encriptação de fundos está em alta, a administração do fundo está preparada?

Escrito por: FinTax

Expansão do mapa dos fundos criptográficos

Nos últimos anos, à medida que o mercado de ativos criptográficos se torna gradualmente mais maduro, o tamanho dos fundos criptográficos tem se expandido de forma constante. Dados da Morningstar (maio de 2025) mostram que o total de ativos sob gestão de 294 fundos criptográficos atingiu 167 bilhões de dólares, com um fluxo líquido mensal superior a 7 bilhões de dólares, alcançando o maior recorde desde o final do ano passado. Ao mesmo tempo, o Monitor de Criptoativos do FMI aponta que, no segundo trimestre de 2025, o valor total de mercado de criptoativos global ultrapassou 3,5 trilhões de dólares, com um volume de mercado que coexiste com a volatilidade, e a complexidade da avaliação e da divulgação de informações aumentou significativamente. A disposição das instituições para alocar também aumentou, com a pesquisa da EY de 2025 mostrando que 59% dos entrevistados planejam destinar mais de 5% de seus AUM a ativos criptográficos, elevando ainda mais os requisitos de conformidade e transparência nos bastidores. Diante desse segmento de rápido crescimento no mapa de negócios, a administração de fundos enfrenta novos desafios.

Unidade: bilhões de dólares

Fonte de dados: Morningstar; Fonte da imagem: FinTax Carlton

Desafio de contabilidade e finanças em sincronia

Em comparação com fundos tradicionais, a frequência de negociação de ativos criptográficos é maior, os padrões de avaliação são mais complexos e as fontes de dados são mais dispersas. A administração de fundos muitas vezes precisa extrair dados entre carteiras, blockchains, bolsas, bancos custodiais e protocolos DeFi, e a conciliação manual é demorada e propensa a erros; ao mesmo tempo, o cálculo do NAV não só enfrenta o problema de avaliação de ativos altamente voláteis, mas também precisa lidar com as diferenças nos padrões contábeis e de divulgação sob diferentes jurisdições. Uma vez que o manuseio é inadequado, não só atrasa a entrega dos relatórios dos investidores, mas também pode deixar riscos em auditorias e verificações de conformidade. Para instituições que gerenciam múltiplos fundos cripto, a fragmentação dos livros contábeis e a falta de uma visão consolidada são ainda pontos problemáticos comuns, afetando tanto a eficiência operacional quanto a confiança dos investidores.

Neste contexto, se a administração de fundos cripto puder ter um sistema de contabilidade profissional voltado para ativos cripto, isso ajudará a resolver fundamentalmente o conflito entre dados, conformidade e eficiência.

FinTax ajuda fundos cripto a avançar passo a passo

Através da atualização da contabilidade interna e da gestão sistemática, a administração de fundos criptográficos pode estabelecer um sistema operacional transparente, em conformidade e escalável. O crucial é substituir os processos manuais por automação e padronização, permitindo que a verdadeira situação dos ativos e o valor líquido do fundo sejam apresentados com precisão, ganhando a confiança dos investidores e garantindo a conformidade regulatória.

FinTax Suite dedica-se a fornecer um conjunto de contabilidade de ativos criptográficos de nível empresarial para a administração de fundos de criptomoedas, ajudando-os a alcançar transparência e eficiência em ambientes complexos:

Visualização de rastreamento de ativos: integrações de dados de carteiras, exchanges, custodiante, etc. através de API, exibindo em tempo real a estrutura de ativos, saldos e fluxos, formando uma visão unificada dos ativos.

Cálculo automatizado de NAV: com base no fluxo de transações e nos custos em blockchain, gera automaticamente relatórios de NAV diariamente, suportando divisão por moeda, por projeto e outras dimensões, aumentando a precisão e transparência.

Geração de relatórios e conciliação para investidores: O sistema gera automaticamente extratos e relatórios de avaliação com base na dimensão do investidor, suportando consultas dinâmicas e exportação personalizada, melhorando a experiência de serviço.

Conformidade e Preparação de Auditoria: Manter registos completos de transações e registos de auditoria, satisfazendo os requisitos IFRS e GAAP, garantindo a conformidade e credibilidade durante a divulgação fiscal, ESG e a due diligence do mercado de capitais.

Gestão concentrada de múltiplos fundos: suporta a fusão e consolidação entre fundos, moedas e entidades diferentes, ajudando os gestores a compreender facilmente a situação geral dos ativos e a realizar supervisão e análise concentradas em múltiplas dimensões.

Acreditamos que, no contexto da fusão gradual dos sistemas tradicionais de administração de fundos com ativos criptográficos, se a administração de fundos puder estabelecer mais cedo uma infraestrutura financeira e contábil transparente, em conformidade e eficiente, obterá mais vantagens na competição futura. O FinTax Suite está ajudando cada vez mais administrações de fundos a se afastarem do trabalho manual, fragmentado e complicado, em direção a um novo modelo de trabalho eficiente, de alta qualidade e de altos padrões, ajudando assim os fundos criptográficos a alcançarem uma vantagem competitiva não apenas nas ferramentas, mas também em seus negócios.