Тайкань напівпровідниковий квантований відбір акцій, ініціативний трекінг-індекс, протягом дня зростає більш ніж на 3%, через напруженість у постачанні та попиті на зберігання, можливий прорив у національній заміні або важливий етап у розвитку.

Запитання до AI · Як великий контракт на закупівлю компанії 佰维存储 може відобразити ринкові тенденції чипів пам’яті?

Сьогодні (25 березня) сектор напівпровідників зростав: індекс CSDC All Share Semiconductor Index внутрішньоденно піднімався більш ніж на 3%, зараз зростання становить 2,04%. Відповідні акції: 杰华特 — понад 14%, 佰维存储, 圣邦股份, 天岳先进 та інші — у лідерах за темпами зростання.

На новинному тлі: увечері 24 березня 佰维存储 оголосила, що компанія уклала з певним виробником пам’яті договір про щоденну господарську закупівлю. Компанія погоджується закуповувати в цього постачальника певні DRAM-півпровідникові пластини в обсягах, за ціною та в строки, передбачені договором. Загальна договірна сума закупівель — 1,5 млрд доларів США. Загальний період зобов’язання з закупівель — 24 місяці. Закупівельний прогрес — рівномірні закупівлі протягом 8 кварталів. Ціна закупівлі — фіксована за одиничною ціною: з 2 кварталу 2026 року по 1 квартал 2028 року.

Крім того, сьогодні в Шанхаї відкривається конференція для напівпровідникової галузі SEMICON China2026. На цій події буде зібрано понад 5000 експозиційних стендів, понад 20 паралельних сесій і заходів, що охоплюють увесь ланцюг створення вартості — проєктування чипів, виробництво, корпусування й тестування, обладнання, матеріали, сонячну енергетику, дисплеї тощо. Очікується, що виставка стане важливим вікном для спостереження за напрямами розвитку галузі та для налагодження зв’язків із глобальними ресурсами. SEMI China зазначає, що, дивлячись на 2026 рік, обсяг глобального ринку напівпровідників, за прогнозами, перевищить 9750 млрд доларів США, річний приріст становитиме 26,3%, і ринок буде наближатися до рубежу в 1 трлн доларів США.

Китайська Галактична ціннісна компанія (China Galaxy Securities) вказує, що дефіцит попиту й пропозиції на передові технології виробництва та чипи пам’яті, а також потреба в нарощуванні потужностей безпосередньо підвищать попит на обладнання у верхній частині ланцюга постачання, а довгострокова сприятливість у сегменті напівпровідникового обладнання є достатньо визначеною.

Східно-Шеньян Хуньюань (申万宏源) вважає, що пам’ять входить у суперцикл, а вітчизняні виробники демонструють прорив. Потреба в пам’яті, що стимулюється AI, охоплює всі сфери. У 2026 році сервери стануть першою за часткою підсумковою кінцевою сферою застосування для пам’яті. Нові потужності впродовж року обмежені, а ціни на пам’ять надалі утримуватимуться на високому рівні. У суперциклі пам’яті вітчизняні компанії виходять до першого ешелону; IPO 长鑫科技 (Longsys Technology) може стати віхою автономної контрольованості. Окрім великих масових закупівель пам’яті, у сегменті спеціалізованої пам’яті через вихід виробників пам’яті з постачання відкриваються можливості для реструктуризації індустрії.

Квантитивний підбір акцій компанії 泰康 напівпровідники (股票发起式) (A:020476；C:020477) переважно відстежує індекс напівпровідникових продуктів і обладнання CSDC All Share Semiconductor Products and Equipment Index. Використовується модель «глибокі дані + аналітичні судження людини» з двоканальним драйвом; за допомогою кількісних інструментів фіксуються структурні можливості. З одного боку, за допомогою багатофакторної моделі здійснюється динамічний відбір недооцінених активів. На основі фінансових даних і поведінки ринкових операцій формується оціночна система, що включає шість ключових факторів — прибутковість, зростання, ціна/обсяги тощо — для виявлення цінових відхилень переважно «знизу вгору». З іншого боку, поєднуючи якісну калібровку на основі тенденцій у промисловості, проводиться точний аналіз підгалузей, зокрема проєктування інтегральних схем, виробництва, обладнання тощо; визначається, на якому етапі перебуває кожна підгалузь зараз і в якому напрямі вона розвиватиметься в майбутньому, а частки конфігурації коригуються в режимі реального часу.

Згідно з даними за найновішим звітним періодом, топ-10 найбільших позицій у 泰康 напівпровідники квантитивного підбору акцій (A:020476；C:020477) включають: 中芯国际、海光信息、赛武纪、澜起科技、中微公司、兆易创新、豪威集团、紫光国微、通富微电、北方华创.

На тлі глибокого перепроєктування глобального ландшафту промисловості технологіями AI, китайська напівпровідникова індустрія отримує три потужні імпульси: розширення ринку, заміщення вітчизняними аналогами та прискорення консолідації. 泰康 напівпровідники квантитивного підбору акцій (A:020476；C:020477) спирається на двостежову стратегію квантитивної моделі та оцінки промислових трендів, глибоко розміщуючи капітал у можливостях у ланцюгу створення вартості.