Compreendendo a Venda a Descoberto no Comércio de Margem

Pontos Essenciais

• A venda a descoberto é uma estratégia que permite aos traders obterem lucros com a queda dos preços, tomando emprestado e vendendo um ativo, para depois recomprá-lo a um preço inferior.

• O uso de alavancagem pode potencializar tanto os ganhos quanto as perdas, tornando crucial estar bem informado, monitorar as flutuações de preços e agir com prudência ao realizar vendas a descoberto.

• Este guia explicará o funcionamento da venda a descoberto e orientará você através do processo de venda a descoberto na Gate Margin.

Imagine que você identifica um ativo cripto que parece estar sobrevalorizado: seu preço está em alta, mas sua análise indica que uma correção é provável. E se houvesse uma forma de se beneficiar dessa antecipada reversão de tendência? Na realidade, existe. A venda a descoberto permite que você capitalize sobre uma possível queda, obtendo lucros quando o preço de um ativo diminui.

O Que é Venda a Descoberto?

A venda a descoberto é uma tática que possibilita aos traders lucrarem com a redução dos preços. Em vez de adquirir um token diretamente, um trader o toma emprestado de uma corretora e o vende pelo valor atual, com a intenção de recomprá-lo posteriormente a um preço menor. Se o preço cair, o trader readquire o token com desconto, devolve-o ao credor e fica com a diferença - descontando taxas e juros.

Embora a venda a descoberto possa ser uma ferramenta valiosa em mercados voláteis, ela envolve riscos consideráveis. Como os preços podem subir indefinidamente, as perdas potenciais são teoricamente ilimitadas, tornando o gerenciamento de riscos fundamental.

Como Realizar uma Venda a Descoberto na Gate Margin?

A venda a descoberto na Gate Margin permite que você obtenha lucros com a queda dos preços ao tomar emprestado e vender um ativo, para depois recomprá-lo a um preço inferior. Aqui está como fazer isso.

Etapa 1: Transferência de Fundos

Transfira o colateral para sua conta de Margem. Você pode fazer isso manualmente ou ativar a Transferência Automática, que move fundos automaticamente da sua conta Spot quando você realiza uma ordem.

Etapa 2: Empréstimo e Venda

Tome emprestado o ativo que deseja vender a descoberto, seja fazendo um empréstimo manual antes de criar uma ordem de venda ou utilizando o Empréstimo Automático, que simplifica o processo ao tomar emprestado e vender o ativo automaticamente quando você cria uma ordem.

Etapa 3: Monitoramento de Preços e Gestão de Risco

Acompanhe as variações de preços e utilize ferramentas de gestão de risco como Stop-Loss e Take-Profit para administrar seus riscos.

Etapa 4: Recompra e Liquidação

Quando o preço cair, recompre o ativo a um valor menor e quite seu empréstimo (mais juros). Para encerrar sua posição, faça isso manualmente ou utilize o modo de quitação automática.

Encerramento manual

Para fechar sua posição vendida manualmente, acesse [Posições], depois clique em [Encerrar Posição]. Selecione os ativos para quitar sua dívida e ordene-os por prioridade de pagamento. A Gate os venderá através de ordens de mercado conforme especificado.

Para mais detalhes, consulte o guia sobre como utilizar as funções de Encerramento de Posição e Quitação na Gate Margin.

Utilizando o modo de Quitação Automática

Se preferir automação, use o modo de Quitação Automática criando uma ordem de compra em [Quitar]. O valor comprado será utilizado para pagar sua dívida automaticamente. Por exemplo, se você comprar BTC, ele será usado prioritariamente para quitar seu empréstimo de BTC.

Para mais informações, consulte o guia sobre como utilizar o Empréstimo Automático e a Quitação Automática.

Dimensionamento da Sua Posição Vendida

Antes de vender a descoberto no comércio de margem, é importante dimensionar sua posição com base em seus fundos disponíveis e tolerância ao risco. Na Gate Cross Margin, todos os ativos em sua conta de margem são agrupados como colateral. Embora as negociações ocorram no nível do par, as posições são mantidas no nível do token. Portanto, seu valor máximo emprestável depende do seu colateral total, alavancagem escolhida, valor emprestado e seu nível de usuário.

Considerando:

A = Valor do Colateral Excluindo Empréstimos

B = Valor Emprestado

C = Juros Pendentes

Para Cross Margin Clássica 3X:

Valor Máximo Emprestável = (A-0.5B-0.5C) / 0.5

Para Cross Margin Clássica 5X:

Valor Máximo Emprestável = (A-0.25B-0.25C) / 0.25

Para o cálculo do valor máximo emprestável na Margem Isolada e na Cross Margin Pro, consulte o Guia de Negociação de Margem Isolada da Gate e as instruções sobre como calcular o Limite Máximo de Empréstimo na Cross Margin Pro.

Exemplo Prático

Suponha que o BTC esteja atualmente cotado a 10.000 USDC, e você acredita que o preço cairá em breve. Você conclui que vender a descoberto BTC utilizando a Gate Margin é a estratégia mais vantajosa nesse cenário, e calcula que possui colateral suficiente para tomar emprestado 2 BTC para esse propósito. Aqui estão os passos que você deverá seguir para executar esta operação.

1. Acesse sua conta Gate e navegue até [Negociar] - [Margem].

2. Transfira 10.000 USDC para sua Carteira de Margem como colateral.

3. Vá para a aba [Vender] e selecione [Cross 3x].

4. Escolha a ordem [Limite] e ative o modo de Empréstimo Automático, em seguida, insira 10.000 ao lado de USDC.

Digite a quantidade a vender ao lado de 'Total', como 2 BTC, e clique em [Vender BTC com Margem].

5. Após confirmar a ordem, o sistema utilizará seus 10.000 USDC como colateral e tomará emprestado 2 BTC. Isso significa que você estará vendendo a descoberto 2 BTC a 10.000 USDC cada.

Suponha que, após 2 semanas, o mercado se mova para baixo em uma direção favorável à sua posição vendida, e o BTC agora esteja cotado a 7.000 USDC. A Gate Margin oferece duas opções para encerrar sua posição vendida:

Opção 1: Encerrar Posição Manualmente

Para fazê-lo manualmente, clique em [Encerrar Posição] ao lado da sua posição vendida de BTC. Esse recurso permite que você saia total ou parcialmente de uma negociação, desde que o valor da posição seja superior a 10 USDT ou negativo.

Selecione os ativos para quitar sua dívida de BTC e, em seguida, ordene-os por prioridade de pagamento. A Gate os venderá através de ordens de mercado conforme especificado.

Por exemplo, se você vendeu a descoberto 2 BTC a 20.000 USDC e depois os recomprou por 14.000 USDC, seu lucro (excluindo taxas e juros) seria de 6.000 USDC, um ganho de 60%.

Opção 2: Utilizar o modo de Quitação Automática

Para encerrar sua posição vendida automaticamente, crie uma ordem de compra no modo de Quitação Automática. O valor comprado será direcionado automaticamente para quitar sua dívida.

Acesse a aba [Comprar], selecione a ordem [Limite], em seguida [Quitar]. Por exemplo, se você definir uma ordem de compra para 2 BTC a 7.000 USDC cada, o sistema utilizará automaticamente os BTC adquiridos para quitar sua dívida.

Como você originalmente vendeu 2 BTC por 20.000 USDC, recomprá-los por 14.000 USDC resulta em um lucro de 6.000 USDC (excluindo taxas e juros), o que representa um ganho de 60%.

Considerações Finais

A venda a descoberto no comércio de margem pode ser uma estratégia poderosa para lucrar com as quedas do mercado, mas vem acompanhada de riscos significativos. A alavancagem pode amplificar os ganhos, mas sem a devida cautela, pode igualmente magnificar as perdas. O sucesso depende de uma análise precisa, monitoramento constante do mercado e uma eficiente gestão de riscos.

Leituras Complementares

• O que é Comércio de Margem?

• Como Utilizar Vendas a Descoberto (Comprar/Vender) no Comércio de Margem

• Nível de Margem da Gate e Controle de Risco

Aviso Legal: Este conteúdo é apresentado a você "como está" para fins informativos e educacionais gerais, sem qualquer representação ou garantia. Não deve ser interpretado como aconselhamento financeiro, nem se destina a recomendar a compra de qualquer produto ou serviço específico. Os preços dos ativos digitais podem ser voláteis. O valor do seu investimento pode cair ou subir e você pode não recuperar o montante investido. Você é o único responsável por suas decisões de investimento e a Gate não se responsabiliza por quaisquer perdas que você possa incorrer. Não se trata de aconselhamento financeiro. Para mais informações, consulte nossos Termos de Uso e Aviso de Risco.