La vérité sur les petits investisseurs en actions : pourquoi les investisseurs particuliers se font toujours piéger, comment inverser le destin

De l’évolution des termes liés aux plantes à ceux de l’investissement

“割韭菜” (cutter le ciboulette) est un terme qui est populaire dans le monde de l’investissement depuis de nombreuses années, mais beaucoup de nouveaux investisseurs ne comprennent toujours que partiellement sa signification. Quelles sont les particularités de la ciboulette en tant que légume ? Pourquoi l’utiliser pour illustrer la perte des petits investisseurs sur le marché boursier ?

La ciboulette pousse rapidement, possède une forte vitalité, et peut repousser après chaque coupe, encore et encore. Cette caractéristique correspond parfaitement au phénomène sur les marchés financiers : après que les investisseurs particuliers ont perdu de l’argent et ont été “coupés”, de nouveaux petits investisseurs entrent continuellement sur le marché, cycle sans fin. C’est aussi pourquoi le phénomène de “韭菜” (ciboulette) dans les actions existe toujours — car le marché ne manque jamais de participants.

Qui joue le rôle de la ciboulette dans le marché boursier

Devenir “韭菜” n’est pas une coïncidence, mais le résultat de plusieurs facteurs cumulés.

L’avantage des petits investisseurs est systémique. Par rapport aux grands investisseurs et aux institutions, les petits investisseurs sont désavantagés en termes de ressources d’information, de taille de capital, et d’expérience professionnelle. Leur mentalité d’investissement est souvent axée sur le court terme, poursuivant aveuglément le profit, achetant juste avant la chute, vendant juste avant la hausse, comme si une malédiction les poursuivait. En face, les institutions et les “gros bonnets” utilisent leur avantage informationnel pour anticiper, en récoltant des profits lorsque la volatilité émotionnelle des petits investisseurs est à son apogée.

Les investisseurs qui deviennent des “韭菜” partagent généralement ces caractéristiques : manque de jugement indépendant, suivre aveuglément la foule, ignorance des limites de gains et de pertes, domination par l’émotion, manque de connaissances. Ces problèmes semblent liés à des habitudes personnelles, mais reflètent en réalité un déséquilibre structurel entre les participants du marché.

Les quatre pièges principaux des pertes des petits investisseurs

Effet de suivisme menant à des erreurs fatales

Suivre ce que les autres achètent est l’erreur la plus courante. Les petits investisseurs manquent de capacité d’étude indépendante des actifs, et suivent simplement les tendances du marché. Où se trouvent les points chauds, là où le capital afflue. Mais quand ils réagissent, ils entrent souvent au sommet, devenant des “pigeons” qui achètent au plus haut.

Lacunes en connaissances provoquant des erreurs de décision

Beaucoup de ciboulette ne comprennent pas la logique du fonctionnement du marché, ni l’analyse fondamentale ou technique. Dans cet état de déficit de connaissances, leurs décisions d’investissement sont naturellement sujettes à erreur. Pire encore, ces investisseurs sont facilement dupés par ce que l’on appelle “l’analyse d’experts”, suivant la foule, finissant par subir des pertes.

Piège psychologique de la cupidité et de la peur

Quand ils gagnent, ils veulent encore plus, manquant le moment de vendre ; quand ils perdent, ils ont du mal à couper leurs pertes, conservant leurs positions dans l’espoir de “récupérer” leur capital, ce qui aggrave leurs pertes. Ces fluctuations émotionnelles conduisent au phénomène classique du “acheter haut, vendre bas”, à l’inverse de la logique des gagnants.

Main invisible de la manipulation de l’émotion du marché

Le marché crée toutes sortes d’illusions. La brève reprise en fin de marché haussier, le rebond technique en début de marché baissier, tout cela attire les petits investisseurs. Les gros capitaux, en contrôlant le rythme émotionnel, induisent les petits à faire de mauvais choix au mauvais moment.

Analyse complète du processus de récolte par les “gros”

Les “gros” récoltent généralement durant la transition entre marché haussier et baissier.

Dans la fin d’un marché haussier, les gros capitaux ont déjà réalisé leurs gains lors de la phase précédente, et commencent à vendre discrètement. Mais de nouveaux petits investisseurs affluent, confiants qu’ils ont saisi une opportunité, sans se rendre compte qu’ils approchent du sommet.

Au début d’un marché baissier, le rebond temporaire lors de la chute est maquillé en “fond du marché”, ce qui piège à nouveau les petits investisseurs. Parallèlement, ceux qui ont acheté à un sommet espèrent encore une reprise, mais le marché continue de baisser, et ils sont finalement forcés de couper leurs pertes. Les “gros” profitent de cette occasion pour continuer à vendre.

Dans ce processus, le cycle psychologique des petits investisseurs est généralement : optimisme → attente → panique → désespoir → regret. À chaque changement d’émotion, les gros peuvent exploiter cette opportunité pour récolter.

Six actions clés pour inverser le destin

1. Comprendre les caractéristiques de risque des différentes méthodes d’investissement

Tous les instruments d’investissement ne conviennent pas à tout le monde. La bourse offre un rendement élevé avec un risque élevé, une forte volatilité, et une grande opérabilité, adaptée aux investisseurs expérimentés ; les fonds ont un risque plus modéré, adaptés à une détention à long terme ; le forex et les CFD offrent une négociation 24h/24 et un mécanisme de profit bidirectionnel, mais avec un risque de levier accru.

Choisir une méthode d’investissement adaptée à sa tolérance au risque est la première étape pour éviter de devenir une “韭菜”.

2. Choisir une plateforme de trading réglementée

La légalité, la régulation, et les coûts de transaction de la plateforme influencent directement votre expérience d’investissement. Une plateforme conforme offre des mécanismes de protection (comme la protection contre le solde négatif, les ordres stop-loss) qui peuvent vous couvrir en cas de besoin. Ne choisissez pas une plateforme non réglementée pour économiser quelques frais, car cela peut entraîner de lourdes pertes.

3. Construire sa propre méthodologie d’investissement

Un investisseur intelligent n’est pas un suiveur, mais un apprenant et un penseur. Consacrez du temps à étudier l’analyse du marché, la connaissance sectorielle, les techniques de trading, pour construire progressivement votre propre système de jugement. La clé est de “écouter la majorité, prendre en compte l’avis de quelques-uns, et décider par soi-même”.

Personne ne peut prévoir avec précision le marché, mais en écoutant, en réfléchissant et en observant, vous pouvez établir une logique de décision relativement stable, ce qui distingue fondamentalement les “韭菜” des gagnants.

4. Maîtriser la discipline du take profit et du stop loss

Fixer des niveaux clairs de prise de profit et de coupure des pertes est la base d’un investissement discipliné. Par exemple, fixer un objectif de gain de 30 %, et sortir résolument lorsque cet objectif est atteint, sans être avide. Lorsqu’une perte atteint le seuil fixé, il faut aussi reconnaître la perte immédiatement, c’est ce qu’on appelle “garder le capital, c’est la plus grande richesse”.

De nombreuses plateformes intègrent déjà des fonctions de stop loss. Apprenez à les utiliser pour protéger automatiquement votre capital lorsque vous ne pouvez pas surveiller le marché en permanence.

5. Diversifier ses investissements pour réduire le risque de concentration

“Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier” est un principe fondamental en finance, mais beaucoup de ciboulette persistent à concentrer leurs investissements. En investissant dans différents actifs et secteurs, on peut réduire efficacement l’impact d’une perte sur un seul actif sur l’ensemble du capital.

De plus, apprendre à faire des ventes à découvert et à acheter à la hausse permet de profiter des marchés en baisse, plutôt que d’attendre passivement.

6. Développer l’habitude d’obtenir en temps réel des informations du marché

Le marché change en un clin d’œil, manquer une information importante peut transformer un profit en perte. Il faut suivre non seulement les événements fondamentaux majeurs, mais aussi observer la performance technique du marché.

Utiliser les calendriers économiques, les actualités en temps réel, les indices de sentiment fournis par la plateforme de trading est beaucoup plus efficace que de se noyer dans un flot d’informations. Ajustez votre position en temps utile pour rester en avance sur le marché.

Dernel conseil

Devenir un “韭菜” est un processus progressif et inconscient, mais sortir de ce statut nécessite une volonté d’agir. Toutes les pertes ne sont pas une défaite, analyser ses transactions, reconnaître ses erreurs, améliorer ses méthodes, c’est déjà une forme de progrès.

Warren Buffett a dit : “Quand les autres sont avares, je suis prudent ; quand les autres sont prudents, je suis avare.” En période de marché baissier, il faut acheter activement, mais en marché haussier, il faut réfléchir à deux fois. Plutôt que d’envier ceux qui deviennent riches du jour au lendemain, il vaut mieux accumuler des connaissances, affiner sa mentalité, et construire un système.

Le marché aura toujours de nouveaux “韭菜”, mais ce n’est pas forcément toi.