Stratégie complète d'échange de yen japonais : quelle banque est la plus avantageuse entre Taiwan Bank, E.SUN et Mega Bank ?

Maintenant, le moment d’acheter des yens japonais

En fin 2025, le taux de change NT$ contre JPY a atteint 4,85, soit une hausse de 8,7 % par rapport à 4,46 au début de l’année. Pour les Taïwanais prévoyant de voyager au Japon ou d’allouer des actifs en devises étrangères, cette tendance haussière cache deux forces : d’une part, l’anticipation d’une hausse des taux par la Banque du Japon (le président Ueda a récemment adopté une position hawkish, faisant grimper l’anticipation de la hausse de décembre à 80 %, avec une hausse prévue jusqu’à un record de 0,75 % sur 30 ans), d’autre part, la réévaluation par les investisseurs mondiaux de la propriété refuge du yen.

Selon l’observation du marché des changes, la demande de change à Taïwan a augmenté de 25 % au second semestre, alimentée par la reprise du tourisme et l’augmentation des allocations d’actifs en tant que refuge. Actuellement, le USD/JPY est retombé de son sommet de 160 au début de l’année à 154,58, avec une volatilité à court terme pouvant atteindre 155, mais la tendance à moyen et long terme tend vers moins de 150. Cela signifie qu’il est plus stratégique d’entrer par étapes, en achetant lors des creux, plutôt que de tout échanger en une seule fois.

Comparaison des coûts réels des quatre principaux canaux de change

Échange traditionnel en agence : pratique mais coûteux

Se rendre à la banque ou au comptoir de l’aéroport pour échanger de l’argent liquide est la méthode la plus directe, mais le « taux de vente en espèces » est généralement inférieur de 1-2 % au taux spot. Par exemple, le taux de la Banque de Taïwan au 10 décembre 2025 est de 0,2060 TWD/JPY (soit 4,85 JPY/TWD), certaines banques comme E.SUN ajoutent aussi une commission de 100 TWD par transaction.

Pour 50 000 TWD, cela représente une perte de 1 500 à 2 000 TWD. L’avantage est la disponibilité immédiate de cash, avec des coupures variées, sans préparation préalable. Les inconvénients sont le temps limité (9h00-15h30 en semaine) et un taux moins favorable. Ce canal est idéal pour une utilisation d’urgence à l’aéroport ou pour ceux peu familiers avec les opérations numériques.

Les taux de vente en espèces varient légèrement selon les banques : E.SUN 0,2058, Banque de Taïwan 0,2060, Hua Nan 0,2061, First Bank 0,2062, Mega 0,2062, Cathay United 0,2063, China Trust 0,2065, E.SUN 0,2067, Taipei Fubon 0,2069. En incluant les frais, le coût final peut s’écarter davantage.

Échange en ligne + compte en devises : pour investisseurs à long terme

Via l’application bancaire ou la banque en ligne, convertir TWD en JPY et le déposer sur un compte en devises, en utilisant le « taux spot de vente » permet d’économiser environ 1 % sur la marge. Si vous souhaitez retirer de l’argent liquide par la suite, il faudra se rendre en agence ou utiliser un ATM en devises, avec des frais de transaction à partir de 100 TWD.

Ce mode convient à ceux qui surveillent le taux de change et entrent par étapes lors des creux. Par exemple, acheter lorsque le taux USD/JPY dépasse 4,80, puis renforcer à 4,75, pour réduire le coût moyen d’échange. Après conversion, le yen peut être placé en dépôt à terme (taux annuel 1,5-1,8 %) ou dans un ETF en yen (ex. Yuanta 00675U, frais de gestion 0,4 %), pour faire fructifier le capital.

Pour 50 000 TWD, cette méthode pourrait entraîner une perte de 500 à 1 000 TWD. La condition préalable est d’ouvrir un compte en devises, ce que la plupart des banques comme E.SUN ou Taïwan Bank permettent en ligne.

Échange en ligne + retrait à l’aéroport : la meilleure option pour les voyageurs

Pas besoin de compte en devises, il suffit de remplir en ligne la devise, le montant, la succursale et la date de retrait, puis de finaliser la conversion. Le lendemain, il est possible de retirer en agence. La plateforme « Easy Purchase » de la Banque de Taïwan offre la conversion en ligne sans frais (paiement via TaiwanPay coûte seulement 10 TWD), avec une réduction d’environ 0,5 % sur le taux.

L’avantage principal est la possibilité de réserver un retrait à l’aéroport. Taoyuan dispose de 14 points de retrait de la Banque de Taïwan, dont 2 ouverts 24h/24. Pour les voyageurs planifiés, souhaitant retirer juste avant de partir, c’est la solution la plus rapide et pratique. La perte estimée pour 50 000 TWD est de 300 à 800 TWD. La seule contrainte est de réserver 1 à 3 jours à l’avance, et le lieu de retrait ne peut pas être modifié.

ATM en devises : retrait 24h/24

Utiliser une carte bancaire à puce dans un ATM en devises pour retirer des yen en liquide, opération disponible 24h/24, avec des frais interbancaires de seulement 5 TWD. La limite quotidienne chez E.SUN est de 150 000 TWD pour le retrait en yen, sans frais de change. D’autres banques (China Trust, Taishin, E.SUN) limitent souvent à 100 000-150 000 TWD par jour, ou 100 000 TWD pour les comptes numériques de troisième catégorie.

Très pratique, avec un coût relativement faible (perte estimée pour 50 000 TWD : 800-1 200 TWD), mais les coupures sont fixes (1 000/5 000/10 000 JPY) et le nombre de points de retrait limité (environ 200 dans tout le pays). En période de forte affluence, comme à l’aéroport, les cash peuvent s’épuiser rapidement. Il est conseillé de prévoir à l’avance.

Tableau récapitulatif des quatre options

Concepts fondamentaux sur le taux de change

Différence entre taux en espèces et taux spot

Le taux en espèces est celui proposé par les banques ou bureaux de change pour les billets et pièces physiques, applicable pour une transaction immédiate. Il est généralement inférieur de 1-2 % au taux spot. Le taux spot est celui du marché des devises, pour une livraison en deux jours ouvrés (T+2), utilisé pour les transferts électroniques et opérations sur comptes, et se rapproche davantage du prix international.

Calcul du montant en yen pour 10 000 TWD

En utilisant le taux de vente en espèces de 4,85, 10 000 TWD donnent environ 48 500 JPY. Avec le taux spot (environ 4,87), cela donne environ 48 700 JPY, une différence de 200 JPY, soit environ 40 TWD. La différence devient significative pour de plus gros montants : pour 50 000 TWD, cela peut représenter plus de 1 000 TWD d’écart.

Documents nécessaires pour une opération en agence

Carte d’identité et passeport sont requis. Moins de 20 ans, accompagnement parental et déclaration écrite sont nécessaires. Si la conversion est réservée en ligne, il faut apporter la confirmation de transaction. Pour des montants supérieurs à 100 000 TWD, une déclaration de provenance des fonds peut être exigée.

Allocation des fonds en yen japonais après échange

Une fois en possession de yen, il ne faut pas laisser l’argent dormir. Selon votre tolérance au risque et votre horizon temporel, différentes options s’offrent :

• Le dépôt à terme en yen (taux annuel 1,5-1,8 %) est une option prudente pour des fonds à moyen terme (1-3 ans).
• Les assurances en yen, comme celles de Cathay Life ou Fubon, offrent des produits d’épargne garantis à 2-3 %, combinant protection et rendement.
• Pour ceux qui acceptent la volatilité, les ETF en yen (ex. 00675U, 00703) suivent un indice du yen pour une croissance à long terme, avec possibilité d’achat en fractions via l’app de courtage.
• La négociation de devises en direct, en utilisant des plateformes de trading pour USD/JPY ou EUR/JPY, permet de profiter des fluctuations intraday ou de tendance, avec une gestion 24h/24, en utilisant peu de capital.

Le yen offre un avantage de couverture, mais comporte aussi des risques : la hausse des taux favorise la devise, mais les arbitrages ou tensions géopolitiques (ex. situation dans le détroit de Taiwan) peuvent entraîner une dépréciation rapide. La diversification via ETF et la gestion rigoureuse des stops sont recommandées.

Jugement final : est-ce rentable d’échanger des yens en 2025 ?

À court terme, le taux de 4,85 est relativement élevé, avec une hausse de 8,7 % depuis le début de l’année. Cependant, à moyen et long terme, la politique de la BoJ ne fait que commencer, avec un rendement obligataire à 1,93 %, un sommet en 17 ans, laissant une marge de correction pour le dollar contre yen, oscillant entre 150 et 155.

La stratégie par étapes : Échanger tout d’un coup à un haut niveau comporte un risque de blocage. Mieux vaut entrer par 3-4 fois, en répartissant entre 4,80 et 4,85, pour réduire le risque de timing.

Choix du canal : Pour de petits montants (5 000-10 000 TWD), l’ATM en devises est le plus rapide. Pour des montants moyens (1-5万), la conversion en ligne est la plus avantageuse. Pour des investissements à long terme (plus de 5万), la conversion en ligne + compte en devises permet d’étaler le coût moyen.

Après achat : Évitez de laisser dormir en cash. Transférez vers des dépôts à terme, ETF ou négociation forex pour profiter des fluctuations globales, et faire générer un revenu passif avec votre capital inutilisé.