以外はみんな豊かになっている」という錯覚を生み出している。

しかし、あなたが見ることのできないのは：強制決済の後に静かに去った人々や、10月10日にまだ立ち直っていない人々です。

生存者バイアスは現実で残酷です：利益を公開しているのは生存者だけです。各投資の報告者の背後には、数え切れないほどの人が損失を出して退場しています。

したがって、誰かが「あなたは暗号業界でn年働いていて、まだ成功していないのですか？」と尋ねると、その質問自体が無知を露呈しています。

これらの年には含まれる可能性があります：

数ヶ月のベアマーケットでは、最良の行動は観察することです。

FTXの崩壊により、多くの人々の資産がゼロになった

何度も急落し、レバレッジポジションが清算された

無数の詐欺が参加者を不意打ちにしました。

実際には学費の高額な間違いです

ギャンブルではなく、学びに時間を使う

ここで n 年間も資本があり、市場を理解し、出入りを知っている人は、実際には非常に良い状況にあります。

彼らはまだ裕福ではないかもしれませんが、次のチャンスが来るのを待つ準備はできています。

3年間に4回破産した人たちと比較すると：同じ時間で、一人は生き残り、一人はそうでない。

自分の旅とオンラインのハイライトを比較するのをやめましょう。人それぞれのタイムライン、リスク許容度、スタート資本は異なります。

唯一に意義のある比較は自己成長です：もし知識、資本、配置が昨年より進歩したなら、あなたは勝者です。

先に学び、後にお金を稼ぐ

すべての成功したトレーダーは学習期間を経ています。

この段階では大金を稼ぐことはできず、学費を払ったり教訓を学んだりすることになります：市場心理を理解し、危険信号を見極め、周期のリズムを把握し、ストーリーのロジックを理解することです。

この段階はスキップできません。

誰かが試した：牛市に入場し、運でいくつか儲け、自分が理解したと思っている。市場が一転すると、彼らはすべてを失う、なぜなら基礎がしっかりしていないからだ。先にお金を稼いでから学ぶのは、持続不可能である。

「老兵」たちは何年も学んできた：ホワイトペーパーを読み、L1アーキテクチャを理解し、DeFiメカニズムを理解し、ポンジモデルを見抜き、価値創造と搾取を区別する。熊市の静けさの中で、彼らは勉強に没頭した。

「天選の人」も最終的に学ぶ必要があることを理解し、何度も損失を出した後、運だけではダメだと気づいた。

パターンは常に同じです：先に学び、後に稼ぐ。

学ばずに儲けようとする人は最終的に全てを失う；まずしっかり学んだ人は稼ぎは遅いが、儲けたら守ることができる。

だから暗号業界で n 年経っても富を得られないことは失敗を意味するわけではなく、あなたが n 年間学んできた可能性があります：知識を蓄え、相場感を養い、リスク管理をマスターすること。これは時間の無駄ではなく、基盤を築いているのです。

利益の段階は後ろにあります。それが来るとき、あなたは準備ができているでしょう。他の人がギャンブルや不平を言っている間、あなたは耕しています。

次の機会が現れるまで生き延びる

暗号界の究極の真実：次の真の機会が訪れるとき、あなたがそこにいる必要がある。

FTXの崩壊後、多くの人々は暗号が死んだと思いました。しかし、あなたが耐え抜けば、次のサイクルの加熱を待ち、次のチャンスをつかむことができます。

10月10日のフラッシュクラッシュでレバレッジ取引者が清算された後、悲観主義者は熊に転じ、天井を叫び、サイクルの終わりを宣言した。** くっ、これらの悲観主義者は早くにダメになってしまうかもしれない。

しかし、もしあなたが生き残れば、次の波を待ち続けることができます。

毎回の災害は、新しい生存者と離脱者を生み出します。生存者は新しいものが現れるまで耐え続け、離脱者はそれを逃します。

ビットコインは死刑を宣告されたことがあり、次はイーサリアム、そしてNFT「すべてはゼロに帰す」と言われました。毎回のベアマーケットでは「暗号の終焉」とされます。しかし、毎回新しいものが生まれ、残った人々はそれを掴みました。

あなたの仕事は次のチャンスが何であるかを予測することではなく、それが現れるまで生き延びることです。

拡張の突破かもしれないし、面白い新技術かもしれないし、誰も考えなかったものかもしれない。予測することはできない。

しかし、生き残ることができれば、そこにいることができます。これが本当に重要な利点です。

正直なところ、生き残ることはほとんどの場合、気分が良くないと感じます。

リスクが適切でないためにチャンスが逃げ去るのを見ながら、自分がカタツムリのように遅く感じ、他の人はウサギのように疾走している。

しかし重要なのは：スローモーションは何もしないよりも良い。

狂奔していた人は崖から落ちてしまった、彼らはいなくなった。

毎日の生存はあなたをより賢くし、保全された資本は次の機会の燃料となります。

亀がウサギに勝ったのは、速さではなく、ウサギがミスをし、不必要なリスクを冒し、レースを完走できなかったからです。

急ぐ必要はなく、ただ続けて動き続けてください。継続的に学び続けてください。継続的に元本を守り続けてください。継続的に場にいてください。

最終的にはあなたが試合に勝つでしょう。