O mercado de moeda estável enfrenta novas oportunidades
Em abril de 2025, um conhecido departamento de pesquisa de um banco divulgou um relatório sobre o dólar digital. O relatório aponta que 2025 poderá se tornar um ponto de inflexão importante para a aplicação da blockchain nos setores financeiro e público, tendência essa impulsionada principalmente por mudanças regulatórias.
Estudos preveem que, até 2030, o fornecimento total de moedas estáveis em circulação poderá crescer para 1,6 trilhões de dólares em um cenário básico, alcançando 3,7 trilhões de dólares em um cenário otimista, e cerca de 500 bilhões de dólares em um cenário pessimista. Espera-se que o fornecimento de moedas estáveis continue a ser predominantemente cotado em dólares, representando cerca de 90%. As regiões fora dos EUA podem estar mais inclinadas a promover o desenvolvimento de moedas digitais de bancos centrais locais.
A estrutura regulatória dos EUA em relação às moedas estáveis pode impulsionar a nova demanda líquida por títulos do governo dos EUA. Até 2030, os emissores de moedas estáveis devem se tornar um dos maiores detentores de títulos do governo dos EUA.
Embora as moedas estáveis representem uma certa ameaça ao sistema bancário tradicional, ao substituir depósitos, também oferecem novas oportunidades de serviços para bancos e instituições financeiras.
Moeda estável operação mecanismo
moeda estável é um tipo de criptomoeda que visa manter um valor estável através da vinculação a um ativo de referência. Esses ativos de referência podem ser moeda fiduciária, commodities ou um conjunto de instrumentos financeiros. Os componentes-chave do sistema de moeda estável incluem:
emissor de moeda estável
livro-razão de blockchain
Reserva e Colateral
Fornecedor de carteira digital
A moeda estável depende principalmente de diferentes mecanismos para garantir que seu valor esteja alinhado com o ativo subjacente. As moedas estáveis apoiadas por moeda fiduciária mantêm a vinculação garantindo que cada token emitido possa ser trocado por uma quantia equivalente de moeda fiduciária.
Mercado de moeda estável
Até abril de 2025, o fornecimento total em circulação de moeda estável ultrapassou 230 bilhões de dólares, um aumento de 54% em relação ao ano anterior. As duas principais moedas estáveis dominam este ecossistema, com uma quota de mercado superior a 90%.
Nos últimos anos, o volume de negociações de moeda estável cresceu rapidamente. No primeiro trimestre de 2025, o volume mensal de negociações de moeda estável variou entre 650 bilhões a 700 bilhões de dólares, cerca do dobro do nível observado entre o segundo semestre de 2021 e o primeiro semestre de 2024. Apoiar o ecossistema de criptomoedas é o principal cenário de aplicação das moedas estáveis.
Fatores impulsionadores da moeda estável
moeda estável na América e no mundo são impulsionados principalmente por:
Vantagens práticas: velocidade rápida, custo baixo, disponível 24 horas por dia
Demanda macroeconômica: cobertura contra a inflação, aumento da inclusão financeira
Apoio e integração de bancos e fornecedores de pagamentos existentes
Clareza regulatória
Melhoria da experiência do usuário
Inovação contínua e melhoria da eficiência
Previsão do tamanho do mercado de moeda estável
Uma instituição de pesquisa prevê que o cenário base para o tamanho do mercado de moeda estável em 2030 será de 1,6 trilhões de dólares, o cenário otimista será de 3,7 trilhões de dólares e o cenário pessimista será de 0,5 trilhões de dólares.
Esta previsão baseia-se nos seguintes fatores:
Parte dos dólares está a passar de notas para moeda estável
Famílias e empresas estão a reconfigurar parte da liquidez de curto prazo para moeda estável
Crescimento do mercado de criptomoedas públicas
Aplicações de moeda estável
Atualmente e no futuro, os principais cenários de aplicação para moeda estável incluem:
Transações de criptomoeda: atualmente representam 90-95% do uso de moeda estável
Pagamentos entre empresas: espera-se que representem 20-25% do mercado de moeda estável
Remessas de consumidores: podem representar 10-20% do mercado
Negociação institucional e mercados de capitais: espera-se que represente 10-15%
Liquidez interbancária e gestão de fundos: pode ser menos de 10% do total do mercado.
Moeda estável e a relação com as finanças tradicionais
As moedas estáveis têm algumas semelhanças com a indústria de cartões bancários ou negócios bancários transfronteiriços, ambas possuem um efeito de rede bastante elevado. Com o avanço da regulamentação, os emissores de moedas estáveis podem apresentar uma tendência de centralização.
No entanto, a evolução constante da situação política e tecnológica pode fazer com que o mercado de moeda estável apresente diversidade, semelhante ao desenvolvimento do mercado de cartões bancários. Muitos países podem desenvolver a sua própria moeda digital do banco central, como uma ferramenta de autonomia estratégica nacional.
O impacto das moedas estáveis na indústria bancária
moeda estável forneceu novas oportunidades de negócios para os bancos, incluindo:
Como emissor de moeda estável
Fornecer soluções de pagamento
Construir produtos estruturados
Fornecer suporte à liquidez
No entanto, a moeda estável também pode representar uma ameaça para os bancos tradicionais, especialmente nas áreas de depósitos e empréstimos. Este impacto é semelhante ao conceito de "bancos em sentido restrito", que pode afetar a capacidade de criação de crédito dos bancos.
No geral, o desenvolvimento do mercado de moeda estável trouxe novas oportunidades e desafios para o sistema financeiro. A clareza nas políticas regulatórias e a constante inovação tecnológica irão moldar conjuntamente o papel da moeda estável no futuro ecossistema financeiro.
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MemeEchoer
· 07-17 17:41
8 anos depois, vai até à lua novamente?
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HashBandit
· 07-17 17:16
lmao assim como as minhas previsões da mineiração... spoiler: perdi 80% naquela.
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BugBountyHunter
· 07-15 14:11
A regulação pode fazer subir assim?
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FlashLoanLarry
· 07-14 18:22
oportunidade de yield farming detectada...pontos de base parecem sólidos agora, para ser honesto
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SchrodingerAirdrop
· 07-14 18:21
BTC está a movimentar o mercado financeiro
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ConfusedWhale
· 07-14 18:14
Vai fazer as pessoas de parvas com futuros novamente, não é?
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Degen4Breakfast
· 07-14 18:12
O bull run vai chegar mais cedo ou mais tarde.
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ponzi_poet
· 07-14 18:05
Perda de corte já está a fazer as pessoas de parvas.
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GasSavingMaster
· 07-14 17:59
Os números sopram novamente, em alta não se deixe levar.
O mercado de moeda estável atingirá 1,6 trilhões de dólares até 2030, novas oportunidades desencadeiam uma transformação no panorama financeiro.
O mercado de moeda estável enfrenta novas oportunidades
Em abril de 2025, um conhecido departamento de pesquisa de um banco divulgou um relatório sobre o dólar digital. O relatório aponta que 2025 poderá se tornar um ponto de inflexão importante para a aplicação da blockchain nos setores financeiro e público, tendência essa impulsionada principalmente por mudanças regulatórias.
Estudos preveem que, até 2030, o fornecimento total de moedas estáveis em circulação poderá crescer para 1,6 trilhões de dólares em um cenário básico, alcançando 3,7 trilhões de dólares em um cenário otimista, e cerca de 500 bilhões de dólares em um cenário pessimista. Espera-se que o fornecimento de moedas estáveis continue a ser predominantemente cotado em dólares, representando cerca de 90%. As regiões fora dos EUA podem estar mais inclinadas a promover o desenvolvimento de moedas digitais de bancos centrais locais.
A estrutura regulatória dos EUA em relação às moedas estáveis pode impulsionar a nova demanda líquida por títulos do governo dos EUA. Até 2030, os emissores de moedas estáveis devem se tornar um dos maiores detentores de títulos do governo dos EUA.
Embora as moedas estáveis representem uma certa ameaça ao sistema bancário tradicional, ao substituir depósitos, também oferecem novas oportunidades de serviços para bancos e instituições financeiras.
Moeda estável operação mecanismo
moeda estável é um tipo de criptomoeda que visa manter um valor estável através da vinculação a um ativo de referência. Esses ativos de referência podem ser moeda fiduciária, commodities ou um conjunto de instrumentos financeiros. Os componentes-chave do sistema de moeda estável incluem:
A moeda estável depende principalmente de diferentes mecanismos para garantir que seu valor esteja alinhado com o ativo subjacente. As moedas estáveis apoiadas por moeda fiduciária mantêm a vinculação garantindo que cada token emitido possa ser trocado por uma quantia equivalente de moeda fiduciária.
Mercado de moeda estável
Até abril de 2025, o fornecimento total em circulação de moeda estável ultrapassou 230 bilhões de dólares, um aumento de 54% em relação ao ano anterior. As duas principais moedas estáveis dominam este ecossistema, com uma quota de mercado superior a 90%.
Nos últimos anos, o volume de negociações de moeda estável cresceu rapidamente. No primeiro trimestre de 2025, o volume mensal de negociações de moeda estável variou entre 650 bilhões a 700 bilhões de dólares, cerca do dobro do nível observado entre o segundo semestre de 2021 e o primeiro semestre de 2024. Apoiar o ecossistema de criptomoedas é o principal cenário de aplicação das moedas estáveis.
Fatores impulsionadores da moeda estável
moeda estável na América e no mundo são impulsionados principalmente por:
Vantagens práticas: velocidade rápida, custo baixo, disponível 24 horas por dia
Demanda macroeconômica: cobertura contra a inflação, aumento da inclusão financeira
Apoio e integração de bancos e fornecedores de pagamentos existentes
Clareza regulatória
Melhoria da experiência do usuário
Inovação contínua e melhoria da eficiência
Previsão do tamanho do mercado de moeda estável
Uma instituição de pesquisa prevê que o cenário base para o tamanho do mercado de moeda estável em 2030 será de 1,6 trilhões de dólares, o cenário otimista será de 3,7 trilhões de dólares e o cenário pessimista será de 0,5 trilhões de dólares.
Esta previsão baseia-se nos seguintes fatores:
Aplicações de moeda estável
Atualmente e no futuro, os principais cenários de aplicação para moeda estável incluem:
Transações de criptomoeda: atualmente representam 90-95% do uso de moeda estável
Pagamentos entre empresas: espera-se que representem 20-25% do mercado de moeda estável
Remessas de consumidores: podem representar 10-20% do mercado
Negociação institucional e mercados de capitais: espera-se que represente 10-15%
Liquidez interbancária e gestão de fundos: pode ser menos de 10% do total do mercado.
Moeda estável e a relação com as finanças tradicionais
As moedas estáveis têm algumas semelhanças com a indústria de cartões bancários ou negócios bancários transfronteiriços, ambas possuem um efeito de rede bastante elevado. Com o avanço da regulamentação, os emissores de moedas estáveis podem apresentar uma tendência de centralização.
No entanto, a evolução constante da situação política e tecnológica pode fazer com que o mercado de moeda estável apresente diversidade, semelhante ao desenvolvimento do mercado de cartões bancários. Muitos países podem desenvolver a sua própria moeda digital do banco central, como uma ferramenta de autonomia estratégica nacional.
O impacto das moedas estáveis na indústria bancária
moeda estável forneceu novas oportunidades de negócios para os bancos, incluindo:
No entanto, a moeda estável também pode representar uma ameaça para os bancos tradicionais, especialmente nas áreas de depósitos e empréstimos. Este impacto é semelhante ao conceito de "bancos em sentido restrito", que pode afetar a capacidade de criação de crédito dos bancos.
No geral, o desenvolvimento do mercado de moeda estável trouxe novas oportunidades e desafios para o sistema financeiro. A clareza nas políticas regulatórias e a constante inovação tecnológica irão moldar conjuntamente o papel da moeda estável no futuro ecossistema financeiro.