Au cours des vingt-cinq dernières années, combien de billets de banque ont été imprimés dans le monde ? Après avoir vu ces données, vous aurez une nouvelle compréhension de la question "l'argent a-t-il perdu de sa valeur ?"

Maintenant, les banques centrales des pays fonctionnent comme des machines à imprimer de l'argent à plein régime, et l'argent liquide dans votre poche s'évapore lentement chaque jour. Aujourd'hui, faisons le point : qui imprime le plus follement ? Comment les gens ordinaires peuvent-ils protéger leur portefeuille ?

**Explosion monétaire mondiale**

En septembre de cette année, l'offre monétaire mondiale au sens large M2 a atteint un nouveau sommet de 142 billions de dollars, avec une augmentation de 6,7 % par rapport à l'année précédente. Plus impressionnant encore - au cours des 20 dernières années, la M2 mondiale a explosé à un rythme annuel de 7 %. Quelle idée ? Tous les 10 ans, l'"argent" dans le monde double et plus.

Quand il y a trop d'argent, il perd de sa valeur. C'est pourquoi l'or est en hausse, et le Bitcoin est encore plus fou : depuis sa création en 2009, il a un rendement annualisé de 200 %. La logique est simple : plus la monnaie fiduciaire est émise à outrance, plus les actifs rares deviennent prisés.

**Qui est le roi de l'impression d'argent ?**

Il n'y a que quelques véritables maîtres de l'impression monétaire, dont deux grandes économies sont particulièrement puissantes :

**Un grand pays de l'Est : un géant de la liquidité**

La masse monétaire M2 s'élève à 47 000 milliards de dollars, représentant 33 % du total mondial - ce qui équivaut à l'ensemble des économies de l'Amérique du Nord, de l'Union européenne et des pays insulaires. Ce montant, dire que c'est le "champion de l'impression monétaire" n'est pas exagéré.

Pourquoi en imprimer autant ? Pour lutter contre la déflation et stabiliser la croissance, on utilise un assouplissement monétaire modéré pour atténuer la pression de la dette. Mais le prix à payer est que les actifs libellés dans cette monnaie pourraient être dilués. Ce qui est intéressant, c'est que, bien que la masse monétaire soit la première au monde, le PIB total n'a pas encore atteint son sommet — la quantité d'argent a augmenté, mais la capacité de création de richesse est encore en train de rattraper.

**Un super pays d'Amérique du Nord : la prochaine ronde de liquidités est en route**

Un superpays maintient son M2 autour de 22 000 milliards de dollars. Bien que la valeur absolue ne soit pas à la hauteur de celle des grandes puissances orientales, n'oublions pas - ils détiennent le privilège d'imprimer la monnaie de réserve mondiale.

La clé est que la nouvelle vague de relâchement pourrait arriver. Une fois que la soupape sera ouverte, la liquidité mondiale va à nouveau exploser. À ce moment-là, la pression de dévaluation des monnaies fiduciaires sera plus forte, et des actifs de couverture comme l'or et le Bitcoin devraient probablement décoller.

**Que peuvent faire les gens ordinaires ?**

L'argent est de plus en plus imprimé, le pouvoir d'achat des liquidités est de plus en plus faible, c'est une grande tendance. Ainsi, l'argent intelligent a déjà commencé à investir dans des actifs rares : l'or contre l'inflation, et le Bitcoin est même considéré comme "l'or numérique".

Bien sûr, l'investissement comporte des risques et la répartition doit être prudente. Mais une chose est certaine : la monnaie fiduciaire qui dort sur le compte bancaire est lentement "volée" par le temps et la machine à imprimer.