Dólar vs Bitcoin: DXY supera 100 dólares e fortalece-se, enquanto o Bitcoin pode enfrentar dificuldades.

Pontos-chave

• Índice do dólar (DXY) ultrapassa 100, indicando a valorização do dólar e pressionando ativos de risco como o Bitcoin.
• Analistas alertam que a contínua subida do DXY pode ter um impacto negativo nas criptomoedas, uma vez que a correlação entre BTC e DXY continua a ser negativa.
• O próximo movimento do Bitcoin pode depender se o DXY consegue manter-se acima dos 100, ou se irá inverter, o que afetará o sentimento do mercado no final do ano.

De acordo com a BeInCrypto, após quase três meses de oscilações, o índice do dólar (DXY) ultrapassou a marca de 100, atingindo o nível mais alto desde agosto, gerando mais preocupações no mercado de ativos de risco.

A valorização do dólar leva os investidores a questionar: será que se trata apenas de um rebound técnico de curto prazo, ou do início de um novo ciclo de aperto da liquidez, que pode exercer pressão sobre o Bitcoin e o mercado de criptomoedas mais amplo?

O dólar entra em fase de consolidação forte

De acordo com os dados da TradingView, o índice do dólar (DXY) ultrapassou a marca de 100, indicando que o dólar está se recuperando fortemente após meses de fraqueza desde o terceiro trimestre. Após a última reunião do Federal Reserve, onde as taxas de juros foram mantidas inalteradas, o DXY subiu para 99,98, atingindo o nível mais alto em dois meses.

O analista Ted apontou que está a formar-se um cruzamento dourado no gráfico diário do DXY, esta formação técnica está geralmente relacionada a uma tendência de alta contínua.

Ele comentou: “A força contínua do dólar não é um bom presságio para o mercado de criptomoedas.”

Entretanto, um especialista do fórum X alertou que, à medida que o DXY se aproxima de níveis de resistência chave e da média móvel de 200 dias, isso pode ser um “teste significativo” para a atual tendência de alta. Esta área crítica pode determinar a próxima movimentação.

Alguns analistas acreditam que este movimento pode ser um teste técnico antes de uma possível reversão. De acordo com outro usuário do X, a estrutura mensal do índice do dólar (DXY) sugere que pode haver um teste de baixa, o que significa que, antes da recuperação da tendência de alta a médio prazo, pode haver uma correção a curto prazo.

Independentemente da tendência a curto prazo, a forte recuperação do dólar voltou a exercer pressão psicológica sobre os ativos de risco, incluindo ações e criptomoedas.

O Bitcoin enfrenta ventos contrários: entenda a correlação entre BTC e DXY

De acordo com dados históricos, o Bitcoin (BTC) apresenta uma correlação negativa com o DXY. Quando o dólar se fortalece, a preferência por risco tende a diminuir, o que geralmente leva a uma correção no preço do BTC. De acordo com um gráfico compartilhado no X, a trajetória do Bitcoin no último trimestre esteve intimamente relacionada ao DXY, destacando a correlação negativa entre BTC e DXY, e essa correlação negativa continua a influenciar o sentimento macroeconômico.

De acordo com os dados de Ted Pillows, o DXY subiu de 98 para perto de 99,7 desde setembro, enquanto o Bitcoin caiu mais de 12% e o ouro caiu cerca de 6%.

A análise de Brett mostra que o nível de 100 no gráfico semanal do índice do dólar (DXY) continua a ser um suporte chave. A última vez que o DXY se recuperou desse nível foi em maio de 2025, quando impulsionado por um breve retrocesso do dólar, o Bitcoin atingiu um recorde histórico. Embora a história possa se repetir, se o impulso atual de recuperação do dólar for mais duradouro, o risco de um resultado oposto continua a ser muito alto.

(Análise DXY | Fonte: Brett)

Outro trader enfatizou que o próximo movimento importante do Bitcoin pode depender do movimento do DXY: se o dólar ultrapassar 101, o Bitcoin pode continuar a cair; por outro lado, se o DXY não conseguir manter a região de 100, isso pode sinalizar um breve retrocesso no mercado de criptomoedas.

A correlação entre o Bitcoin e o DXY continua a ser um dos principais indicadores macroeconômicos para traders e investidores. Com a força do dólar, a alta de curto prazo do Bitcoin pode enfrentar resistência. No entanto, se o impulso de alta do índice do dólar (DXY) desacelerar, as criptomoedas podem recuperar o equilíbrio antes do final do ano, provando mais uma vez que as tendências macroeconômicas, e não apenas a dinâmica on-chain, determinam o ritmo dos ativos digitais.

Dólar VS Bitcoin

O dólar (USD) e o bitcoin (BTC) representam dois sistemas monetários totalmente diferentes: o dólar é uma moeda fiduciária tradicional, controlada por um banco central; enquanto o bitcoin é um ativo digital descentralizado. Ambos têm suas vantagens e desvantagens, dependendo do cenário de uso, objetivos e preferências pessoais.

Prós e contras do dólar (USD)

O dólar é a principal moeda de reserva global, apoiada por um forte sistema financeiro tradicional.

Vantagens:

• Estabilidade e Confiança: Como moeda de reserva global, o dólar possui o respaldo de crédito do governo dos EUA, com volatilidade relativamente baixa (especialmente no curto prazo), sendo amplamente aceito e confiável no comércio e finanças globais.
• Alta liquidez: O dólar é a moeda mais líquida do mundo. Pode ser usado para comprar bens e serviços a qualquer hora e em qualquer lugar, com excelente profundidade de negociação.
• Status Legal e Conformidade: O dólar é uma moeda legal, protegida pela lei, e todas as atividades econômicas giram em torno dele, asseguradas por um sistema regulatório.
• Controle governamental e regulação macroeconômica: O Federal Reserve pode responder a recessões econômicas e controlar a inflação através de políticas monetárias (como aumento das taxas de juros e afrouxamento quantitativo), realizando regulação macroeconômica.

Desvantagens:

• Controle centralizado: O Federal Reserve pode emitir moeda à vontade, o que leva à inflação e, a longo prazo, dilui a riqueza dos detentores.
• Revisão e controlo de riscos: O sistema bancário tradicional é centralizado, e os fundos dos utilizadores podem ser congelados, confiscados ou sujeitos a revisão de transações (como sanções) pelo governo.
• Velocidade e custo das transações: Os pagamentos transfronteiriços geralmente levam vários dias, envolvendo altas taxas bancárias e custos de intermediários.

Vantagens e desvantagens do Bitcoin (BTC)

O Bitcoin é um ativo digital criptografado descentralizado que representa um novo paradigma de inovação financeira.

Vantagens:

• Descentralização e resistência à censura: O Bitcoin não está sob o controle de nenhum governo, banco ou entidade única. As transações são ponto a ponto, com resistência à censura, e os fundos não podem ser congelados ou confiscados arbitrariamente.
• Resistência à inflação (escassez): O limite máximo da quantidade de Bitcoins é fixo em 21 milhões de unidades, possuindo uma forte escassez. A sua velocidade de emissão é controlada por código e não pode ser aumentada arbitrariamente, sendo vista a longo prazo como um meio de armazenar valor contra a inflação das moedas fiduciárias (“ouro digital”).
• Transparência: todas as transações são registradas em um livro-razão de blockchain público, que qualquer pessoa pode consultar (mas a identidade é anônima), apresentando uma alta transparência.
• Liquidação Instantânea Global: Os pagamentos transfronteiriços podem ser realizados quase em tempo real, com taxas geralmente inferiores às transferências bancárias tradicionais (especialmente ao usar soluções de Layer 2 como a Lightning Network).

Desvantagens:

• Alta volatilidade: O preço do Bitcoin oscila enormemente, sendo fortemente influenciado pelo sentimento do mercado, notícias regulatórias e fatores macroeconômicos. Isso torna desafiador seu uso como meio de troca diário e como um armazenamento de valor estável.
• Incerteza regulatória: O status legal do Bitcoin varia em todo o mundo, o ambiente regulatório continua a evoluir e existem riscos políticos.
• Barreira técnica: Usar e guardar Bitcoin (gerir chaves privadas, garantir a segurança da carteira) requer certos conhecimentos técnicos, e um erro na operação pode resultar em perda permanente de fundos.
• Limitações de escalabilidade: A velocidade de transação da mainnet do Bitcoin é relativamente lenta (processa algumas transações por segundo), e as taxas de transação podem ser muito altas durante a congestão da rede.