Análise do mercado de ativos de criptografia na América Latina: motivações para subir, recuperação institucional e caminhos de inovação

Com o rápido desenvolvimento da Web3 e das tecnologias de encriptação, a configuração económica global está a mudar, e a América Latina demonstra um potencial de subir significativo e desafios únicos neste processo.

I. Visão geral do mercado de Ativos de criptografia na América Latina

De julho de 2023 a junho de 2024, a América Latina representou 9,1% do total global de recepção de ativos de criptografia, recebendo aproximadamente 415 bilhões de dólares em ativos de criptografia, ligeiramente acima da região da Ásia Oriental.

Na América Latina, as exchanges centralizadas são os serviços de ativos de criptografia mais populares, com 68,7% das transações a serem realizadas através dessas plataformas. Em termos de volume de transações, o comércio de ativos de criptografia na região é principalmente impulsionado por investidores institucionais e profissionais.

A América Latina é atualmente a segunda região com maior velocidade de subir, com uma taxa de crescimento anual de cerca de 42,5%. Este crescimento provém principalmente dos mercados de ativos de criptografia de países como Venezuela, Argentina e Brasil. A Argentina é o país da região que recebeu o maior valor em ativos de criptografia, cerca de 91,1 bilhões de dólares, ligeiramente acima dos 90,3 bilhões de dólares do Brasil.

No índice de adoção de ativos de criptografia global, quatro países da América Latina estão entre os 20 primeiros: Brasil (9º lugar), México (13º lugar), Venezuela (14º lugar) e Argentina (15º lugar).

Dois, a recuperação das atividades de encriptação das instituições brasileiras

O mercado de criptografia do Brasil passou por uma volatilidade significativa no último ano, passando de um estado de apatia no início de 2023 para uma forte recuperação no meio do ano, mostrando que o interesse dos investidores institucionais está voltando. As transações institucionais de grande valor, superiores a 1 milhão de dólares, aumentaram 29,2% entre os últimos dois trimestres de 2023, e entre o quarto trimestre de 2023 e o primeiro trimestre de 2024, esse crescimento se ampliou para 48,4%.

Uma das razões que impulsionam esta recuperação é a diversificação de portfólios. Os investidores estão cada vez mais a incluir ativos digitais na sua alocação de ativos, vendo-os como uma alternativa de investimento capaz de proporcionar altos retornos. A melhoria do ambiente regulatório e a entrada de instituições dos EUA também impulsionaram a recuperação do mercado de criptografia no Brasil.

Os investidores de ativos de criptografia no Brasil demonstraram um interesse especial por certos ativos. O volume de negociação do Bitcoin disparou entre setembro de 2023 e março de 2024, o que pode estar diretamente relacionado à aprovação do ETF de Bitcoin à vista pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA em janeiro de 2024.

Os investidores brasileiros têm um volume de negociação de Bitcoin em bolsas globais muito superior ao das bolsas locais. Nas bolsas locais, o volume de negociação de stablecoins aumentou 207,7% em relação ao ano anterior, superando em muito o Bitcoin, Ethereum e outras altcoins.

No entanto, o mercado de Ativos de criptografia no Brasil ainda enfrenta muitos desafios no seu desenvolvimento futuro, sendo o ambiente macroeconômico um dos maiores obstáculos. Apesar disso, as autoridades regulatórias mantêm uma atitude aberta em relação aos Ativos de criptografia, o que estabelece uma base para o crescimento futuro.

Três, Argentina: Moedas estabilizadoras oferecem um caminho de estabilidade econômica

A Argentina enfrenta há muito tempo problemas de inflação e desvalorização do peso, e a situação econômica em 2023 é especialmente turbulenta. Para enfrentar a crise econômica, alguns argentinos começaram a recorrer ao mercado negro para comprar moeda estrangeira ou optar por stablecoins atreladas ao dólar para proteger sua situação financeira.

Os dados mostram que a contínua desvalorização do peso levou a um aumento no volume de transações com moedas estáveis. O mercado de moedas estáveis da Argentina está em posição de liderança na região da América Latina, com uma participação de 61,8% no volume de transações com moedas estáveis, superior à média global de 44,7%.

O volume de transações com moedas estáveis de nível de retalho recebido pela Argentina está a subir mais rapidamente do que qualquer outro tipo de ativo, indicando que os argentinos veem as moedas estáveis como um meio para mitigar os efeitos da inflação e da desvalorização da moeda.

Quatro, Venezuela: Ativos de criptografia forte subir

Apesar da instabilidade política, a taxa de adoção de encriptação na Venezuela continua forte. A Venezuela é um dos mercados de ativos de criptografia que mais cresce na América Latina, com uma taxa de crescimento anual de 110%.

A principal razão que impulsiona este crescimento é a busca dos venezuelanos por métodos para lidar com a desvalorização do bolívar. O DeFi também é outro aspecto do crescimento dos ativos de criptografia na Venezuela, especialmente com um desempenho significativo no final de 2023.

Cinco, Região do Caribe: Atividades de encriptação a subir

Desde a falência da FTX, o ecossistema de Ativos de criptografia na região do Caribe passou por um período de incerteza e desaceleração de atividades. No entanto, desde o final de 2023, as atividades de Ativos de criptografia na região estão a experimentar uma recuperação. Os utilizadores parecem estar a voltar-se novamente para as bolsas centralizadas mainstream.

No arquipélago das Caimão, o número de clientes estrangeiros que procuram estabelecer entidades legais relacionadas com Web3 e blockchain aumentou significativamente no último ano. Estes projetos geralmente envolvem Layer 1 ou Layer 2 e têm uma ampla aplicação.

Ativos de criptografia atividades na região do Caribe prosperaram novamente, consolidando a posição da região como um importante centro de adoção de criptografia nos próximos anos.