Análise Profunda do Protocolo Sanctum: Economia de Token, Airdrop e Perspectivas de Desenvolvimento

Introdução

Em pesquisas anteriores, exploramos como a liquidez de staking altera a gestão de ativos nas redes PoS. A tecnologia de staking líquido pode emitir tokens de staking líquido (LSTs), que representam o valor do staking e as recompensas acumuladas. Notamos que o valor total bloqueado do staking líquido está crescendo rapidamente, com a taxa de staking da Solana ultrapassando 70%, muito acima dos 27% do Ethereum. No entanto, os LSTs representam apenas 6% do fornecimento de staking da Solana, enquanto o Ethereum ultrapassa 40%, o que oferece uma enorme oportunidade de mercado para o Sanctum no ecossistema da Solana.

Este artigo irá focar nos recentes Airdrops e sua estrutura, no sucesso do Alpha Vault, na economia dos Tokens, na integração de parceiros chave de DeFi e listagens, no crescimento dos LSTs e na sua adoção no Web2.

Token economia

Sanctum utiliza um sistema de múltiplos Tokens para apoiar e melhorar seu ecossistema. Para garantir que os LSTs tenham verdadeira liquidez, Sanctum introduziu o Infinity Pool, um pool de liquidez multi-LST que permite trocas entre todos os LSTs no pool. Os usuários podem se tornar provedores de liquidez ao depositar qualquer LST da lista branca e recebem Tokens $INF, que podem acumular recompensas de staking, beneficiar-se das taxas de transação do pool e ser usados diretamente em protocolos DeFi.

O token de governança do Sanctum $CLOUD controla o capital e a atenção dentro do ecossistema. Os parceiros precisam apostar $CLOUD para se qualificar para o programa Sanctum Verified Partner (SVP), enquanto os detentores de $CLOUD votam para decidir quais parceiros são aceitos.

A oferta total do Token $CLOUD é de 10 bilhões (1B), distribuída da seguinte forma:

• Lançar liquidez (20%):10% para o primeiro Airdrop, 10% para iniciar a liquidez.
• Reserva da comunidade (30%): gerida pela comunidade, destinada a planos de crescimento.
• Reserva Estratégica (11%): utilizada pela equipe para o crescimento do ecossistema e parcerias.
• Equipe (25%): atribuído aos fundadores e principais colaboradores.
• Investidores(13%): distribuído aos investidores.
• Jupiter LFG(1%): reservado para Jupiter LFG.

TGE, Airdrop e feedback da comunidade

O Airdrop do Sanctum ocorreu em 18 de julho. Este Airdrop distribuiu 10% dos Tokens CLOUD, dos quais 5%(5000万CLOUD) foram alocados para a parte de capital, e os outros 5%(5000万CLOUD) foram alocados para a parte de honestidade. Um total de 108.185 contas eram elegíveis para receber o Airdrop.

Os participantes podem escolher o modo "Long-Term-Aligned", aguardando a receção de Tokens e ganhando prêmios maiores ao longo do tempo, até 100%. Ou escolher o modo "Sanctum-Curious", recebendo imediatamente os Tokens sem prêmio.

Para obter 100% do bônus da parte de capital, os participantes devem esperar 14 dias. O bônus total de 100% da parte honesta será concedido após uma espera de 180 dias. Os participantes podem retirar os Tokens a qualquer momento, mas a retirada antecipada resultará na renúncia ao bônus restante.

A reação da comunidade ao Airdrop do Sanctum não foi como esperado, e alguns usuários se sentiram frustrados, especialmente aqueles que investiram uma grande quantidade de $SOL, acreditando que foram tratados de forma injusta em comparação com os contribuintes não monetários.

A equipa do Sanctum agradece a todos os apoiantes, esclarecendo que a distribuição honesta visa construir uma base de utilizadores leais. Eles reconhecem que perderam muitos utilizadores que mereciam, e comprometem-se a ser mais cuidadosos ao rever o conteúdo submetido no futuro.

Até 24 de julho, foram recebidos 12,44 milhões de tokens CLOUD, representando 24,24% do total alocado (, incluindo tokens abandonados ). Isso inclui 6,53 milhões de tokens de distribuição honesta e 5,91 milhões de tokens de distribuição de capital.

No mesmo dia, o Sanctum TGE emitiu 1 bilhão de tokens CLOUD, distribuindo 60/40 para a carteira fria da equipe e a carteira fria da comunidade. Da carteira fria da equipe, 250 milhões de tokens foram destinados à liquidez, dos quais 100 milhões foram utilizados para iniciar o pool Meteora DLMM. Os tokens restantes atenderão à demanda de liquidez no primeiro ano. Da carteira fria da comunidade, 150 milhões de tokens foram destinados ao lançamento de airdrop e necessidades da comunidade. Isso resulta em 300 milhões de tokens disponíveis no primeiro ano, dos quais até 125 milhões de tokens podem ser inicialmente circulados.

Sucesso do Vault Sanctum Alpha

Alpha Vault é uma funcionalidade especial resultante da colaboração entre a Sanctum e a Meteora, permitindo que apoiantes de longo prazo comprem o Token $CLOUD a um preço potencialmente mais favorável. Os participantes depositam USDC no cofre e podem obter o Token $CLOUD a preço de desconto, mas com um período de vesting de seis meses, para incentivar o compromisso a longo prazo.

O limite do cofre é de 50 milhões de Tokens CLOUD, e o limite máximo de compra é de 7,5 milhões de USDC. O preço inicial do CLOUD é definido pela quantidade de USDC no cofre, variando de $0,001 até o máximo de $0,5 na curva LFG.

Se a subscrição total atingir 7,5 milhões de dólares em TVL, o preço máximo pago pelos compradores do cofre será de $0,15 por cada CLOUD. Se não atingir, o preço à vista e o preço pago pelos compradores do cofre serão mais baixos.

Alpha Vault teve um grande sucesso, com uma subscrição excessiva de 416%, demonstrando um forte interesse e confiança no projeto Sanctum.

Sanctum futuro otimista: Perspectivas

listagem CEX e integração de parceiros DeFi

$CLOUD aumentou com sucesso a sua presença no mercado ao ser listado em principais exchanges como Kraken, Bybit e Bitget. Essas iniciativas melhoraram a liquidez, tornando mais fácil para os traders e investidores acederem ao Token.

Sanctum também estabeleceu parcerias com plataformas DeFi como Kamino, Drift, Texture e Orca. Kamino melhora a liquidez através de pools de liquidez, Drift introduz opções de negociação avançadas, Texture expande as funcionalidades do $CLOUD através da síntese de ativos, e Orca simplifica a troca de tokens.

Sanctum Launchpad

O plano Sanctum cria um Launchpad para iniciar a economia em cadeia dentro da comunidade. A plataforma utilizará LSTs para apoiar novos projetos e produtos inovadores. Por exemplo, a equipe Pathfinders está utilizando os rendimentos do pathSOL para financiar a cunhagem gratuita de NFTs. Este plano também visa apoiar empresas que desejam adotar um quadro local de criptomoedas.

Perfis Sanctum V2

A Sanctum anunciou a atualização da funcionalidade de perfil, redefinindo a identidade dentro do universo Sanctum. Esses perfis permitem que os usuários construam e expandam sua reputação na comunidade. A próxima versão V2 introduzirá uma camada personalizável, transformando a interação social e os programas de fidelidade na blockchain Solana.

Os usuários poderão criar os seus próprios LSTs, monetizando atividades de várias maneiras. Por exemplo, é possível gerar conteúdos acessíveis apenas a detentores de determinados LSTs, aprofundando os laços da comunidade.

Sanctum Pay

A Sanctum Pay está a colaborar com a BasedApp para desenvolver o primeiro cartão de débito suportado por LST. Ao converter diretamente os rendimentos de staking de cardSOL em USDC, os utilizadores podem fazer compras sem liquidar as suas detensões de SOL, proporcionando uma experiência de utilização conveniente.

Resumo

Sanctum oferece uma solução nova e convincente para o problema de liquidez no staking tradicional. Ao atuar como um suporte de liquidez, permite que o SOL em staking seja utilizado de forma mais flexível no DeFi, aumentando significativamente a utilidade e acessibilidade dos ativos staked.

À medida que o TVL se aproxima de 10 bilhões de dólares (5,54 milhões de SOL ), a Sanctum integrou-se a várias plataformas. Essas integrações podem atrair mais usuários, impulsionando a adoção e o crescimento.

O plano Sanctum estabelece um DAO para realizar a governança descentralizada, garantindo o desenvolvimento com base no consenso da comunidade. Esta abordagem trouxe confiança e participação da crescente comunidade Solana.

Considerando esses fatores, o token de governança $CLOUD da Sanctum, com uma capitalização de mercado de 53 milhões de dólares e um FDV de menos de 300 milhões de dólares, apresenta um protocolo digno de atenção.

No entanto, o campo DeFi na Solana é altamente competitivo, com vários projetos competindo por liquidez e adoção de usuários. O Sanctum deve constantemente inovar e oferecer maior valor para se manter à frente, o que será um desafio.