As seguradoras listadas aumentam investimentos, o alívio das "preocupações imediatas" no seguro de veículos de nova energia

Em 2025, as seguradoras de seguros de não-vida das empresas seguradoras cotadas continuam em alta no segmento de seguros para veículos elétricos e, ao mesmo tempo, a “preocupação recente” nos seguros de veículos elétricos tem vindo a aliviar-se. Os principais operadores do sector estão a entrar num ponto de viragem decisivo, passando de “prejuízo na subscrição” para “escalada rumo ao lucro”. No entanto, embora a “preocupação recente” tenha diminuído, a “preocupação distante” começa silenciosamente a surgir. As tecnologias para veículos inteligentes e ligados à rede continuam a avançar, não só remodelando as formas de deslocação no trânsito, como também colocando desafios disruptivos para a indústria tradicional de seguros automóveis. Com a aceleração total da transformação inteligente, como é que os seguros de veículos elétricos devem evoluir?

Acelerar a optimização de custos

De acordo com dados divulgados, a 31 de Março, pela Associação de Actuários da China e pela Empresa de Gestão de Tecnologias da Informação em Seguros e Bancos, em 2025, a indústria seguradora do meu país subscreveu 43,58 milhões de veículos automóveis novos de energia (dos quais 41,81 milhões são autocarros e 1,77 milhões são camiões), mais 12,48 milhões do que no ano anterior, um aumento de 40,1%; as receitas de prémios ascenderam a 190 mil milhões de yuan, proporcionando um montante de cobertura de risco de 159 biliões de yuan; o prejuízo na subscrição foi de 5,6 mil milhões de yuan, reduzindo 0,1 mil milhões de yuan em comparação com o ano anterior.

Percebe-se que, embora a escala de subscrição dos seguros para veículos eléctricos continue a expandir-se e o prejuízo na subscrição tenha diminuído, ainda não foi possível alcançar o lucro na vertente da subscrição.

Como têm sido os desempenhos dos principais operadores no segmento de seguros de veículos eléctricos? Nos últimos anos, os seguros de veículos eléctricos têm sido uma palavra-chave constante nas apresentações de resultados das seguradoras cotadas. Zhang Daoming, membro do Comité do Partido da CPIC (People’s Insurance Company of China) e secretário do Comité do Partido da CPIC CAXA (People’s Insurance Company of China), responsável interino, afirmou que, no conjunto, os seguros de veículos elétricos enfrentam três grandes desafios: primeiro, a taxa de sinistralidade dos veículos de nova energia é elevada, muito acima da taxa de sinistralidade dos veículos a combustão; segundo, há falta de canais de reparação socializados, fazendo com que os custos de reparação dos veículos sejam relativamente mais altos; terceiro, tanto a proporção dos casos com ferimentos pessoais como as normas de indemnização apresentam tendência de subida, com aumento dos valores médios de indemnização por caso.

“Tudo isto faz com que a pressão sobre os pagamentos nos seguros de veículos elétricos se mantenha em níveis elevados. Contudo, perante os desafios, aproveitamos activamente as nossas vantagens em matéria de dados, tarifação, canais e custos e já construímos uma vantagem de liderança no domínio dos seguros de veículos eléctricos.” Disse Zhang Daoming. Actualmente, já começaram a aparecer alguns factores positivos nos seguros de veículos elétricos. Influenciadas por múltiplos factores, como o aumento da proporção de veículos em segunda mão, a melhoria dos hábitos de condução e os progressos das tecnologias de condução assistida, a taxa de sinistralidade dos veículos elétricos apresenta uma tendência de diminuição.

A receita de prémios de seguros para veículos eléctricos da Taibao P&C (Taiping Insurance) em 2025 atingiu 25,017 mil milhões de yuan, representando 22,6% do negócio total de seguros automóveis da empresa, um aumento de 5,6 pontos percentuais face ao ano anterior. “Em termos gerais, a taxa de crescimento dos seguros de veículos elétricos é superior à do negócio total de seguros automóveis. Isto deve-se ao posicionamento estratégico global da empresa na área dos veículos de nova energia nos estágios anteriores.” afirmou Chen Hui, director-geral da Taibao P&C. A empresa, através de operações dedicadas à marca dos fabricantes de veículos, da capacitação tecnológica para reduzir perdas na sinistralidade e do reforço adicional do sistema de serviços, melhorou significativamente os custos globais do negócio de seguros para veículos elétricos.

Novas tecnologias trazem novas variáveis

Com a evolução da tecnologia dos veículos de nova energia, começam a surgir novas variáveis de mercado. O “Plano Quinquenal” (“XV”-quinquenal) para “quinquénio futuro” (2026-2030) estabelece que é preciso acelerar o desenvolvimento de indústrias emergentes estratégicas como veículos inteligentes e conectados à rede, e avançar de forma sólida com inovações tecnológicas-chave como a condução inteligente. A indústria de veículos inteligentes e ligados à rede já entrou, de forma gradual, numa nova fase de implementação em escala e de operação comercial. Isto, sem dúvida, é também uma variável-chave que afecta o ecossistema de toda a indústria dos seguros automóveis. Entretanto, Pequim já anunciou que iniciará primeiro o desenvolvimento e a aplicação de seguros comerciais para veículos inteligentes e ligados à rede.

A transformação tecnológica afecta, em primeiro lugar, o sistema central de tarifação das seguradoras. Zhang Xin’yuan, responsável pela consultora Ke Fang De, afirmou que a tarifação tradicional dos seguros automóveis depende de dados históricos de sinistros e de comportamentos dos condutores, mas os factores de risco dos veículos inteligentes ligados à rede mudam radicalmente (por exemplo, há menos erros humanos, mas surgem novos riscos como falhas do sistema e ataques à rede). As seguradoras precisam de redesenhar os modelos de tarifação, mas carecem de apoio de dados, o que dificulta a quantificação dos novos riscos. Além disso, a tecnologia dos veículos inteligentes e ligados à rede evolui rapidamente e os riscos mudam de forma dinâmica, o que aumenta ainda mais a dificuldade de tarifação.

A inadequação do modelo de tarifação é apenas uma face do desafio; a definição de responsabilidades na vertente de indemnizações também se torna mais difícil. A atribuição de responsabilidade em acidentes com veículos inteligentes e ligados à rede envolve várias partes, como condutores, fabricantes de veículos, fornecedores de software e fabricantes de sensores. As actuais leis e cláusulas de seguro ainda não definem claramente esses aspectos. “Num acidente ocorrido no modo de condução inteligente, a responsabilidade deve ser atribuída a uma operação inadequada por parte do proprietário do veículo, a falhas do sistema ou à interferência de terceiros?” exemplificou Zhang Xin’yuan. Neste momento, devido à falta de base para definição de responsabilidade, podem surgir litígios em indemnizações e aumento de custos. Além disso, problemas como falta de uniformização dos padrões tecnológicos, atraso na regulamentação e diferenças na aceitação por parte dos consumidores agravam ainda mais a incerteza operacional das seguradoras.

Na perspectiva de Zhang Xin’yuan, para lidar com estes desafios, as seguradoras precisam de colaborar com os fabricantes de veículos e com as autoridades reguladoras para promover a partilha de dados, estabelecer sistemas de tarifação dinâmica e explorar novos produtos de seguro baseados no desempenho real de condução.

Fonte: Beijing Business Daily

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