Perspectiva do mercado de ativos de criptografia em 2025

De acordo com o mais recente relatório de pesquisa de instituições respeitáveis do setor, o mercado de Ativos de criptografia em 2025 apresentará as seguintes principais tendências e características:

Ambiente macroeconómico

2025 será um ano crucial para a reforma da política de encriptação dos Estados Unidos. Algumas importantes leis regulatórias devem ser propostas, o que promoverá a transparência e a padronização do quadro regulatório global de ativos de criptografia. No entanto, a direção da política de encriptação do novo governo ainda apresenta incertezas.

O mercado espera que a tendência de 2025 possa apresentar um "modelo de banana": novas altas no primeiro semestre, um grande ajuste no segundo trimestre, recuperação no segundo semestre e novas altas anuais.

Direção das instituições

As fronteiras entre tecnologia financeira, pagamentos e Ativos de criptografia estão a tornar-se gradualmente difusas. Os investidores institucionais estão a concentrar-se principalmente em inteligência artificial e infraestrutura física descentralizada (DePin), com os montantes de financiamento nestes dois setores a crescerem aproximadamente 100% e 300% em relação ao ano anterior.

É esperado que em 2025 o governo dos Estados Unidos possa considerar colaborar com o projeto DePin.

Distribuição de usuários

Estima-se que atualmente existam entre 30 milhões e 60 milhões de usuários ativos de ativos de criptografia. Os usuários estão principalmente distribuídos em algumas carteiras principais, moedas estáveis, mini-programas de plataformas sociais, mercados de previsão e redes Layer 2 emergentes.

O crescimento dos usuários na blockchain em 2025 dependerá mais da força dos produtos de aplicativos descentralizados (Dapp), e não apenas de boas notícias como novos máximos do Bitcoin. A abstração da cadeia e a agregação de front-end devem ter uma adoção mais ampla em 2025.

Análise das principais trilhas

Bitcoin

• A tecnologia de inscrições/runas pode ressurgir sob a estimulação de novos fatores como a cadeia de consumidores e plataformas NFT.
• A tecnologia relacionada à programabilidade do Bitcoin fará progressos
• O projeto de staking de BTC irá se dedicar a aumentar a penetração entre os detentores de BTC.

Ethereum

• A posição do ETF de spot ETH tornou-se mais sólida após a sua aprovação.
• O ecossistema Ethereum continua a ser o mais abrangente, mas carece de um desempenho destacado a nível de aplicação.
• Em 2025, preste atenção se será capaz de lançar uma solução paralela de alto desempenho comparável à Solana.

Solana

• Em 2025, serão lançados novos clientes, protocolos de governança e poderão ser introduzidos mais projetos DePin de grande escala.
• As aplicações relacionadas com o Agente de IA podem florescer na Solana
• O ETF de spot SOL espera ser aprovado

outras cadeias públicas e infraestrutura

• Uma nova blockchain de alto desempenho vai entrar na competição
• Excesso de oferta de espaço em bloco, aumento do poder de fala dos desenvolvedores
• A cadeia pública modular transformou-se em uma camada de coordenação entre cadeias.
• A nova geração de redes Layer 2 de alto desempenho está prestes a ser lançada.
• A tecnologia de abstração de cadeia acelera a transição de conceitos para produtos.

DeFi

• O DEX de contratos perpétuos espera alcançar a quota de mercado do DEX de spot.
• Os ativos do mundo real ( RWA ) em blockchain irão desenvolver-se ao longo de duas linhas principais: tokenização e exportação de rendimento em cadeia.
• Surgiram novas soluções no campo da finance de pontos e da resistência ao MEV.

AI x encriptação

• A ascensão das plataformas de emissão de moedas para projetos de IA
• Progresso na formação de poder de computação descentralizado
• O Agente de IA irá implementar a on-chain.

DePin

• Dividido em duas grandes categorias: rede de recursos físicos (PRN) e rede de recursos digitais (DRN).
• Novos projetos com potencial emergem em áreas segmentadas como energias renováveis, informação geográfica e armazenamento.
• A posição de liderança da Solana no campo DePin pode enfrentar desafios

Aplicação do consumidor

• A mecânica dos jogos Web3 passou de Play2Airdrop para Pay2Airdrop
• A plataforma de lançamento de Meme moeda tende a um design gamificado e personalizado
• O mercado de NFT pode estar a caminho de uma revitalização, com alguns projetos a planear lançar cadeias específicas para consumidores.

No geral, o mercado de Ativos de criptografia em 2025 apresentará características mais diversificadas e maduras. Políticas regulatórias, participação institucional, inovação tecnológica e demanda dos usuários impulsionarão o setor para a frente. Investidores e profissionais precisam estar atentos às tendências de cada segmento, aproveitando as oportunidades potenciais.