暗号通貨市場の動向分析と展望

最近、深く反省する機会があり、現在の暗号資産市場の状況についていくつかの個人的な見解を共有したいと思います。

暗号資産市場の全体的な方向性は、9月以降にならないと明確にならないと予想されます。マクロ経済の抵抗、夏季の流動性制限、四半期末のポジション調整などの要因を考慮すると、本当の市場の動向は8月の休暇が終わり、市場参加者が戻ってくるまで現れないかもしれません。最近の市場の動向を見ると、多くの小規模通貨の上昇は主に空売りの圧迫に起因しています。トレーダーは以前の反発の影響を受けて追随していますが、長期保有者の支援が不足しています。予想通り、大多数の暴騰したトークンはその後、同等の幅で下落しました。

イーサリアムは予期せぬ反発を見せ、人工知能関連の通貨など前期に大きく下落したセクターがこの反発を牽引しました。一方で、実用性があり、強固なファンダメンタルズや自社株買いメカニズムを持つ通貨は強いレジリエンスを示し、下落期間中はさらに安定しており、回復速度も速いです。ここから以下の観察をまとめることができます：

1. ビットコインの需要はリアルで持続的である

伝統的な資本は、ETFなどの規制されたチャネルを通じて市場に徐々に参入しています。現在、ビットコインを支持する資本の性質は過去とはまったく異なり、これは大規模なビットコイン清算が発生する可能性が低い理由でもあります。重大なマクロ経済イベントの影響を受けない限り。

2. 小口通貨の内部差別化が強まっています

長期的に見れば、資金は再び小規模な通貨に流入することになるが、全面的には広がらないだろう。明確な用途と実際のアプリケーションシーンを持つトークンのみが、この部分の資金を引き付ける可能性がある。これが、私がイーサリアムが他のパブリックチェーンを上回る可能性があると考える理由でもある。規制が明確化され、分散型金融の利用率が向上し、デフレーション構造とステーキング需要などの要因が相まって、強力な好循環を形成している。また、イーサリアムが長期的に期待に応えられなかったため、未だに潜在的な買い手が場外で機会を待っている。

3. 一部のトークンは構造的リスクに直面している

トークンのロック解除は、価格に対して持続的な圧力をかけ続けます。流動性が不足している場合、バリデーターや初期投資家からの持続的な売り圧力が上昇の余地を制限しています。これが、中央集権型取引所に上場される高評価のトークンが将来的に理想的な選択肢でないと考える理由です。特定のエコシステムのトークンは、バリデーターの報酬構造がこの状況を引き起こしているため、特に持続的な売り圧力に直面しています。

4. ミームコインの構造上の利点と制限

梗通貨は、リスクのない投資の解除や公平な発行などの構造的な利点を持ち、完全に注目度に基づいています。この純粋な投機メカニズムは、初期において機能しました。

しかし、私はこの段階が終わりに近づいていると思います。最近のいくつかの象徴的な出来事は、通貨の関心のピークを示しているかもしれません。その後、通貨への関心は減少し始めます。4月の反発でも、特定の公链のパフォーマンスはイーサリアムよりも劣っていました。

一部の梗通貨は依然として良好なパフォーマンスを示す可能性があり、特に暗号資産のソーシャルサークルの外で、影響力のある人物によって人気を博した通貨についてはそうです。これらはまだ非対称な富の効果をもたらす可能性があります。しかし、単に「可愛い」コンセプトの梗通貨を投資機会として頼る時代は終わりました。強力なストーリーと広範な市場認知を持つ通貨のみが、真の投機価値を持つのです。

5. 将来の市場動向の見通し

もし梗通貨が主要な機会でなくなったら、次の焦点は何ですか？

私の意見:人工知能と暗号通貨の組み合わせ。

まるで分散型金融のブームのように、多くの初期のAIプロジェクトは盛り上がりの後に失敗しました。しかし、実用性に基づく本当のプロジェクトがこのベアマーケットの中で静かに構築されています。私たちは、その中のいくつかのプロジェクトがチェーン上で頭角を現しているのを見てきました。

梗通貨の熱が冷めるにつれて、市場の注目は自然と新しいストーリーに移るでしょう。AIはその明確な実用性のおかげで、次の焦点になる可能性が高いです。

多くのAIと暗号資産を組み合わせたプロジェクトは、公平な発行モデルを採用しており、最近の市場が公平なメカニズムを好むことに呼応しています。

これが、私が最近この分野を研究し、先行投資をするために時間を費やしている理由です。現在、全てのポジションを急いで構築する必要はありませんが、市場が再び強く上昇すれば、この分野には最大の非対称的な機会が秘められていると信じています。