Padrão "Bandeirola": uma estratégia eficaz para negociar criptomoedas

O padrão gráfico "pennant" é uma das figuras mais reconhecíveis da análise técnica e representa um modelo de continuação de tendência. Formando-se durante um período relativamente curto de tempo, este padrão geralmente surge em um ambiente de negociação agressivo e sinaliza uma potencial continuação do movimento do preço na direção da tendência existente.

O que é o padrão «bandeira»?

O padrão "pennant" é um modelo de continuação de tendência, que ocorre tanto em mercados em alta quanto em mercados em baixa. Ele se forma após um movimento acentuado de preço (para cima ou para baixo), quando o mercado entra em uma fase de consolidação, formando um pequeno triângulo simétrico. É característico o aparecimento dessa figura aproximadamente na metade da tendência, o que indica o possível início da segunda parte do movimento de preço.

Este é um padrão bastante comum que pode ocorrer em vários intervalos de tempo, mas é mais frequentemente observado em prazos curtos. O bandeira possui semelhança estrutural com o padrão "flag", uma vez que ambos começam com um movimento de preço acentuado, formando o "mastro", seguido por uma fase de consolidação. Os limites do bandeira são definidos por duas linhas de tendência: a linha superior está direcionada para baixo, enquanto a inferior está direcionada para cima, convergindo na forma de um triângulo simétrico.

Formação de mastro

Um clássico pavilhão é sempre precedido por um movimento de preço abrupto e acentuado — um rali em um mercado em alta ou uma queda rápida em um mercado em baixa. Um sinal importante é a agressiva atividade de compra ( para um pavilhão em alta ) ou venda ( para um pavilhão em baixa ), acompanhada por um volume relativo significativo antes da formação do próprio pavilhão.

Progresso do penacho

O rompimento geralmente ocorre na direção da tendência anterior. A agressividade da tendência inicial é um indicador chave da força do movimento subsequente após o rompimento. Quanto mais acentuado foi o movimento inicial, mais poderoso pode ser o impulso subsequente.

Um pavilhão bem formado geralmente se desenvolve ao longo de 1 a 3 semanas. Um período de consolidação mais longo pode indicar uma transformação em outra figura, como um triângulo simétrico, ou levar a uma quebra mal sucedida.

Durante o período de formação do estandarte, o volume de negociações geralmente diminui. No entanto, após a quebra, deve haver um aumento acentuado no volume, refletindo o entusiasmo dos participantes do mercado e o potencial de um movimento sustentado. É precisamente a longa fase de continuação da tendência após a quebra que torna este padrão atraente para os traders.

Diferenças entre o estandarte e o triângulo

Embora esses padrões possam parecer semelhantes visualmente, existem diferenças substanciais entre eles. O padrão de bandeira é sempre um modelo de continuação de tendência, enquanto o triângulo pode atuar tanto como um modelo de continuação quanto de reversão. Além disso, não é necessário que haja um mastro para o triângulo — um tendência anterior é suficiente.

Vimpel contra triângulo simétrico

E o mastro e o triângulo simétrico pertencem a modelos de continuação de tendência e têm a forma de um triângulo simétrico. A principal diferença reside no tamanho — o triângulo do mastro é geralmente menor que o triângulo simétrico clássico. Além disso, o mastro requer uma tendência anterior acentuada e acentuada, enquanto o triângulo simétrico pode estar dentro de uma tendência geral de qualquer intensidade.

Vela contra a bandeira

Ambos os padrões são considerados modelos de continuação da tendência e incluem uma fase de consolidação após o mastro. A principal diferença reside na forma dessa consolidação: o triângulo possui a forma de um triângulo simétrico, enquanto a bandeira forma um canal paralelo.

Estratégias de negociação usando o padrão "pennant"

A negociação baseada em bandeiras implica entrar no mercado quando há uma ruptura na direção da tendência principal. Existem várias estratégias de entrada:

1. Entrada no primeiro rompimento da linha de limite do mastro na direção da tendência (bull ou bear).

2. Entrada após a quebra do máximo ou mínimo local do padrão de bandeira.

3. Entrada em correção e subsequente continuação da tendência após a ruptura inicial.

O nível alvo ao negociar é determinado pela medição da distância do início do mastro até o seu ponto mais alto ( para o padrão de bandeira de alta ) ou ponto mais baixo ( para o padrão de bandeira de baixa ) antes da formação da consolidação. Essa distância é projetada a partir do ponto de quebra para determinar o objetivo potencial do movimento.

No exemplo da entrada clássica na quebra de um padrão de bandeira de baixa: se o mastro começa no nível de 6,48 dólares, desce para 5,68 dólares (uma queda de 0,80 dólares), e a quebra ocorre no nível de 5,98 dólares, então o nível alvo será 5,18 dólares (5,98 - 0,80). É recomendado colocar uma ordem de stop logo acima da linha de resistência para o padrão de bandeira de baixa ou abaixo da linha de suporte para o padrão de bandeira de alta.

Confiabilidade do padrão "pennant"

John Murphy, autor do clássico livro "Análise Técnica dos Mercados Financeiros", considera o bandeirinha uma das figuras de continuação de tendência mais confiáveis na análise técnica. No entanto, o estudo de Thomas N. Bulkowski, apresentado na "Enciclopédia de Modelos Gráficos", mostra estatísticas diferentes.

Analisando mais de 1600 bandeiras, Bulkovski descobriu que a frequência de quebras malsucedidas foi de cerca de 54% tanto para movimentos ascendentes quanto descendentes. O movimento médio após o gatilho da quebra foi de aproximadamente 6,5% do movimento inicial. A probabilidade de sucesso foi de 35% para movimentos ascendentes e 32% para movimentos descendentes.

Estes dados destacam a importância da gestão ativa de riscos ao negociar com base em modelos gráficos. Deve-se notar que os resultados podem ter sido subestimados, uma vez que o estudo considerou apenas as flutuações de preços de curto prazo, e não o movimento completo desde a quebra até o potencial máximo ou mínimo.

Os traders experientes geralmente usam bandeirinhas em combinação com outros métodos de análise técnica para aumentar a precisão das decisões de negociação e melhorar os resultados.

Força de touro

O padrão de bandeira de alta forma-se dentro de uma tendência ascendente e começa com um aumento acentuado no preço (mastro). Em seguida, segue-se um curto período de consolidação na forma de uma bandeira, após o qual se espera a continuação do movimento ascendente. A quebra da borda superior da bandeira é um sinal para abrir uma posição longa.

Bandeira do Urso

O estandarte de ursos surge durante uma tendência de baixa, começando com uma queda acentuada no preço (mastro). Após um curto período de consolidação, espera-se a continuação do movimento descendente. A quebra da borda inferior do estandarte serve como um sinal para abrir uma posição curta.

Comparação de bandeiras de touro e urso

Apesar da direção oposta, a abordagem para o comércio de bandeiras de alta e baixa é praticamente idêntica. A diferença reside apenas na direção de entrada: posições longas para a bandeira de alta e curtas para a bandeira de baixa.

Aplicação Prática

O padrão de bandeira na análise técnica refere-se a figuras de continuação da tendência, uma vez que a ruptura geralmente ocorre na direção da tendência anterior. Este é um padrão relativamente de curto prazo, que se forma ao longo de no máximo três semanas.

O fator chave para o sucesso da negociação com base em bandeiras é a qualidade da tendência anterior. Um movimento de preço acentuado e íngreme antes da formação da bandeira tem uma alta probabilidade de continuar após a quebra da consolidação. A correta identificação deste padrão e a entrada oportuna no mercado podem aumentar substancialmente a eficácia da estratégia de negociação no mercado de criptomoedas.