Corte da Taxa do Fed Quase Certo em Setembro, Mostra Análise de Dados do CME

Dados recentes da ferramenta 'FedWatch' do CME revelam uma mudança dramática nas expectativas do mercado, indicando uma probabilidade de 100% de que o Federal Reserve cortará as taxas de juro em setembro de 2025. A análise da probabilidade mostra uma probabilidade de 88,3% de uma redução de 25 pontos de base e uma chance de 11,7% de um corte mais agressivo de 50 pontos de base. Isso representa uma mudança significativa em relação ao sentimento anterior do mercado, quando a probabilidade de manter as taxas atuais ainda estava a ser considerada.

Olhando para a reunião do Federal Reserve de outubro, as expectativas do mercado mostram um contínuo afrouxamento monetário, com apenas uma chance de 0,4% de que as taxas permaneçam inalteradas. Em vez disso, os comerciantes estão avaliando uma probabilidade de 36,2% de uma redução cumulativa de 25 pontos de base e uma probabilidade de 63,4% de um corte cumulativo de 50 pontos de base até essa data.

Esta mudança de política antecipada marca um ponto de viragem importante após o ciclo agressivo de aumento das taxas do Fed que atingiu o pico de 5,25-5,50% em julho de 2023. Os potenciais cortes nas taxas podem ter implicações abrangentes nos mercados financeiros, podendo impulsionar o crescimento económico através de custos de empréstimos mais baixos, enquanto influenciam os fluxos de capital de investimento entre ativos tradicionais e mercados digitais. Historicamente, períodos de afrouxamento monetário criaram condições de liquidez mais favoráveis em várias categorias de investimento, embora as respostas do mercado geralmente dependam de fatores económicos mais amplos além das decisões sobre taxas de juro apenas.