As reservas bancárias dos EUA acabaram de cair abaixo da marca de 3 trilhões de dólares. O que esse número significa? O endurecimento quantitativo da Reserva Federal (FED) já dura bastante tempo, com a liquidez do mercado sendo continuamente retirada. Mas cada vez mais sinais indicam que este ciclo de aperto pode estar chegando ao fim.

Do ponto de vista dos dados, ainda há cerca de 3000 bilhões de dólares de espaço para a contração até o fim do QT. O que acontecerá uma vez que a Reserva Federal (FED) pare de reduzir o balanço? A experiência histórica nos diz que a mudança na política de liquidez geralmente acompanha a realocação de fundos. E os ativos criptográficos, como uma categoria de alto risco, costumam ser extremamente sensíveis às mudanças de liquidez.

A curto prazo, o ambiente atual realmente não é muito amigável. A volatilidade está aumentando, as altcoins estão sob pressão evidente e o custo de empréstimo também está subindo. Os jogadores de alta alavancagem estão tendo dificuldades neste período, e os dados de liquidações podem explicar o problema. Embora as moedas principais sejam relativamente resistentes a cair, a amplitude das flutuações também não é pequena.

No entanto, se olharmos por outro ângulo, o final de cada ciclo de liquidez costuma ser uma janela de oportunidade. Quando a maioria das pessoas ainda está em modo de espera ou até mesmo em pânico, a verdadeira oportunidade pode estar se formando. Assim que o QT parar, ou mesmo se voltar para a flexibilização, para onde o capital irá primeiro? É muito provável que seja em ativos principais como Bitcoin e Ethereum. Seu valor de mercado, liquidez e consenso de mercado determinam que eles se tornarão os pioneiros na recuperação.

Como proceder exatamente? Aqui estão algumas sugestões:

Primeiro, controle o tamanho de cada posição, não exceda 10% do capital total. Defina um limite de perdas, por exemplo, 5%, e o lucro pode ser ampliado para cerca de 10%. A incerteza do mercado ainda está presente, não aposte tudo de uma vez.

Em segundo lugar, concentre-se no BTC e ETH. Não é hora de especular com altcoins, os ativos centrais são a âncora para lidar com a volatilidade.

Terceiro, acompanhar os movimentos da Reserva Federal (FED). Assim que os sinais de política mudarem, é o momento de aumentar a posição. Faça aquisições em parcelas, não se apresse em gastar todas as balas de uma vez.

No fim das contas, a liquidez apertada não vai durar para sempre. Quando a política muda, o sentimento do mercado tende a mudar rapidamente. Nesta fase, o que está em jogo é a paciência e o julgamento. Você está preparado?