マクロリスクの緩和がビットコインを10.6万ドル突破に導き、各大取引プラットフォームが加速して配置する。

2025-08-04 02:25:12

市場観察：地政学的リスクの緩和と通貨政策のシグナルがリスク資産の回復を促進

マクロ環境が積極的な転換を示しています。イスラエルとイランが停戦合意に達したというニュースは、地政学的緊張を大幅に緩和し、市場のリスク選好が回復し、原油価格は紛争前の水準に戻り、金は一時3300ドルの関門を下回りました。このような背景の中で、アメリカ連邦準備制度理事会のパウエル議長は、議会の公聴会で重要なシグナルを発信しました。7月の利下げの可能性を明確に排除してはいないものの、関税がインフレに与える影響を評価するためにより多くのデータが必要であると強調し、9月の会議まで政策の転換を待つ可能性が高いことを示唆しました。彼は、インフレ圧力が制御されるならば「早めに利下げを行う」と認めましたが、現在の経済が強力であるために急いで行動する必要はないと述べ、関税の不確実性が利下げを遅らせる主な理由であることを指摘しました。この発言は市場によってハト派的な傾向として解釈され、地政学的リスクの軽減と相まって、アメリカ株式市場は全面的に大幅上昇しました——ナスダック100は史上最高値を更新し、ダウ工業株は単日で500ポイント急騰し、米国債の利回りと米ドルは同時に低下しました。注目すべきは、パウエルがトランプの利下げ圧力に応じて金融政策の独立性を再確認し、決定は経済データに基づくものであると強調したことです。また、業界の巨頭によるエネルギー業界の観察は、アメリカのシェールオイル生産者が「生産を増やして油価を緩和する」から「投資回収を重視する」へとシフトしていることを示しており、これは従来のエネルギー価格の変動調整メカニズムを弱体化させる可能性があります。

規制面では、ある著名な暗号通貨取引所がアメリカのSECにトークン化された株式取引サービスの承認を求めていると分析者が述べています。トークン化された株式はT+0決済、低いハードル、さらに低コストでの取引、そして24時間取引を実現します。もしこの計画が承認されれば、そのプラットフォームはブロックチェーン技術を活用して株式取引の分野に参入し、伝統的な証券会社と暗号プラットフォームの境界をさらに曖昧にし、従来のインターネット証券会社の地位に挑戦します。さらに、SECの新しい管理陣が就任した後、暗号業界に対する規制の態度が変化し、複数の暗号会社への訴訟を撤回し、デジタル資産規制を策定するための暗号タスクフォースを設立しました。分析者は、アメリカが今後徐々にトークン化された株式サービスを受け入れる可能性があり、ブロックチェーン技術の伝統的な株式取引への応用の道を開くとともに、投資家により多様で柔軟な取引選択肢を提供すると考えています。

ビットコインはマクロ的な好材料の下で106,000ドルを突破しましたが、そのパフォーマンスは比較的抑制されています。ある研究機関の創設者は、ビットコインの年初からの13%の上昇と630億ドル超の資金流入との対比が、市場の構造的変化に対する慎重さを反映していると述べています。アナリストの観察によると、現在のビットコイン現物価格の5%範囲内のチップ集中度は14.5%に達しています。彼は、集中度が15%を突破した場合、市場に大きな変動が生じる可能性があると指摘しています。テクニカル分析の観点から、多くのテクニカルアナリストはビットコインの短期的な動向について類似の予測を示しており、その中のアナリストは価格が現在の水準で調整される可能性があり、10.7万ドルを突破すれば11万ドルに上昇する可能性があると指摘しています。そうでなければ、10.2万ドル以下に戻る可能性があります。他のアナリストは、ビットコインが短期間で10.7万ドルを上昇した後、すぐに10.4万ドルから10.5万ドルの範囲の流動性をテストするために戻る可能性があると見ています。

イーサリアムについて、あるアナリストは、6月23日にある取引所で大規模な資金引き出しが発生し、4000枚以上のBTCと61000枚のETHがプラットフォームから流出したことを示しており、これはトレーダーの感情が短期的な投機から長期保有戦略にシフトする可能性があることを示しています。別の研究機関の分析は、資金の循環パターンがビットコインからイーサリアムに移行するにつれて、ETHが顕著な上昇を迎える可能性があるとさらに指摘しており、その利益供給比率はビットコインよりもはるかに低く、追い上げの潜在能力を示しています。あるアナリストは、ETHが2500ドルに急接近しており、購入意欲が著しく増加していることを示し、また、ドラゴンフライ十字という反転信号が出現していると述べました。しかし、対立する見解を持つアナリストもおり、彼はETH価格が3000ドルを突破できずに20週間以上が経過しているため、市場の信頼が損なわれ、他のパブリックチェーンからの激しい競争に直面しているため、短期間で3000ドル以上の水準に戻ることは難しいと考えています。最後に、あるアナリストは具体的なフィボナッチ目標を示し、ETHの上昇目標は2475ドルと2565ドルであり、サポートレベルは2331ドルと2155ドル付近にあると考えています。

市場では、ある公衆チェーンの公式がKOLとインタラクションを行ったコメントが一波のMeme通貨ブームを引き起こし、その中の1つのトークンの時価総額は急速に1200万ドルに達した後、530万ドルに戻った。もう1つはあるAI財団傘下のチームが開発したトークンで、「Web2とWeb3のスマートエージェント」のコンセプトを活かし、急速に1800万ドルの時価総額に達した。彼らはOpenAIの前メンバーが開発に参加しており、20%の通貨配分を持つ者のメカニズムが追随する資金を引き寄せていると主張している。また、もう1つのトークンは時価総額が最高340万ドルに達し、現在の時価総額は145万ドルであり、その名称は2024年10月の動画ネタに由来しているとされている。

さらに、従来の金融が暗号分野への展開を加速しており、米国の企業Nano Labsが5億ドルの転換社債を通じてある暗号通貨を戦略的備蓄として取得することを発表し、目標としてその通貨の流通量の5%-10%を保有し、株価が1日で150%も急騰しました。また、香港市場の画期的な進展として国泰君安国際が仮想資産の総合ライセンスを取得し、主流通貨の取引サービスを提供できる最初の中国系証券会社となり、このニュースはその香港株の株価を一時的に100%を超える上昇を引き起こし、関連企業の華茂股份も一時8%を超える上昇を見せました。

主要データ(6月25日12:00 HKT時点)

ビットコイン：106,202ドル（年初来+13.61%）、日々の現物取引量278.6億ドル
イーサリアム：2,429.84ドル（年初来-27.09%）、日次現物取引量は152.53億ドル

・腐敗恐怖指数:48(中立)

平均GAS: BTC: 1.05 sat/vB ETH: 3.12 Gwei

※市場シェア:BTC 64.6%、ETH 9.0%

ある取引プラットフォームの 24 時間取引量ランキング：XRP、SEI、NEWT、BTC、ETH
24時間BTCロングショート比：1.0751
セクターの上下動：AIは3.45％下落；NFTセクターは2.83％下落
24時間の強制清算データ：全世界で79735人が強制清算され、強制清算の総額は1.87億ドルで、その内訳はBTCが3436.63万ドル、ETHが6817.6万ドル、SEIが694.76万ドルです。
BTC中長期トレンドチャネル：チャネル上限（105782.52ドル）、下限（103687.82ドル）
ETH中長期トレンドチャネル：チャネル上限（2485.15ドル）、下限（2435.94ドル）

注：価格が上限と下限を超えると中長期的な上昇トレンド、逆に下回ると下降トレンドとなります。価格がレンジ内にあるか、短期的にコストレンジを何度も通過する場合は、底固めまたは天井固めの状態と見なされます。

ETFフロー(6月24日現在)

ビットコインETF：+5.89億ドル（11日連続の純流入）
イーサリアムETF：+7123.79万ドル

本日のプレビュー

ある取引所：H契約とAlpha取引はそれぞれ6月25日17:30と17:00にオープンします
Kroma L2ネットワークは6月26日に閉鎖され、$KROはイーサリアムに移行する必要があります
ある取引プラットフォームは6月26日にSahara AI (SAHARA)を上場します。
FRBのジェローム・パウエル議長は、上院の銀行・住宅・都市問題委員会で、半期の金融政策報告書について証言しました。 (6月25日22:00)
Venom（VENOM）は6月25日午後4時に約5926万枚のトークンを解除し、現在の流通量に対する比率は2.84%、価値は約1000万ドルです。
AltLayer（ALT）は6月25日午後6時に約2.4億枚のトークンをロック解除し、現在の流通量に対する比率は6.83%、価値は約670万ドルです。
IOTA（IOTA）は6月25日午前8時に約1516万枚のトークンをロック解除し、現在の流通量に対する比率は0.39%、価値は約230万ドルです。
Velo（VELO）は6月26日午前8時に約1.82億枚の通貨をロック解除し、現在の流通量に対する割合は2.47%、価値は約210万ドルです。
Blast(BLAST)は、6月26日午後10時に約105億トークンをアンロックし、これは現在の流通供給量の34.98%、約2,250万ドルに相当します
Undeads Games(UDS)は、6月26日午前8時に約215万トークンをアンロックしますが、これは現在の流通供給量の2.13%、約230万ドルに相当します

本日の時価総額上位500社:NEM (XEM) 59.74%増、Banana For Scale (BANANAS31) 42.31%増、Pundi AI (PUNDIAI)は21.51%、Maple Finance (SYRUP)は18.45%、Apu Apustajaは上昇しました (APU)は15.91%増加しました。