BTCFi市場の熱潮：新興ステーブルコインプロジェクトが千万美元の資金調達を獲得

最近、ビットコインエコシステムに特化したステーブルコインプロジェクトが1000万ドルの新しい資金調達ラウンドを獲得し、bitUSDステーブルコインの実現計画を加速させる予定です。この業界で「笑顔」と親しまれているBTCFiプロジェクトは、広く注目を集めています。このプロジェクトのコア技術フレームワークとBTCFi市場での位置付けについて詳しく見ていきましょう。

このプロジェクトは、EthereumのDeFiエコシステムの成功経験、特にMakerDAOのDAIアルゴリズムステーブルコインとCompound貸出プラットフォームのガバナンスインセンティブモデルを参考にしています。BTCFi市場の先行を確保するために、プロジェクトは3つの主要なコアコンポーネントを導入しました：

1. bitUSD：これは、DAIに似たオーバーコラテラルステーブルコインプロトコルです。ユーザーはビットコインを預け入れることでbitUSDを鋳造できます。このプロトコルはbitRC20標準を採用しており、高い透明性を確保し、クロスチェーンサポートと連携して全チェーン環境での流通を実現しています。

2. bitLending：ネイティブな信頼のない貸付プロトコルとして、ピアツーピアモデルの原子交換技術を用いて取引をマッチングし、従来の貸付における清算プロセスを最適化するために保険システムを導入しています。

3. クレジットデフォルトスワップ（CDS）：これは、NFTカットCDSを統合し、オークション集約方式を使用した革新的なデリバティブ契約であり、CDS市場の効率性と公平性を向上させることを目的としています。

技術的な観点から見ると、このプロジェクトには注目すべき二つのコア技術ポイントがあります：

まず、プロジェクトはCosmos SDKとTendermint PBFTコンセンサスエンジンに基づくPOSブロックチェーンと提携し、ネイティブクロスチェーン機能を実現します。この提携により、ビットコインのスマートコントラクトの欠如という問題を効果的に解決でき、ライトノードを展開し、ECDSA署名アルゴリズムに基づくマルチシグネチャ操作を行うことで、安全なクロスチェーンインタラクションを実現します。

次に、プロジェクトはBRC20のインスクリプション標準に似たbitRC20標準を採用しています。ユーザーは公式ブリッジを通じて資産を移動させ、担保を確認した後、プロジェクトのlayer2チェーンがビットコインメインネットにbitUSDを鋳造する指示を送信します。従来のBRC20とは異なり、bitRC20はステーブルコインの供給量を動的に調整する必要に応じてMintおよびBurn操作を新たに追加しました。

BTCFi市場の隆盛は、大量の資本の関心を引きつけました。現在、ビットコインネットワークの総ロックアップ量は約16億ドルで、BTCの総時価総額のわずか0.14%を占めています。イーサリアムやソラナなどのネットワークと比較すると、BTCFiには50〜100倍の成長余地があります。また、BTC+ETH ETFファンドもBTCFiに巨大なオフチェーン需要をもたらしました。

業界では、コアBTC資産のステーブルコイン、借貸、デリバティブなどのアプリケーションが戦略的な地位を占めると広く考えられています。これらのアプリケーションは、ビットコインエコシステム内で機能するだけでなく、全体のクロスチェーン環境にも影響を与え、DeFiモデルに新しい革新と活力をもたらす可能性があります。