Cálculo da eficiência dos investimentos: método ROI

Resumo breve

ROI - é um método de avaliação da eficácia dos investimentos. Permite comparar a rentabilidade de diferentes projetos de investimento. Naturalmente, investimentos com um ROI mais alto são preferíveis àqueles que têm um indicador baixo ou negativo. Quer saber como aplicar este método ao seu portfólio? Vamos descobrir juntos.

Introdução

Independentemente de você estar fazendo trading intradiário, swing trading ou investimento de longo prazo, é importante avaliar seus resultados. Caso contrário, como entender o quão bem-sucedido você é? Uma das vantagens do trading é a capacidade de medir com precisão a eficácia através de indicadores objetivos. Isso ajuda a evitar distorções emocionais e cognitivas.

Qual é a utilidade dessa abordagem? O cérebro humano tende a criar narrativas, tentando compreender o que está a acontecer. No entanto, quando se trata de números, não é possível "esconder-se". Se você está a sofrer perdas, é necessário rever a estratégia. Da mesma forma, se você acha que as coisas estão a correr bem, mas os números dizem o contrário, é provável que você tenha se tornado vítima dos seus próprios preconceitos.

Já discutimos a gestão de riscos, o tamanho da posição e a definição de stop-loss. Mas como medir a eficácia dos seus investimentos? E como comparar os resultados de diferentes investimentos? Aqui, o cálculo do retorno sobre o investimento vem em ajuda. Neste artigo, vamos ver como calcular o ROI.

O que é a rentabilidade do investimento (ROI)?

O retorno sobre o investimento é uma forma de avaliar a eficácia dos investimentos. Também pode ser utilizado para comparar diferentes projetos de investimento.

Existem vários métodos de cálculo de rentabilidade, alguns dos quais iremos considerar a seguir. Por enquanto, é suficiente entender que o ROI mede o lucro ou a perda em relação ao investimento inicial. Em outras palavras, é a rentabilidade aproximada do investimento. Um ROI positivo significa lucro, enquanto um ROI negativo significa perda em comparação com o investimento inicial.

O cálculo do ROI é aplicável não apenas ao trading ou investimento, mas também a qualquer tipo de atividade ou compra. Se você está pensando em abrir ou adquirir um restaurante, primeiro é aconselhável fazer os cálculos. Será financeiramente viável? Avaliar o ROI aproximado com base em todas as despesas e no lucro esperado ajudará a tomar uma decisão de negócios mais ponderada. Se o projeto parece potencialmente lucrativo ( ou seja, tem um ROI positivo ), talvez valha a pena lançá-lo.

Além disso, o ROI ajuda a avaliar os resultados de transações já realizadas. Por exemplo, imagine que você adquiriu um carro raro por 200 000 dólares. Em seguida, você o utilizou por dois anos e investiu mais 50 000 dólares no projeto. Agora, suponha que o valor de mercado do carro aumentou e você pode vendê-lo por 300 000 dólares. Você não apenas desfrutou do carro por dois anos, mas também garantiu um retorno significativo sobre o investimento. Quão significativo? Vamos descobrir.

Como calcular o retorno sobre o investimento (ROI)

A fórmula do ROI é bastante simples. Você pega o valor atual do investimento e subtrai o custo inicial. Em seguida, divide a diferença obtida pelo custo inicial.

ROI = (Valor Atual - Custo Inicial) / Custo Inicial

Que lucro você teria obtido ao vender um carro raro?

ROI = (300 000 - 200 000) / 200 000 = 0,5

O seu ROI é de 0,5. Multiplicando por 100, você obterá uma taxa de retorno (ROR).

0,5 x 100 = 50

Isto significa que você aumentou seu investimento inicial em 50%. No entanto, para uma visão completa, é necessário considerar a quantia gasta no carro. Vamos subtrair isso do valor atual:

300 000 - 50 000 = 250 000

Agora vamos calcular o ROI considerando as despesas:

ROI = (300 000 - 250 000) / 200 000 = 0,25

O seu ROI é de 0,25 ( ou 25%). Isso significa que se multiplicarmos os seus custos de investimento (200 000 dólares) pelo ROI (0,25), obteremos um lucro líquido de 50 000 dólares.

200 000 x 0,25 = 50 000

Restrições ROI

Assim, o ROI é fácil de entender e usar como um indicador universal de rentabilidade. Tem suas limitações? Sem dúvida.

Uma das principais limitações do ROI é que ele não leva em conta o fator tempo. Por que isso é importante? O tempo desempenha um papel crucial nos investimentos. Pode haver outras considerações ( como liquidez e segurança ), mas um ROI anual de 0,5 é melhor do que um ROI de 0,5 ao longo de cinco anos. Portanto, alguns falam sobre o ROI anual, que representa o retorno esperado dos investimentos em um ano.

No entanto, o ROI não leva em conta outros aspectos dos investimentos. Um ROI mais alto não significa necessariamente melhores investimentos. E se você não conseguir encontrar um comprador para seus investimentos e ficar preso por muito tempo? E se o ativo subjacente tiver baixa liquidez?

Outro fator a considerar é o risco. Os investimentos podem ter um ROI potencial muito alto, mas a que custo? Se a probabilidade de perda total ou inacessibilidade dos seus fundos for grande, o ROI potencial perde seu apelo. Por quê? O risco de manter tal ativo por um longo período é muito alto. Claro, a recompensa potencial também pode ser significativa, mas perder todo o investimento inicial definitivamente não é o que você deseja.

Uma análise simples do ROI não fornecerá informações sobre a segurança dos investimentos. Portanto, é necessário considerar outros indicadores. Pode-se começar calculando a relação risco-retorno para cada negociação e investimento. Isso ajudará a avaliar melhor a qualidade de cada investimento. Além disso, alguns analistas financeiros, ao avaliar investimentos potenciais, podem considerar fatores adicionais. Estes podem incluir fluxo de caixa, taxas de juro, impostos sobre ganhos de capital, retorno sobre o capital próprio (ROE) e outros.

Conclusão

Analisamos a rentabilidade do investimento (ROI) e como os traders podem utilizar este indicador para tomar decisões de investimento mais fundamentadas. A fórmula ROI é uma ferramenta importante para monitorar a eficácia de qualquer portfólio, investimento ou negócio.

Como vimos, o ROI não é um indicador abrangente, mas pode ser útil. Também devem ser considerados os custos de oportunidade, a relação risco-recompensa e outros fatores que influenciam a escolha entre diferentes oportunidades de investimento. No entanto, o ROI pode servir como um bom ponto de partida para avaliar investimentos potenciais.