# 暗号資産市場が回復、オンチェーンデータはどのような信号を示しているのか？最近、ビットコインの価格が再び9.4万ドルの大台を突破し、他の暗号資産も一般的に上昇しています。この波の背後で、オンチェーンデータはすでに牛市の信号を発信しているのでしょうか？取引量、ユーザー行動、通貨分布などの重要指標を分析することで、基礎的なロジックから市場のトレンドを洞察できます。## 取引量と市場活動あるデータプラットフォームの統計によると、過去24時間で全体の取引量は399億ドルに達し、取引回数は720万回を超え、取引に参加した独立アドレス数は303万、1.38万種類のトークンが関与しています。2023年7月から、取引量は低点の2Mから10Mまで継続的に上昇しており、特に2024年4月以降は増加速度が明らかに加速しており、市場の流動性が顕著に強化されていることを示しています。今年3月にはオンチェーンの取引回数が大幅に減少しましたが、全体としては短期的に上昇傾向を示しています。! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-3dfc9e0a00199089e5e0dd731898fa43)## トレーダー構造の変化2023年以降、オンチェーン取引者の数は波動的な動きを示しています。データによると、2023年10月には取引者数が2Mを下回りましたが、2024年下半期には急速に8Mに反発し、2025年1月には相対的な高点で維持されました。この変化は市場サイクルの「回復-爆発」段階と高度に一致しています。注目すべきは、取引者数の増加が線形ではなく、四半期中（例えば5月、8月）には短期的な調整が見られることです。重大ニュースイベントも機関投資家と個人投資家の感情に段階的な影響を与えています。しかし、現在の3.03Mの日次アクティブ取引者数は相対的な低点にあり、ピーク時の約三分の一に過ぎず、さらなる観察が必要です。! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-c3503a2cbb639368f62517f4aa49d00f)## オンチェーン通貨保有分布活発なトレーダーの中で、ポジション金額に応じてウォレットアドレスをさらに分類することができます。現在、1億ドル以上の資産を保有する「スーパークジラ」ウォレットの数は1052個であり、小口投資家（ポジションが1万ドル未満）のウォレットの数は約2億1400万個ですが、その数は膨大であるものの、全体のポジション金額はクジラには遠く及びません。この「二八分化」現象は金融市場において非常に一般的です——クジラは通常、最初に市場に参入して資金を集め、その後中小規模の資金が続いて資産価格を押し上げます。注目すべきは、100万ドルから1000万ドルの間に位置する「イルカ」レベルと10万ドルから100万ドルの間に位置する「魚」レベルのウォレットも、市場の流動性に重要な支えを提供している点です。! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-b23133e12100e81a03821a272329cbd60192837465674839201## トークンエコシステム分析あるブロックチェーンプラットフォームのデータを観察すると、そのオンチェーン取引は比較的安定しており、日々の取引量は約4Kを維持しています。注目すべきは、イーサリアムのオンチェーンデータによれば、2025年初頭にイーサリアム上のオンチェーン活動が明らかに減少しており、価格の反応は相対的に遅れていることです。より多くのLayer1公链の導入に伴い、イーサリアムエコシステムの活発度の低下は市場の構図を再形成する可能性があります。! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-92296d64c6ec5ba1e3ba4d490be16123(## まとめビットコインの価格が再び9万ドルに戻ったにもかかわらず、多くの小規模な暗号資産トークンは顕著な上昇を見せていますが、現在の市場のオンチェーン取引量はまだ活発なレベルには回復していません。2025年に新しい政策と規制措置が並行して実施される中で、オンチェーン取引者の構造は多様化の傾向を示しており、大口投資家と個人投資家が同時に活発です。新しいホットスポットやトラックが出現しても、投資家はデータのマージナルな変化に密接に注目し、狂熱の市場の中で理性的な判断を維持する必要があります。同時に、大口投資家の動向にも注目することが重要です。資金の分布が高度に集中していると、短期的な売り圧力のリスクを引き起こす可能性があります。
オンチェーンデータ分析：BTCが9.4万ドルを突破した背後の市場トレンド
暗号資産市場が回復、オンチェーンデータはどのような信号を示しているのか？
最近、ビットコインの価格が再び9.4万ドルの大台を突破し、他の暗号資産も一般的に上昇しています。この波の背後で、オンチェーンデータはすでに牛市の信号を発信しているのでしょうか？取引量、ユーザー行動、通貨分布などの重要指標を分析することで、基礎的なロジックから市場のトレンドを洞察できます。
取引量と市場活動
あるデータプラットフォームの統計によると、過去24時間で全体の取引量は399億ドルに達し、取引回数は720万回を超え、取引に参加した独立アドレス数は303万、1.38万種類のトークンが関与しています。2023年7月から、取引量は低点の2Mから10Mまで継続的に上昇しており、特に2024年4月以降は増加速度が明らかに加速しており、市場の流動性が顕著に強化されていることを示しています。今年3月にはオンチェーンの取引回数が大幅に減少しましたが、全体としては短期的に上昇傾向を示しています。
! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3dfc9e0a00199089e5e0dd731898fa43.webp)
トレーダー構造の変化
2023年以降、オンチェーン取引者の数は波動的な動きを示しています。データによると、2023年10月には取引者数が2Mを下回りましたが、2024年下半期には急速に8Mに反発し、2025年1月には相対的な高点で維持されました。この変化は市場サイクルの「回復-爆発」段階と高度に一致しています。注目すべきは、取引者数の増加が線形ではなく、四半期中（例えば5月、8月）には短期的な調整が見られることです。重大ニュースイベントも機関投資家と個人投資家の感情に段階的な影響を与えています。しかし、現在の3.03Mの日次アクティブ取引者数は相対的な低点にあり、ピーク時の約三分の一に過ぎず、さらなる観察が必要です。
! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c3503a2cbb639368f62517f4aa49d00f.webp)
オンチェーン通貨保有分布
活発なトレーダーの中で、ポジション金額に応じてウォレットアドレスをさらに分類することができます。現在、1億ドル以上の資産を保有する「スーパークジラ」ウォレットの数は1052個であり、小口投資家（ポジションが1万ドル未満）のウォレットの数は約2億1400万個ですが、その数は膨大であるものの、全体のポジション金額はクジラには遠く及びません。この「二八分化」現象は金融市場において非常に一般的です——クジラは通常、最初に市場に参入して資金を集め、その後中小規模の資金が続いて資産価格を押し上げます。注目すべきは、100万ドルから1000万ドルの間に位置する「イルカ」レベルと10万ドルから100万ドルの間に位置する「魚」レベルのウォレットも、市場の流動性に重要な支えを提供している点です。
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トークンエコシステム分析
あるブロックチェーンプラットフォームのデータを観察すると、そのオンチェーン取引は比較的安定しており、日々の取引量は約4Kを維持しています。注目すべきは、イーサリアムのオンチェーンデータによれば、2025年初頭にイーサリアム上のオンチェーン活動が明らかに減少しており、価格の反応は相対的に遅れていることです。より多くのLayer1公链の導入に伴い、イーサリアムエコシステムの活発度の低下は市場の構図を再形成する可能性があります。
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まとめ
ビットコインの価格が再び9万ドルに戻ったにもかかわらず、多くの小規模な暗号資産トークンは顕著な上昇を見せていますが、現在の市場のオンチェーン取引量はまだ活発なレベルには回復していません。2025年に新しい政策と規制措置が並行して実施される中で、オンチェーン取引者の構造は多様化の傾向を示しており、大口投資家と個人投資家が同時に活発です。新しいホットスポットやトラックが出現しても、投資家はデータのマージナルな変化に密接に注目し、狂熱の市場の中で理性的な判断を維持する必要があります。同時に、大口投資家の動向にも注目することが重要です。資金の分布が高度に集中していると、短期的な売り圧力のリスクを引き起こす可能性があります。