Paradigma Baru Pinjaman Bitcoin: Mengaktifkan Likuiditas Triliunan
Bitcoin sebagai "kolam dana" terbesar dan berkualitas tinggi di dunia kripto, nilai likuiditas potensialnya selalu menjadi perhatian. Baru-baru ini, protokol pinjaman on-chain terbesar dalam ekosistem Bitcoin menyelesaikan pendanaan putaran A sebesar 10 juta USD, yang memberikan kemungkinan baru untuk mengubah BTC dari penyimpanan nilai digital menjadi alat keuangan yang lebih aktif.
Faktanya, BTC sebagai aset likuid dan aset niche, sedang berkembang menuju skenario hasil terstruktur on-chain yang lebih kaya, secara bertahap membentuk ekosistem BTCFi yang unik. Jika dapat mengaktifkan BTC yang tidur secara efektif, membangun jaringan likuiditas yang efisien dan aman, akan membuka ruang aplikasi DeFi global untuk aset bernilai triliunan dolar ini.
Praktik industri likuiditas Bitcoin
Data menunjukkan bahwa pada 9 Januari 2025, total nilai kunci yang terkunci di blockchain Ethereum melebihi 64 miliar USD, meningkat hampir 180% dibandingkan Januari 2023. Sebaliknya, meskipun kapitalisasi pasar dan peningkatan harga Bitcoin lebih baik dibandingkan ETH, kecepatan perkembangan ekosistem on-chain-nya masih tertinggal dibandingkan Ethereum.
Perlu dicatat bahwa jika likuiditas BTC dapat dilepaskan sebesar 10%, itu akan menciptakan pasar sekitar 180 miliar dolar AS. Jika mencapai rasio TVL yang mirip dengan ETH (sekitar 16%), akan lebih mungkin untuk melepaskan likuiditas sekitar 300 miliar dolar AS. Ini akan sangat mendorong pertumbuhan eksplosif ekosistem BTCFi, bahkan memiliki potensi untuk melampaui jaringan EVM yang lebih luas, menjadi ekosistem keuangan on-chain terbesar.
Sebuah platform pinjaman Bitcoin telah menjadi protokol pinjaman terbesar dalam ekosistem BTC, hanya setelah DAI dan lisUSD. Platform ini menciptakan rekor protokol pinjaman dengan pertumbuhan TVL tercepat dalam sejarah DeFi, dengan TVL-nya telah melampaui 2 miliar dolar AS, dan koin stabil Bitcoin yang diluncurkannya telah mencapai volume terkunci lebih dari 500 juta dolar AS hanya satu minggu setelah diluncurkan.
Bagi pemegang BTC, memanfaatkan aset BTC yang terakumulasi di tangan mereka tanpa mengambil risiko kehilangan modal yang besar adalah kebutuhan yang mendesak. Berdasarkan hal ini, beberapa protokol pinjaman telah mengadopsi strategi seperti suku bunga tetap, kustodian profesional untuk menjamin jaminan, dan pasokan stablecoin yang tidak terbatas, untuk memberikan kesempatan partisipasi likuiditas yang lebih baik bagi pemegang BTC.
Diskusi Nilai Stablecoin Bitcoin
Di bidang stablecoin, stablecoin terdesentralisasi berbasis on-chain masih didominasi oleh stablecoin yang menggunakan posisi jaminan utang (CDP). CDP pada dasarnya adalah perluasan penggunaan stablecoin yang dibangun berdasarkan skenario pinjaman, untuk menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan untuk aset yang tidak aktif.
Beberapa ekosistem baru sedang membangun berbagai segmen bisnis termasuk stablecoin berbasis imbal hasil, protokol pinjaman, platform pinjaman campuran, serta protokol pinjaman terdesentralisasi yang mendukung staking BTC. Model ini tidak hanya menyelesaikan masalah stablecoin yang telah lama mengganggu ekosistem Bitcoin, tetapi juga mencapai kompatibilitas multi-chain melalui teknologi lintas rantai, sehingga pengguna dapat beroperasi tanpa hambatan di berbagai ekosistem DeFi.
Inovasi ini memberikan kerangka dasar yang efisien untuk memanfaatkan aset di jaringan Bitcoin, mengaktifkan BTC yang tidur, sehingga lebih banyak pemegang BTC dapat berpartisipasi dengan aman dalam aktivitas likuiditas di blockchain, menempatkan banyak BTC yang tidur ke dalam kolam likuiditas DeFi untuk ditukar atau menghasilkan keuntungan.
Prospek Masa Depan
Seiring dengan aset Bitcoin yang secara bertahap keluar dari keadaan tertidur, BTCFi diharapkan menjadi arah aset DeFi baru dengan ukuran yang dapat mencapai ratusan miliar dolar, menjadi kunci dalam membangun ekosistem yang makmur di atas rantai. Dengan BTC sebagai inti, membangun bentuk produk keuangan yang beragam dan skenario DeFi, akan mendefinisikan kembali peran BTC dalam bidang DeFi di seluruh jaringan.
Apakah integrasi BTC dalam bidang DeFi dapat mencapai titik belok yang krusial, patut untuk terus diperhatikan dan diharapkan oleh pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
BTCFi muncul: Mengaktifkan likuiditas Bitcoin senilai triliunan dan memulai era baru Keuangan Desentralisasi
Paradigma Baru Pinjaman Bitcoin: Mengaktifkan Likuiditas Triliunan
Bitcoin sebagai "kolam dana" terbesar dan berkualitas tinggi di dunia kripto, nilai likuiditas potensialnya selalu menjadi perhatian. Baru-baru ini, protokol pinjaman on-chain terbesar dalam ekosistem Bitcoin menyelesaikan pendanaan putaran A sebesar 10 juta USD, yang memberikan kemungkinan baru untuk mengubah BTC dari penyimpanan nilai digital menjadi alat keuangan yang lebih aktif.
Faktanya, BTC sebagai aset likuid dan aset niche, sedang berkembang menuju skenario hasil terstruktur on-chain yang lebih kaya, secara bertahap membentuk ekosistem BTCFi yang unik. Jika dapat mengaktifkan BTC yang tidur secara efektif, membangun jaringan likuiditas yang efisien dan aman, akan membuka ruang aplikasi DeFi global untuk aset bernilai triliunan dolar ini.
Praktik industri likuiditas Bitcoin
Data menunjukkan bahwa pada 9 Januari 2025, total nilai kunci yang terkunci di blockchain Ethereum melebihi 64 miliar USD, meningkat hampir 180% dibandingkan Januari 2023. Sebaliknya, meskipun kapitalisasi pasar dan peningkatan harga Bitcoin lebih baik dibandingkan ETH, kecepatan perkembangan ekosistem on-chain-nya masih tertinggal dibandingkan Ethereum.
Perlu dicatat bahwa jika likuiditas BTC dapat dilepaskan sebesar 10%, itu akan menciptakan pasar sekitar 180 miliar dolar AS. Jika mencapai rasio TVL yang mirip dengan ETH (sekitar 16%), akan lebih mungkin untuk melepaskan likuiditas sekitar 300 miliar dolar AS. Ini akan sangat mendorong pertumbuhan eksplosif ekosistem BTCFi, bahkan memiliki potensi untuk melampaui jaringan EVM yang lebih luas, menjadi ekosistem keuangan on-chain terbesar.
Sebuah platform pinjaman Bitcoin telah menjadi protokol pinjaman terbesar dalam ekosistem BTC, hanya setelah DAI dan lisUSD. Platform ini menciptakan rekor protokol pinjaman dengan pertumbuhan TVL tercepat dalam sejarah DeFi, dengan TVL-nya telah melampaui 2 miliar dolar AS, dan koin stabil Bitcoin yang diluncurkannya telah mencapai volume terkunci lebih dari 500 juta dolar AS hanya satu minggu setelah diluncurkan.
Bagi pemegang BTC, memanfaatkan aset BTC yang terakumulasi di tangan mereka tanpa mengambil risiko kehilangan modal yang besar adalah kebutuhan yang mendesak. Berdasarkan hal ini, beberapa protokol pinjaman telah mengadopsi strategi seperti suku bunga tetap, kustodian profesional untuk menjamin jaminan, dan pasokan stablecoin yang tidak terbatas, untuk memberikan kesempatan partisipasi likuiditas yang lebih baik bagi pemegang BTC.
Diskusi Nilai Stablecoin Bitcoin
Di bidang stablecoin, stablecoin terdesentralisasi berbasis on-chain masih didominasi oleh stablecoin yang menggunakan posisi jaminan utang (CDP). CDP pada dasarnya adalah perluasan penggunaan stablecoin yang dibangun berdasarkan skenario pinjaman, untuk menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan untuk aset yang tidak aktif.
Beberapa ekosistem baru sedang membangun berbagai segmen bisnis termasuk stablecoin berbasis imbal hasil, protokol pinjaman, platform pinjaman campuran, serta protokol pinjaman terdesentralisasi yang mendukung staking BTC. Model ini tidak hanya menyelesaikan masalah stablecoin yang telah lama mengganggu ekosistem Bitcoin, tetapi juga mencapai kompatibilitas multi-chain melalui teknologi lintas rantai, sehingga pengguna dapat beroperasi tanpa hambatan di berbagai ekosistem DeFi.
Inovasi ini memberikan kerangka dasar yang efisien untuk memanfaatkan aset di jaringan Bitcoin, mengaktifkan BTC yang tidur, sehingga lebih banyak pemegang BTC dapat berpartisipasi dengan aman dalam aktivitas likuiditas di blockchain, menempatkan banyak BTC yang tidur ke dalam kolam likuiditas DeFi untuk ditukar atau menghasilkan keuntungan.
Prospek Masa Depan
Seiring dengan aset Bitcoin yang secara bertahap keluar dari keadaan tertidur, BTCFi diharapkan menjadi arah aset DeFi baru dengan ukuran yang dapat mencapai ratusan miliar dolar, menjadi kunci dalam membangun ekosistem yang makmur di atas rantai. Dengan BTC sebagai inti, membangun bentuk produk keuangan yang beragam dan skenario DeFi, akan mendefinisikan kembali peran BTC dalam bidang DeFi di seluruh jaringan.
Apakah integrasi BTC dalam bidang DeFi dapat mencapai titik belok yang krusial, patut untuk terus diperhatikan dan diharapkan oleh pasar.