Emboscada é só de placas, mude a direção novamente!

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Olá a todos, eu sou o “Pai do Leite”. É um prazer conhecer-vos aqui. Eu foco-me principalmente na lógica do mercado e nas emoções centrais. Se houver qualquer problema, podem deixar uma mensagem na caixa de comentários para trocar ideias.

I: Revisão do mercado

Ao acordar, o mercado mudou de repente

Muitos dos amigos que não sabem ver, na verdade, não têm o foco principal no Pai do Leite

Por isso, nunca sabem bem o que estão a ver

Ainda assim, há muitos amigos despertos que conseguem perceber as oportunidades de que o Pai do Leite fala

Vendo estes comentários, o Pai do Leite sente-se bastante aquecido

Por que há tantos comentários? O Pai do Leite lembra-se com tanta clareza, tão direitinho?

Mas o Pai do Leite tem sempre o hábito de reconhecer os erros. Na altura, a eletricidade devia já ter acontecido há algum tempo, mas os amigos recém-chegados apanharam precisamente o período de retirada (de pressão). Afinal, neste mercado, chega rápido e vai-se ainda mais rápido; quando a retirada acontece, deixa de ser estranho

Quem acreditou no Pai do Leite também entende que a eletricidade está em retirada; a curto prazo é apenas mudança e alternância para reparação, e o verdadeiro grande ponto ainda não chegou

Por exemplo, as cooperações que caíram muito, como a GannX NK, a JinKai XN, a ShunNa, etc., são apenas pequenas reparações antes de ajustar

Esta perspetiva já foi explicada há muito tempo

Inclusivamente o mercado amplo: ontem, perto do intervalo de preço, foi rejeitado e descido; isso também já era esperado, mas o Pai do Leite não vê pessimismo, porque no momento já estamos num período de consolidação

Depois do erro, obrigado aos amigos que confiam no Pai do Leite ao longo do caminho. Aos que se dispõem a acalmar-se e ler as minhas palavras, o tempo vai confirmar tudo. Quem realmente percebe, nunca vai ver apenas o “pico”; é um processo que se vai acumulando devagar, ao longo do caminho

II: Em termos de índices

O grande mercado disparou, mas não deixem que a vitória os iluda

O índice subiu em direção a cima, mas o volume não aumentou. Continua a ser uma disputa de Z de tesouraria em quantidade limitada. Além disso, depois de atingir a lacuna de impacto durante o dia, caiu logo para um pequeno recuo

São os lucros em retirada a sair, e ao mesmo tempo todo o cenário recente encontra-se numa espécie de mercado de consolidação

Então, esperar pelo ajustamento e só depois fazer continuação de forma sequencial, é a melhor escolha

Quanto mais é nesta altura, mais é preciso manter a calma. Pensar de forma racional para poder tomar a decisão certa!

Se for possível romper de forma eficaz com aumento de volume, então não é tarde para entrar

III: Setores fortes durante o dia

1. Saúde e medicamentos

10cm: TianJin Yaoye 4b, KaiLaiYing 2b, RunDu股份, AunLiKang, HaiXin股份, HaiWang Biologia, YiBai Pharmaceuticals, BeiDa Medicina
20cm: RuiZhi Yaoyao, GuangShengTang, AiDi Yaoye

Notícia:
No 1.º trimestre de 2026, o montante total das autorizações externas de medicamentos inovadores na China já ultrapassou 60 mil milhões de dólares, quase metade do total do ano inteiro de 2025. O avanço da internacionalização progrediu acima do esperado. De 17 a 22 de abril, a conferência anual AACR vai realizar-se; mais de 140 empresas farmacêuticas chinesas vão apresentar mais de 250 produtos de medicamentos inovadores

2. Capacidade de computação (computação em nuvem / data centers)

10cm: AoRuiDe 11 dias 6b, DaShengDa 11 dias 6b, MeiLiYun, WanZe股份, LuoMan股份, JiaLiTu, TengLong股份, HengRun股份

Notícia:
ZhiPu (02513.HK) publicou o primeiro relatório anual desde o IPO. Em 2025, o desempenho excedeu as expectativas; a plataforma MaaS API da ZhiPu atingiu ARR de 1,7 mil milhões de yuan (cerca de 250 milhões de dólares), com um aumento de 60 vezes ano contra ano. Ao mesmo tempo, a taxa de margem bruta da plataforma MaaS API aumentou quase 5 vezes ano contra ano, para 18,9%, melhorando muito a capacidade de gerar lucros.

3. Hardware de IA

10cm: MingPu GuangCi 10 dias 4b, Shandong Biaoxian, ZhuoLang Zhinen, ZhongJing DianZi, RuiSiKangDa, YongDing股份
20cm: ZhiLiFang

Notícia:
O lançamento de uma arquitetura totalmente nova da NVIDIA impulsionou o crescimento do consumo de PCB em 2-3 vezes e a valorização em 4-5 vezes. As atualizações completas de materiais para o nível M9 para LPU, gabinetes de CPU, e a explosão de procura por backplanes multilayer de baixa impedância dielétrica e baixa expansão exigem componentes eletrónicos especiais.

4. Baterias de lítio

10cm: LiDao XinCai 7 dias 3b, QuZhou DongFeng 5 dias 2b, FuRi股份

IV: Pontos de observação essenciais

Recentemente, o que continua forte é a reparação de valuation em baixo para medicamentos; a perspetiva na altura também já tinha sido mencionada

O que se chama: vender na coincidência (quando todos concordam), comprar na divergência. Hoje, a consistência do setor de medicamentos é demasiado forte. O L头 WanBang D explodiu as placas (炸板) repetidamente; também a LianHuan YY foi igualmente explodida. A curto prazo, vai enfrentar divergência de Z de tesouraria

A não ser que consiga voltar a ser consistente, então amanhã pode haver um movimento ligeiramente mais alto e depois queda

Também o setor de “aeronáutica comercial” hoje subiu e recuou um pouco, porque a razão é a notícia de ontem, “adiamento do IPO da Blue Arrow”, e pela manhã as notícias também deram destaque a capacidade de computação e a algumas tecnologias

Como o ambiente do mercado está mais cauteloso, o Pai do Leite também reduziu a agressividade

Alguns é isto também explica por que muitas pessoas, antes, já conheciam os motivos por trás de MeiLiY e XinZhongG

A quantificação distribuída em “pavimento” (平铺) foi demasiado rápida. Quando se vê a computação da manhã — e a farmacêutica de ontem — de repente foi tudo varrido por Z de tesouraria; quando olhas de novo, já foi uma etapa a mais

Por isso, é preciso escolher algo mais estável. Quando houver uma oportunidade adequada, observa-se; se não houver, espera-se com paciência

Neste momento, ainda observo três direções:

1: Eletricidade — isto não vai terminar aqui. É um pouco semelhante ao equipamento de marinha (海工装备) na altura, mas o período é mais longo, por isso precisa de observação

O Pai do Leite nunca faz “postura de arrependido” (não vem depois para se gabar), mas a mudança do mercado é mesmo assim. Não se pode culpar o céu nem acusar ninguém. Z de tesouraria entrou em posição profunda, mas ainda está em divergência; enquanto não tiver virado para consistência, só pode ser considerado como ponto de observação prioritária

Depois de leres as minhas perspetivas pelo tempo em que as leste, percebes que vieste mesmo um pouco tarde

2: Medicamentos — reparação de valuation em baixo, mas a curto prazo está demasiado consistente. Só depois de um ajuste saudável com divergência é que surgirá o ponto (nó)

3: Capacidade de computação — tecnologia, foco do pequeno-almoço. A lógica anterior também já foi explicada claramente. Quer seja a YunCe ou a MeiLi na situação atual, todas já formaram placa (saíram com força). Até a L头 Copper Bull no conselho de ações criado no arranque (创业板) está numa fase de reteste

Foco de observação:

DaShengD: viragem do movimento em low (baixo), consolidação com retração de volume e avanço, com intenção de uma segunda onda de avanço (二波突破)

MeiLiY: aluguer de capacidade de computação + cálculo do leste para o oeste (东数西算) + tornar-se lucrativa + empresa estatal; em funcionamento de tendência

AoRuiD: ocupação em capacidade de computação (卡位L), baixo + tendência, médias móveis como referência

Está bem, se houver oportunidades excecionais, deixem-nas na caixa de comentários. Hoje, será que já voltámos a aproveitar mais uma onda?

Por hoje é isto! Por fim, desejo a todos os irmãos e irmãs: o “Vale do Vale” sobe muito!

Manter a cabeça fria é o que permite descobrir o mecanismo;
evitar arrogância e evitar ansiedade é o que nos faz caminhar longe.

Irmãos e irmãs, dêem lá um empurrão: cliquem no gosto (赞) e, se puderem, deem uma gorjeta para ajudar o Pai do Leite a ganhar popularidade!

A “bolsa” do Pai do Leite voltou: é preciso partilhar Z-dinheiro! Irmãos/irmãs, força! Vamos juntos ficar ricos!