Ativos de criptografia mercado aquecido, na cadeia dados revelam quais sinais?
Recentemente, o preço do Bitcoin ultrapassou novamente a marca de 94.000 dólares, impulsionando uma alta generalizada em outros ativos de criptografia. Por trás deste movimento de mercado, será que os dados na cadeia já liberaram sinais de um mercado em alta? Ao analisar o volume de transações, o comportamento dos usuários e a distribuição de moedas, podemos obter insights sobre a tendência do mercado a partir da lógica subjacente.
Volume de negociação e atividade do mercado
De acordo com as estatísticas de uma plataforma de dados, nas últimas 24 horas, o volume de transações na rede atingiu 39,9 bilhões de dólares, com mais de 7,2 milhões de transações realizadas, e o número de endereços independentes envolvidos nas transações foi de 3,03 milhões, abrangendo 13,8 mil tipos de moedas. Desde julho de 2023, o volume de transações subiu continuamente de um mínimo de 2M para 10M, especialmente após abril de 2024, quando a taxa de crescimento acelerou significativamente, mostrando um aumento notável na liquidez do mercado. Embora em março deste ano tenha havido uma queda acentuada no número de transações na cadeia, a tendência geral ainda apresenta um aumento a curto prazo.
Mudança na Estrutura dos Negociantes
Desde 2023, o número de traders na cadeia tem apresentado uma tendência volátil. Os dados mostram que, em outubro de 2023, o número de traders caiu para abaixo de 2M, mas rapidamente se recuperou para 8M no segundo semestre de 2024, mantendo-se em um ponto relativamente alto em janeiro de 2025. Essa mudança está em alta concordância com a fase de "recuperação-explosão" do ciclo de mercado. Vale a pena notar que o crescimento no número de traders não é linear, com correções de curto prazo ocorrendo a cada trimestre (como em maio e agosto). Eventos de notícias significativas também têm um impacto faseado sobre o sentimento dos investidores institucionais e de varejo. No entanto, o número atual de 3.03M de traders ativos diários ainda está em um ponto relativamente baixo, representando apenas cerca de um terço do período de pico, necessitando de mais observação.
Distribuição de posições de tokens na cadeia
Entre os traders ativos, os endereços de carteira podem ser classificados ainda mais com base no valor da posição. Atualmente, o número de carteiras de "super baleias" que possuem mais de 100 milhões de dólares em ativos é de 1052, enquanto o número de carteiras de varejo (com posições abaixo de 10 mil dólares) é de cerca de 214M. Embora o número seja grande, o valor total das posições é muito inferior ao das baleias. Esse fenômeno de "diluição 80/20" é bastante comum nos mercados financeiros — as baleias normalmente entram primeiro para acumular, seguidas por pequenos e médios investidores que impulsionam o preço dos ativos. Vale a pena notar que as carteiras de nível "golfinho", com posições entre 1 milhão e 10 milhões de dólares, e as carteiras de nível "peixe", com posições entre 100 mil e 1 milhão de dólares, também fornecem um suporte importante à liquidez do mercado.
Análise do ecossistema de tokens
Observando os dados de uma determinada plataforma de blockchain, é visível que suas transações na cadeia permanecem relativamente estáveis, com um volume diário de transações em torno de 4K. Vale a pena notar que, de acordo com os dados na cadeia do Ethereum, no início de 2025, as atividades na cadeia no Ethereum mostraram uma clara diminuição, enquanto a reação dos preços foi relativamente atrasada. Com o lançamento de mais blockchains Layer1, a diminuição da atividade no ecossistema Ethereum pode remodelar o mercado.
Resumo
Apesar de o preço do Bitcoin ter voltado a 90 mil dólares, muitos tokens de pequena capitalização tiveram aumentos consideráveis, mas o volume de transações na cadeia do mercado atual ainda não se recuperou para níveis mais ativos. Com a implementação paralela de novas políticas e medidas regulatórias em 2025, a estrutura dos traders na cadeia apresenta uma tendência de diversificação, com grandes investidores e pequenos investidores ativos simultaneamente. Mesmo com o surgimento de novos focos e setores, os investidores ainda precisam prestar atenção às mudanças marginais nos dados e manter um julgamento racional em um mercado de euforia. Ao mesmo tempo, acompanhar os movimentos dos grandes investidores também é muito importante, pois a concentração elevada da distribuição de fundos pode levar a riscos de pressão de venda a curto prazo.
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Análise de dados na cadeia: as tendências de mercado por trás da quebra do BTC de 94.000 dólares
Ativos de criptografia mercado aquecido, na cadeia dados revelam quais sinais?
Recentemente, o preço do Bitcoin ultrapassou novamente a marca de 94.000 dólares, impulsionando uma alta generalizada em outros ativos de criptografia. Por trás deste movimento de mercado, será que os dados na cadeia já liberaram sinais de um mercado em alta? Ao analisar o volume de transações, o comportamento dos usuários e a distribuição de moedas, podemos obter insights sobre a tendência do mercado a partir da lógica subjacente.
Volume de negociação e atividade do mercado
De acordo com as estatísticas de uma plataforma de dados, nas últimas 24 horas, o volume de transações na rede atingiu 39,9 bilhões de dólares, com mais de 7,2 milhões de transações realizadas, e o número de endereços independentes envolvidos nas transações foi de 3,03 milhões, abrangendo 13,8 mil tipos de moedas. Desde julho de 2023, o volume de transações subiu continuamente de um mínimo de 2M para 10M, especialmente após abril de 2024, quando a taxa de crescimento acelerou significativamente, mostrando um aumento notável na liquidez do mercado. Embora em março deste ano tenha havido uma queda acentuada no número de transações na cadeia, a tendência geral ainda apresenta um aumento a curto prazo.
Mudança na Estrutura dos Negociantes
Desde 2023, o número de traders na cadeia tem apresentado uma tendência volátil. Os dados mostram que, em outubro de 2023, o número de traders caiu para abaixo de 2M, mas rapidamente se recuperou para 8M no segundo semestre de 2024, mantendo-se em um ponto relativamente alto em janeiro de 2025. Essa mudança está em alta concordância com a fase de "recuperação-explosão" do ciclo de mercado. Vale a pena notar que o crescimento no número de traders não é linear, com correções de curto prazo ocorrendo a cada trimestre (como em maio e agosto). Eventos de notícias significativas também têm um impacto faseado sobre o sentimento dos investidores institucionais e de varejo. No entanto, o número atual de 3.03M de traders ativos diários ainda está em um ponto relativamente baixo, representando apenas cerca de um terço do período de pico, necessitando de mais observação.
Distribuição de posições de tokens na cadeia
Entre os traders ativos, os endereços de carteira podem ser classificados ainda mais com base no valor da posição. Atualmente, o número de carteiras de "super baleias" que possuem mais de 100 milhões de dólares em ativos é de 1052, enquanto o número de carteiras de varejo (com posições abaixo de 10 mil dólares) é de cerca de 214M. Embora o número seja grande, o valor total das posições é muito inferior ao das baleias. Esse fenômeno de "diluição 80/20" é bastante comum nos mercados financeiros — as baleias normalmente entram primeiro para acumular, seguidas por pequenos e médios investidores que impulsionam o preço dos ativos. Vale a pena notar que as carteiras de nível "golfinho", com posições entre 1 milhão e 10 milhões de dólares, e as carteiras de nível "peixe", com posições entre 100 mil e 1 milhão de dólares, também fornecem um suporte importante à liquidez do mercado.
Análise do ecossistema de tokens
Observando os dados de uma determinada plataforma de blockchain, é visível que suas transações na cadeia permanecem relativamente estáveis, com um volume diário de transações em torno de 4K. Vale a pena notar que, de acordo com os dados na cadeia do Ethereum, no início de 2025, as atividades na cadeia no Ethereum mostraram uma clara diminuição, enquanto a reação dos preços foi relativamente atrasada. Com o lançamento de mais blockchains Layer1, a diminuição da atividade no ecossistema Ethereum pode remodelar o mercado.
Resumo
Apesar de o preço do Bitcoin ter voltado a 90 mil dólares, muitos tokens de pequena capitalização tiveram aumentos consideráveis, mas o volume de transações na cadeia do mercado atual ainda não se recuperou para níveis mais ativos. Com a implementação paralela de novas políticas e medidas regulatórias em 2025, a estrutura dos traders na cadeia apresenta uma tendência de diversificação, com grandes investidores e pequenos investidores ativos simultaneamente. Mesmo com o surgimento de novos focos e setores, os investidores ainda precisam prestar atenção às mudanças marginais nos dados e manter um julgamento racional em um mercado de euforia. Ao mesmo tempo, acompanhar os movimentos dos grandes investidores também é muito importante, pois a concentração elevada da distribuição de fundos pode levar a riscos de pressão de venda a curto prazo.