Investimento em moeda estrangeira em 2025, agora não é mais uma opção, mas uma estratégia obrigatória

Por que deve agora prestar atenção ao investimento em moeda estrangeira?

Em novembro de 2025, o mercado financeiro global encontra-se numa encruzilhada. As expectativas de redução das taxas de juro pelo Federal Reserve(Fed) dos EUA aumentam, mas as políticas monetárias dos bancos centrais de diferentes países divergem cada vez mais. Com as taxas de juro de depósitos em dólares a 2,7~3,3%, o euro a cerca de 0,4% e o iene próximo de 0%, o investimento em moeda estrangeira passou de uma simples estratégia de arbitragem cambial para um elemento essencial na diversificação de carteiras globais.

Investir em moeda estrangeira e negociar FX(taxas de câmbio em tempo real) são fundamentalmente diferentes. FX é centrado no trading de curto prazo, aproveitando a volatilidade em tempo real, enquanto o investimento em moeda estrangeira visa a diversificação de ativos a longo prazo e a cobertura de riscos. Especialmente para investidores preocupados com a fraqueza do won, proteção contra a inflação ou que desejam responder às mudanças no ciclo de taxas de juro internacionais, é o momento de iniciar uma estratégia de investimento em moeda estrangeira.

3 formas de investimento em moeda estrangeira que se adequam ao seu perfil

Perfil conservador: Depósitos em moeda estrangeira e depósitos multimoeda

A forma mais acessível. Ao manter dólares, euros ou ienes através de bancos, pode beneficiar de até 90% de desconto nas comissões de câmbio. Pode começar com cerca de 1.400 won por dólar(, e lucra com a diferença de taxas de juro.

Em novembro de 2025, os depósitos em USD oferecem taxas anuais de 2,7~3,3%, enquanto os em EUR rondam os 0,4%. Ao diversificar em várias moedas, como dólar, euro e iene, pode criar uma almofada contra quedas abruptas de uma moeda específica. É mais adequado para investidores conservadores ou para quem tem objetivos de transações internacionais.

) Perfil moderado: ETFs e ETNs de moeda estrangeira

Investimento indireto através de ETFs como o USD Index ETF###DXY(, ETFs de obrigações em euro, ETFs de moedas globais, etc. Em 2025, o mercado global de ETFs atingiu um máximo histórico de 17 trilhões de dólares, com entradas líquidas especialmente em ETFs de dólar e euro.

Desde o início do ano, o ETF do índice do dólar rendeu cerca de 3%, enquanto o ETF do índice do euro cerca de 8%. Isto mostra que o mercado cambial se consolidou como parte de uma carteira macroeconómica, além do simples arbitragem cambial. A maior vantagem dos ETFs é a diversificação e alta liquidez, embora se deva considerar que as taxas de gestão e custos de hedge cambial podem reduzir o retorno líquido.

) Perfil agressivo: Negociação de FX Margin###CFD·Futuros(

Utiliza margens pequenas com alavancagem elevada para apostar na variação cambial. Se o USD/JPY subir de 153 para 155 ienes, pode obter cerca de 1,3% de lucro numa posição de 100 mil dólares. Contudo, movimentos contrários podem gerar perdas iguais, pelo que uma gestão de risco rigorosa é imprescindível.

O volume global de negociações de CFD aumenta anualmente, mas as negociações pessoais de FX nos EUA são limitadas. Só é possível negociar legalmente através de corretores autorizados como ASIC)Austrália(, FCA)Reino Unido(, MAS)Singapura(, devendo verificar as restrições de alavancagem e margens.

Comparação rápida das três formas de investimento em moeda estrangeira

Tendências atuais no mercado cambial global

) Ativos seguros: dólar, franco suíço, iene

O dólar###USD( mantém-se como moeda de referência. O índice do dólar)DXY( estabiliza-se perto de 100, atuando como refúgio em tempos de incerteza económica ou risco geopolítico. A taxa de câmbio USD/JPY oscila na faixa dos 150 ienes, enquanto o Banco do Japão)BOJ( indica uma normalização das taxas de juro na primeira metade do próximo ano, sugerindo uma recuperação gradual do iene.

) Recursos ligados a commodities: dólar australiano, dólar canadiano, dólar neozelandês

O AUD###AUD(, CAD)CAD( e NZD)NZD( são sensíveis aos preços de petróleo, gás natural, cobre, minério de ferro, etc. Com o Brent a cerca de 64 dólares por barril e uma recuperação de 4% em relação ao mês anterior, o dólar australiano recuperou para cerca de 0,65 dólares, enquanto o dólar canadiano atingiu cerca de 1,40 CAD/USD. As políticas de estímulo do governo chinês e a expansão das importações de commodities sustentam esta tendência.

) Moedas de alta taxa de juro: real brasileiro, peso mexicano, rúpia indiana

Moedas de países emergentes com taxas de juro e crescimento relativamente elevados, alvo principal do carry trade###. Com a desaceleração da inflação nestes países e maior capacidade de redução de taxas do que os países desenvolvidos, a atratividade dos ativos emergentes aumenta. O peso mexicano subiu cerca de 5% desde o início do ano, enquanto a rúpia indiana mantém-se relativamente estável, atraindo fluxos de investimento.

Quais moedas comprar em novembro de 2025?

O mercado cambial continua centrado no dólar. A velocidade de redução das taxas de juro pelo Fed(Fed) está a ser ajustada, e o aumento de riscos geopolíticos e receios de desaceleração económica reforçam a preferência por ativos seguros.

A( euro) está limitada na sua subida devido à fraqueza da indústria manufatureira na Alemanha e França, e às restrições fiscais. O BCE( BCE) mantém uma postura cautelosa, mantendo o euro numa banda de flutuação.

O( dólar australiano) enfrenta riscos de inflação elevados. O Banco Central da Austrália###RBA### afirmou que não planeia cortar taxas este ano, e o mercado espera uma normalização em 2026. O par AUD/USD permanece limitado entre 0,66 dólares.

Estratégia realista: mantenha o dólar como núcleo da carteira, usando o euro e o iene como instrumentos de diversificação secundária. As moedas de recursos devem ser usadas apenas para trading de curto prazo, com posições de longo prazo centradas no dólar, que é mais estável.

3 fatores-chave que movem as taxas de câmbio

1. Dinâmica das diferenças de taxas de juro

A expectativa de inflação ao consumidor nos EUA para novembro é de 4,7%, indicando que a inflação ainda é uma preocupação. O Fed###Fed### reduziu a taxa de referência para 4,00%, mas mantém uma postura cautelosa quanto a novas flexibilizações. Por outro lado, o RBA###RBA### e o BCE###BCE não planeiam cortar taxas ou mantêm-nas inalteradas. Estas diferenças nas taxas de juro são fatores centrais para a força do dólar, estabilidade do euro e fraqueza do AUD e iene.

2. Diferenças na estabilidade fiscal

Os EUA mantêm um défice fiscal de cerca de 6% do PIB, com receios de shutdown do governo federal, aumentando a incerteza do mercado. Em contrapartida, os principais países europeus reforçam a disciplina fiscal e reduzem gradualmente a dívida, o que pode levar a uma preferência por ativos em dólares a curto prazo e por diversificação em euros a médio prazo.

3. Fluxos comerciais e riscos geopolíticos

Apesar da instabilidade no Médio Oriente e incertezas no comércio EUA-China, a recuperação das exportações chinesas e a reorganização das cadeias de abastecimento centradas na Índia e no Vietname impulsionam as moedas asiáticas. A desaceleração na queda dos preços das commodities limita uma recuperação rápida das moedas de recursos a curto prazo.

Guia prático para iniciantes em investimento em moeda estrangeira

Primeira etapa: definir objetivos concretos

Estabeleça metas sustentáveis, como manter 20% de moeda estrangeira na carteira durante 3 anos, em vez de focar apenas em retornos de curto prazo. Essa é a chave para uma diversificação de longo prazo.

Segunda etapa: escolher instrumentos de investimento

Para necessidades de liquidez de curto prazo, opte por depósitos em moeda estrangeira; para diversificação de médio prazo, ETFs; para trading de curto prazo, CFDs.

Terceira etapa: calcular custos ocultos

Taxas, spreads, juros de rollover podem afetar significativamente o retorno real a longo prazo. Verifique-os previamente.

Quarta etapa: começar com pouco

Inicie com menos de 1.000 dólares para aprender o mercado. Defina limites de perdas e negocie com princípios, não emoções.

Quinta etapa: manter registos e gerir impostos

Registe claramente as transações e critérios de conversão, e informe-se previamente sobre a tributação de ganhos cambiais.

Armadilhas a evitar ao investir em moeda estrangeira

Não invista em produtos que não compreende: CFDs e futuros estrangeiros são complexos e altamente alavancados; só avance após compreensão total.

Utilize apenas corretores autorizados: ASIC, FCA, MAS, etc., garantem a segurança do seu dinheiro.

Diversifique entre 3 a 4 moedas: Distribua entre dólar, euro, iene e moedas de recursos para minimizar riscos.

Defina limites de perdas e lucros antecipadamente: Estabeleça metas antes de negociar para evitar decisões emocionais.

Verifique a conformidade regulatória: Sites não autorizados podem violar leis de combate à lavagem de dinheiro.

Atenção a spreads e comissões cambiais: Custos de câmbio e juros afetam diretamente o retorno a longo prazo.

Escolha plataformas confiáveis: Use plataformas oficiais com processos de depósito e levantamento eficientes, e gerencie fundos apenas em contas próprias.

Conclusão: Diversificação é a resposta

Em novembro de 2025, investir em moeda estrangeira deixou de ser uma opção e tornou-se uma estratégia essencial para responder às mudanças no ciclo de taxas de juro globais e proteger contra a inflação. A redução das taxas pelo FedFed, a manutenção do dólar forte, o atraso na flexibilização na Europa e Austrália, e a recuperação do crescimento nos países emergentes reforçam a diferenciação cambial.

A regra mais importante é não tentar prever, mas diversificar. Mantenha uma carteira defensiva centrada no dólar, distribuindo de forma equilibrada entre euro, iene e moedas de recursos, observando as tendências cambiais e de taxas de juro a longo prazo. Gestão de risco, registos constantes e conformidade regulatória são os três pilares de um investimento estável em moeda estrangeira.

Comece de forma simples: abra uma conta de depósito em moeda estrangeira com 1 dólar no banco, ou aceda a uma conta ETF numa corretora. O mundo do investimento em moeda estrangeira está muito mais próximo e acessível do que pensa.