O spread entre o preço de compra e o preço de venda: a sua essência e importância

Ao olhar para o livro de ofertas, pode-se notar que o preço máximo de compra (22 346 dólares) e o preço mínimo de venda (22 347 dólares) não coincidem. A diferença entre eles é de um dólar. Este intervalo é chamado de spread entre o preço de compra e o preço de venda. Na terminologia de trading, o spread bid-ask representa a diferença entre o maior preço que um comprador está disposto a pagar por um ativo e o menor preço pelo qual um vendedor está disposto a vendê-lo.

Na maioria das plataformas de criptomoedas, o spread é formado sob a influência do equilíbrio entre a oferta e a procura no livro de ordens. Normalmente, ele é bastante estreito. No entanto, em períodos de turbulência no mercado ou alta incerteza, o spread pode se alargar devido à diminuição da liquidez.

O volume de negociações influencia diretamente a magnitude do spread. Em mercados de alta liquidez com um grande número de participantes, o spread, geralmente, é menor. Por outro lado, em mercados com baixa atividade, o spread é mais amplo devido à menor concorrência entre compradores e vendedores.

Embora existam recursos especializados para rastrear os spreads médios nas bolsas e pares de negociação, você pode facilmente calcular o spread por conta própria. Para isso, basta subtrair o preço máximo de compra do preço mínimo de venda. Por exemplo, se o preço mais alto de compra do Ethereum for 1570 dólares, e o preço mais baixo de venda for 1570,50 dólares, então o spread é de 50 centavos.

A influência do spread no trading de criptomoedas

O spread entre o preço de compra e venda pode influenciar substancialmente os resultados do seu comércio, especialmente a longo prazo. Essas pequenas discrepâncias entre os preços de compra e venda reduzem o lucro potencial, uma vez que você adquire ativos a preços superiores aos ideais e vende a preços inferiores aos desejados. Cada transação consome uma pequena parte da sua receita, o que ao longo do tempo pode resultar em quantias significativas. Vamos considerar um exemplo concreto.

Imagine que você está negociando uma moeda hipotética "ABC" com um valor de mercado de 0,35 dólares e um spread de 0,02 dólares. Nessa situação, você compra ABC pelo menor preço de venda - 0,36 dólares. Neste momento, a melhor opção para vender ABC é de 0,34 dólares (preço máximo de compra). Em outras palavras, o preço precisa subir dois centavos, ou cerca de 5%, para que você possa sair com um resultado neutro.

Especialmente com uma negociação ativa, o spread entre o preço de compra e venda pode ter um impacto significativo na sua rentabilidade.