Burry apostou contra o mercado imobiliário dos EUA em 2007 e previu o colapso do mercado subprime.
O investidor é conhecido pelas suas apostas contrárias.
10 ações que gostamos mais do que o UnitedHealth Group ›
O gestor de fundos de hedge Michael Burry tornou-se uma estrela após prever o colapso do mercado imobiliário dos EUA em 2007 - e arrecadar 100 milhões de dólares para si e mais de 700 milhões de dólares para os seus investidores graças à sua aposta. E é exatamente por isso que é uma ótima ideia prestar atenção quando Burry faz movimentos de investimento, especialmente aqueles que vão contra a multidão.
Burry, cuja história foi documentada no filme The Big Short, gere mais de 578 milhões de dólares na Scion Asset Management e revelou recentemente os seus últimos movimentos como parte da sua declaração 13F. Estes documentos, apresentados trimestralmente à Comissão de Valores Mobiliários, oferecem uma visão das estratégias dos gestores de mais de 100 milhões de dólares em valores mobiliários.
No segundo trimestre, Burry fez um movimento impressionante: comprou ações de um gigante da saúde em dificuldades -- que caíram quase 50% no último ano. E Burry não comprou apenas algumas ações desta empresa. Ele realmente a tornou a sua maior posição através da compra tanto das ações quanto de opções de compra -- a posição de opções de compra representa 18% do seu portfólio. Este investidor audacioso sabe algo que Wall Street não sabe?
Fonte da imagem: Getty Images. ## A compra de ações e opções de compra por Burry
Então, primeiro, vamos descobrir em qual ação Burry está mais otimista, de acordo com suas últimas movimentações: UnitedHealth Group (NYSE: UNH). Burry comprou 20.000 ações e opções de compra sobre mais 350.000 -- uma opção de compra é um contrato que permite comprar um ativo no futuro a um preço pré-definido. É uma aposta na valorização do ativo -- a ideia é que o preço pré-definido será inferior ao preço real da ação, permitindo comprar a um nível abaixo do valor de mercado.
Tanto as ações quanto as opções de compra são novas posições no portfólio de Burry, que também demonstrou uma mudança para um otimismo geral: O investidor, que tinha opções de venda apostando em quedas nas ações de tecnologia, como Nvidia e Alibaba Group no primeiro trimestre, não manteve essas posições no segundo trimestre.
Agora, vamos considerar a aposta na UnitedHealth. Esta empresa é o maior segurador de saúde dos EUA, operando tanto a UnitedHealthcare -- sua unidade de seguros -- quanto a Optum -- uma unidade que oferece serviços de saúde como atendimento ao paciente, gestão de benefícios farmacêuticos e mais. Este jogador claramente tem uma forte posição no mercado e aumentou os lucros ao longo dos anos.
A história continua Lucro líquido da UNH (Anual) dados da YCharts Mas este ano, a UnitedHealth enfrentou sérios desafios que pesaram sobre os lucros e o desempenho das ações, desde uma investigação do Departamento de Justiça dos EUA sobre o negócio de Medicare da empresa, até o aumento dos custos de saúde e um uso de serviços médicos maior do que o esperado pelos pacientes. No segundo trimestre, a UnitedHealth reportou um lucro ajustado por ação de $4,08, abaixo das estimativas dos analistas de $4,48, e a empresa espera que a pressão sobre os lucros continue ao longo deste ano.
Por que é que Burry está a comprar?
Considerando tudo isso, você pode estar se perguntando por que Burry tem investido em ações deste gigante da saúde em dificuldades. Embora esse grande investidor não tenha revelado os motivos por trás de suas decisões, uma análise da posição de mercado e da situação atual da UnitedHealth nos oferece algumas pistas - e uma razão pela qual nós também poderíamos dar uma segunda olhada nesta ação.
Como mencionado, a empresa é a principal seguradora de saúde nos EUA, e além disso, também gera receita através do seu negócio de serviços Optum. A UnitedHealth não deverá perder esta posição da noite para o dia, e é importante notar que os concorrentes também enfrentam a realidade do aumento dos custos de saúde e do maior uso de serviços - portanto, este não é um problema específico da UnitedHealth.
Ao mesmo tempo, a UnitedHealth está a tomar medidas para enfrentar os desafios atuais. Por exemplo, a empresa está a sair de planos onde os custos se tornaram demasiado difíceis de gerir, está a aumentar os prémios em certos planos e está a usar inteligência artificial (AI) para impulsionar a eficiência -- de facto, espera-se que a IA ajude a reduzir custos em 1 mil milhões de dólares para a Optum no próximo ano. Num documento apresentado neste verão, a UnitedHealth também disse que está a cumprir todos os pedidos do Departamento de Justiça relativos à investigação.
Uma ação barata
Finalmente, hoje, a UnitedHealth, negociando a 13x os lucros dos últimos 12 meses, está perto do seu nível mais barato em cerca de uma década.
Dados do índice PE da UNH por YCharts Os últimos relatórios de lucros da UnitedHealth podem não parecer fantásticos, mas os líderes da empresa identificaram os problemas, estabeleceram planos concretos para abordá-los e até preveem um retorno ao crescimento dos lucros no próximo ano.
Portanto, a UnitedHealth pode não ter sido uma favorita de Wall Street no início deste ano, mas Michael Burry está certo em esquecer isso e focar no futuro. Sob essa perspectiva, a UnitedHealth parece ser uma ação inteligente no setor de saúde para comprar agora a um preço muito baixo e manter durante a recuperação da empresa e além.
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Considere quando a Netflix fez esta lista em 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido $1.000 na época de nossa recomendação, você teria $651.599!* Ou quando a Nvidia fez esta lista em 15 de abril de 2005... se você tivesse investido $1.000 na época de nossa recomendação, você teria $1.067.639!*
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Adria Cimino não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool possui posições e recomenda a Nvidia. The Motley Fool recomenda o Alibaba Group e o UnitedHealth Group. The Motley Fool possui uma política de divulgação.
Michael Burry sabe algo que Wall Street não sabe? O investidor famoso por "The Big Short" acaba de fazer um movimento impressionante. foi originalmente publicado pelo The Motley Fool
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Michael Burry sabe algo que Wall Street não sabe? O investidor famoso por "The Big Short" acabou de fazer um movimento impressionante.
Pontos Chave
O gestor de fundos de hedge Michael Burry tornou-se uma estrela após prever o colapso do mercado imobiliário dos EUA em 2007 - e arrecadar 100 milhões de dólares para si e mais de 700 milhões de dólares para os seus investidores graças à sua aposta. E é exatamente por isso que é uma ótima ideia prestar atenção quando Burry faz movimentos de investimento, especialmente aqueles que vão contra a multidão.
Burry, cuja história foi documentada no filme The Big Short, gere mais de 578 milhões de dólares na Scion Asset Management e revelou recentemente os seus últimos movimentos como parte da sua declaração 13F. Estes documentos, apresentados trimestralmente à Comissão de Valores Mobiliários, oferecem uma visão das estratégias dos gestores de mais de 100 milhões de dólares em valores mobiliários.
No segundo trimestre, Burry fez um movimento impressionante: comprou ações de um gigante da saúde em dificuldades -- que caíram quase 50% no último ano. E Burry não comprou apenas algumas ações desta empresa. Ele realmente a tornou a sua maior posição através da compra tanto das ações quanto de opções de compra -- a posição de opções de compra representa 18% do seu portfólio. Este investidor audacioso sabe algo que Wall Street não sabe?
Fonte da imagem: Getty Images. ## A compra de ações e opções de compra por Burry
Então, primeiro, vamos descobrir em qual ação Burry está mais otimista, de acordo com suas últimas movimentações: UnitedHealth Group (NYSE: UNH). Burry comprou 20.000 ações e opções de compra sobre mais 350.000 -- uma opção de compra é um contrato que permite comprar um ativo no futuro a um preço pré-definido. É uma aposta na valorização do ativo -- a ideia é que o preço pré-definido será inferior ao preço real da ação, permitindo comprar a um nível abaixo do valor de mercado.
Tanto as ações quanto as opções de compra são novas posições no portfólio de Burry, que também demonstrou uma mudança para um otimismo geral: O investidor, que tinha opções de venda apostando em quedas nas ações de tecnologia, como Nvidia e Alibaba Group no primeiro trimestre, não manteve essas posições no segundo trimestre.
Agora, vamos considerar a aposta na UnitedHealth. Esta empresa é o maior segurador de saúde dos EUA, operando tanto a UnitedHealthcare -- sua unidade de seguros -- quanto a Optum -- uma unidade que oferece serviços de saúde como atendimento ao paciente, gestão de benefícios farmacêuticos e mais. Este jogador claramente tem uma forte posição no mercado e aumentou os lucros ao longo dos anos.
A história continua Lucro líquido da UNH (Anual) dados da YCharts Mas este ano, a UnitedHealth enfrentou sérios desafios que pesaram sobre os lucros e o desempenho das ações, desde uma investigação do Departamento de Justiça dos EUA sobre o negócio de Medicare da empresa, até o aumento dos custos de saúde e um uso de serviços médicos maior do que o esperado pelos pacientes. No segundo trimestre, a UnitedHealth reportou um lucro ajustado por ação de $4,08, abaixo das estimativas dos analistas de $4,48, e a empresa espera que a pressão sobre os lucros continue ao longo deste ano.
Por que é que Burry está a comprar?
Considerando tudo isso, você pode estar se perguntando por que Burry tem investido em ações deste gigante da saúde em dificuldades. Embora esse grande investidor não tenha revelado os motivos por trás de suas decisões, uma análise da posição de mercado e da situação atual da UnitedHealth nos oferece algumas pistas - e uma razão pela qual nós também poderíamos dar uma segunda olhada nesta ação.
Como mencionado, a empresa é a principal seguradora de saúde nos EUA, e além disso, também gera receita através do seu negócio de serviços Optum. A UnitedHealth não deverá perder esta posição da noite para o dia, e é importante notar que os concorrentes também enfrentam a realidade do aumento dos custos de saúde e do maior uso de serviços - portanto, este não é um problema específico da UnitedHealth.
Ao mesmo tempo, a UnitedHealth está a tomar medidas para enfrentar os desafios atuais. Por exemplo, a empresa está a sair de planos onde os custos se tornaram demasiado difíceis de gerir, está a aumentar os prémios em certos planos e está a usar inteligência artificial (AI) para impulsionar a eficiência -- de facto, espera-se que a IA ajude a reduzir custos em 1 mil milhões de dólares para a Optum no próximo ano. Num documento apresentado neste verão, a UnitedHealth também disse que está a cumprir todos os pedidos do Departamento de Justiça relativos à investigação.
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Finalmente, hoje, a UnitedHealth, negociando a 13x os lucros dos últimos 12 meses, está perto do seu nível mais barato em cerca de uma década.
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Portanto, a UnitedHealth pode não ter sido uma favorita de Wall Street no início deste ano, mas Michael Burry está certo em esquecer isso e focar no futuro. Sob essa perspectiva, a UnitedHealth parece ser uma ação inteligente no setor de saúde para comprar agora a um preço muito baixo e manter durante a recuperação da empresa e além.
Deverá comprar ações da UnitedHealth Group agora?
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Considere quando a Netflix fez esta lista em 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido $1.000 na época de nossa recomendação, você teria $651.599!* Ou quando a Nvidia fez esta lista em 15 de abril de 2005... se você tivesse investido $1.000 na época de nossa recomendação, você teria $1.067.639!*
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