Liquidação em cripto: como 90% dos traders de margem perdem dinheiro

O outono de 2024 trouxe volatilidade ao mercado de criptomoedas: o BTC saltou ±5% em horas, e no Dune Analytics é visível que em um dia foram liquidadas posições no valor de $500M+. Soa assustador? Porque é isso mesmo.

O que está realmente a acontecer

Quando você usa uma alavanca de x10 e coloca $1000, você está negociando $10,000. Bonito — enquanto o mercado está a seu favor. Mas se o BTC cair 9%, seus $1000 evaporam no ar. O sistema não pede permissão — a posição é fechada automaticamente. A exchange toma sua margem e também cobra uma taxa. Isso é chamado de ser liquidado.

Por que os traders fazem isso

Porque a margem oferece a possibilidade: se o preço sobe 1%, o seu lucro é de 10%. Mas se o preço cai 1% — a perda é de 10%. A matemática é simples, mas a psicologia é complicada. O FOMO faz o seu trabalho.

Dois cenários de liquidação

Parcial: a bolsa fecha parte da sua posição para reduzir o risco. Você perde parte do dinheiro, mas não tudo.

Total: se após a chamada de margem você não aportar fundos, a exchange liquida toda a posição. Às vezes é até melhor: o saldo fica negativo e o fundo de garantia paga por você. Mas isso é raro.

O preço de liquidação é o seu inimigo número um

Este não é um número fixo. Ele depende de:

• Tamanho da alavanca (x5, x10, x50)
• O seu capital inicial
• O nível de margem de suporte ( é geralmente de 2-5%)

Encontrar esse preço na interface da bolsa é a primeira coisa que o trader deve fazer. Caso contrário, você simplesmente não sabe onde será liquidado.

Como não falhar

Método 1: Gestão de Risco

Profissionais arriscam 1-3% do saldo em uma única negociação. Se a sua conta tiver $10,000 — não aposte mais do que $300 em uma posição. Sim, isso é chato. Mas assim você poderá perder 100 negociações seguidas e ainda ter dinheiro.

Método 2: Stop-loss — o seu melhor amigo

Defina um stop-loss a 2% abaixo do preço de entrada. Quando o preço cair até lá - a posição será fechada automaticamente. A perda é pequena, mas você está vivo. No volátil mercado de criptomoedas, onde o preço pode cair 10% em 5 minutos, isso salva a vida do portfólio.

A Realidade do Comércio de Margem

A maioria dos traders que operam com margem acabam sendo liquidado. Os dados mostram: quanto maior a margem, maior a chance de perda. Isso não é teoria — é estatística.

Se você é um novato e viu a história sobre o cara que transformou $100 em $100,000 no trading de margem — acredite, esses são os sobreviventes da amostra. Os outros 1000 perderam tudo no primeiro mês.

A conclusão é simples: a margem é uma ferramenta para profissionais que sabem como gerenciar riscos. Para os outros, é um caminho direto para ser liquidado.