Conheça os Futuros Perpétuos! O segredo para ficar rico da noite para o dia.

No mundo das criptomoedas, um dia equivale a dez anos na Terra. Esta frase levou quantas pessoas a entrarem no mercado de contratos com a fantasia de "enriquecer da noite para o dia", mas acabaram se tornando "combustível humano" para as exchanges. Hoje, vou de forma bem direta desmascarar a fachada glamourosa dos contratos, para que você entenda: você está focado na oportunidade, mas a exchange está focando no seu capital.
🎲O que são Futuros Perpétuos? A "versão eterna" dos futuros.
Futuros Perpétuos, na essência, é um contrato de aposta sem data de vencimento. É como se você estivesse "apostando" com o mercado se o preço vai subir ou descer no futuro. É como um "futuro" irmão, mas mais emocionante, sem "data de vencimento", podendo apostar indefinidamente.
👉 Dar um exemplo:
Você prevê o preço da melancia: você pode "comprar para subir" ou "comprar para descer".
Se você comprar em alta, você acha que o melão vai passar de 1 euro para 2 euros. Você primeiro "acorda" comprar por 1 euro e, quando subir para 2 euros, vende, ganhando 1 euro de diferença.
Se você quer vender a descoberto, você acha que a melancia vai cair de 1 real para 50 centavos. Primeiro, você pega emprestada uma melancia e a vende imediatamente por 1 real. Quando ela cair para 50 centavos, você a compra de volta e a devolve. Com essa venda e recompra, você lucrou 50 centavos de diferença.
Independentemente da subida ou descida do mercado, você tem a oportunidade de ganhar dinheiro, desde que adivinhe a direção correta.
O mercado à vista todos conhecem, por exemplo, uma melancia custa 10 euros, você tem que pagar 10 euros para comprar uma.
Nos contratos, você pode usar "alavancagem". Se você usar 10 vezes de alavancagem, você só precisa investir 1 euro (isso é chamado de margem), e poderá movimentar um valor de 10 euros de melancia!
😈 Ganhos: o melão subiu para 11 euros (subida de 10%), você usou 1 euro de capital, ganhou 1 euro, taxa de retorno de 100%!"
💀 Quando você perde: a melancia cai para 9 reais (queda de 10%), seu capital de 1 real é totalmente perdido (liquidação).
A alavancagem pode fazer você ganhar rapidamente, mas também pode fazer você perder mais rápido. Ela amplifica seus ganhos, mas amplifica ainda mais seus riscos.
Há um fenômeno chamado de "pinning", onde o preço cai abruptamente e depois volta, ou sobe rapidamente e depois volta. O seu capital fica apenas assim, e mesmo que o preço toque no seu preço de liquidação apenas por um instante, você pode ser liquidado instantaneamente.
🧠 3 conceitos essenciais que você precisa entender para sua sobrevivência
Os contratos são divididos em dois modos, um chamado de margem total e o outro chamado de margem isolada.
🛡️A margem total é como imaginar seu capital (monto) como todo o dinheiro que você tem na sua carteira, assim você tem mais margem e é menos propenso a uma liquidação. Como você tem um capital robusto (todo o dinheiro da carteira está sustentando), você pode suportar uma maior volatilidade nos preços. Por exemplo, se uma posição estiver com prejuízo, os lucros de outras ordens ou o dinheiro que você não usou na carteira podem ser usados para cobrir, permitindo que você resista por mais tempo. Mas! Se tudo der errado, tudo perderá! Se o mercado se mover completamente contra você, resultando em liquidação, então todo o dinheiro na sua conta de contrato (toda a carteira) será perdido de uma só vez.
🎯 A margem isolada é quando você retira uma quantia fixa do seu saldo total (por exemplo, 100 unidades) como capital para uma rodada de apostas. Você ganha ou perde apenas com esses 100 unidades nesta rodada. Mesmo que você jogue muito mal e tenha uma liquidação, você só perderá no máximo os 100 unidades que retirou. O resto do seu saldo permanece intacto. A desvantagem é que o capital é pequeno, o que facilita o risco de liquidação. Como você retirou apenas 100 unidades para jogar, uma pequena oscilação contrária no preço pode fazer com que esses 100 unidades não aguentem e sejam facilmente liquidadas. É adequado para iniciantes testarem ou para fazer apostas em múltiplas direções ao mesmo tempo.
Há um conceito que é a taxa de financiamento. A taxa de financiamento é um dos conceitos mais confusos nos Futuros Perpétuos, mas na verdade sua lógica central é muito simples.
Imagine que você está em um cassino, com uma mesa de apostas de "adivinhar se sobe ou desce": as pessoas que apostam na "alta" (altistas) estão de um lado, e as que apostam na "baixa" (baixistas) estão do outro lado. Normalmente, o número de pessoas de cada lado deve ser mais ou menos igual, tornando a aposta bastante equilibrada.
Mas de repente, houve uma boa notícia, a grande maioria das pessoas correu para apostar na "alta". Nesse momento, o dono do cassino percebeu um problema:
Se os preços realmente continuarem a subir, aqueles que apostam na alta vão ganhar muito, enquanto aqueles que apostam na baixa vão perder tudo e sair. A longo prazo, não vai haver mais ninguém a apostar na baixa, e este jogo vai colapsar.
O que fazer?
O proprietário do cassino pensou em uma maneira: ele cobra uma pequena "taxa de equilíbrio" do lado que tem a maioria (apostando na "alta") e depois distribui para o lado que tem a minoria (apostando na "baixa").
Por que fazer isso?
1. Incentivar os mais fracos: dar um pequeno subsídio às pessoas que apostam na "queda" para que não saiam, continuem a jogar.
2. Lembrete aos fortes: diga às pessoas que apostam na "alta": "Vocês estão muito entusiasmados, precisam se acalmar, manter essa direção tem um custo."
Este "taxa de equilíbrio" é a 【taxa de financiamento】 dentro do contrato.
Como funciona a taxa de financiamento nos contratos?
Se houver muito mais pessoas otimistas (long) do que pessimistas (short) no mercado, então os touros terão que pagar os ursinhos. Se houver muito mais pessoas pessimistas (short) do que otimistas (long) no mercado, então os ursos terão que pagar os touros. Normalmente, a liquidação ocorre a cada 8 horas. (por exemplo, às 00:00, 08:00 e 16:00 UTC)
Como são definidas as taxas?
É calculado automaticamente por uma fórmula, principalmente observando a diferença entre o preço do contrato e o preço à vista, bem como a proporção de compradores e vendedores no mercado. Você não precisa calcular por conta própria, a bolsa mostrará.
Se a taxa de financiamento estiver sempre positiva e muito alta, isso indica que o mercado está muito eufórico, com todos a fazer long, você deve ter cuidado, pois uma correção pode estar próxima. Se a taxa de financiamento for negativa, isso indica que o mercado está muito pessimista, com todos a fazer short, isso pode ser um sinal de recuperação.
Portanto, da próxima vez que você ver a taxa de financiamento, você pode entendê-la como "imposto de equilíbrio do mercado" ou "taxa de resfriamento da euforia"!
🚨Como lucrar com isso? Se você ainda quer tentar, lembre-se dessas 6 regras de ouro: sobreviver é mais importante do que ganhar.
Primeiro, não carregue posições.
Carregar uma posição é a primeira razão pela qual todos morrem no mercado. Você acha que o mercado vai voltar, e sim, ele voltou algumas vezes, mas uma vez que não volta é o suficiente para resetar sua vida. Já vi muitos chamados veteranos que, após 10 anos de experiência, na última onda de mercado perderam até as calças. Eles não é que não saibam operar, mas sim que não conseguem admitir a derrota. E o resultado? Nunca mais tiveram a qualificação para falar sobre trading.
Lembre-se, o mercado não tem medo de você fazer stop loss, tem medo de você resistir até a morte. O stop loss não é covardia, é você garantindo uma chance de viver.
Segundo, operações de alta frequência
Há pessoas que ficam inquietas se não fazem uma ordem em um dia, mesmo que o mercado não se mova, suas mãos já estão se mexendo. Você pensa que está negociando, mas na verdade está se colocando em risco. Um verdadeiro trader profissional pode fazer apenas algumas operações em um dia no curto prazo, e duas ou três operações em uma semana no longo prazo, mas cada uma é feita com precisão meticulosa. Quanto maior a frequência, mais erros ocorrem, e no final, tudo se resume a negociar com base nas emoções. Para ser claro, não é perder dinheiro, é um desgaste pessoal. O mercado adora pessoas como você que estão inquietas.
Terceiro, dependência de monitorar o mercado.
Olhar para o mercado todos os dias não é diligência, é ansiedade. Você pensa que está no controle do mercado, mas na verdade está sendo guiado pela volatilidade. Quem realmente entende o ritmo, define um stop loss e desliga a tela; o mercado não é algo que você consegue prever, e o lucro também não é algo que você pode simplesmente imaginar. Quanto mais tempo você fica olhando, mais confusa fica a sua emoção, e mais trêmula a sua mão; no final, suas decisões de compra são baseadas na impulsividade, não na lógica.
Quarto, gerencie o risco sempre com um armazém de reserva.
Sugestão para o armazém principal: O armazém de reserva deve ser configurado na proporção de 7:3 ou 8:2, e deve ser reabastecido apenas em caso de reversão de tendência ou sinal de recuperação, não ultrapassando 1/3 do armazém de reserva a cada vez. Após obter lucro, primeiro reabasteça completamente o armazém de reserva, nunca mova para aumentar a alavancagem. Com isso como proteção, evita-se uma liquidação total de uma vez e mantém-se a calma, permitindo que você viva mais tempo no mercado.
Quinto, recusar alta alavancagem.
A alta alavancagem é o principal culpado pelo liquidar de contratos! Não toque em alavancagens acima de 10 vezes. Com alavancagem de 5 vezes, uma queda de 20% provoca a liquidação, enquanto com 10 vezes é necessário apenas uma queda de 10%. Estar vivo é ter uma oportunidade.
Sexto, a análise técnica é a única confiança.
Fundamentos: prestar atenção ao ciclo de cortes de taxas de juros e à direção política (como o mercado após a eleição de Trump).
Modelo técnico: padrões de velas (cabeça e ombros invertido, estrutura de caixa), indicadores (MACD, sistema de médias móveis).
Gestão de posição: cada ordem de stop loss não deve exceder 5% do capital, a relação risco-recompensa deve ser pelo menos 1:1,5.
Recentemente, o evento do cisne negro em 10.11, uma liquidação épica de 20 mil milhões de dólares, 1,6 milhões de pessoas foram brutalmente afetadas.
O preço do BTC caiu de 122000 dólares para o mínimo de 102000 dólares, com uma queda máxima superior a 16%; o preço do ETH caiu de 4340 dólares para o mínimo de 3400 dólares, com uma queda máxima superior a 22%; as principais criptomoedas como Solana (SOL) e XRP caíram quase 30%. A queda das altcoins é normal, com perdas superiores a 90%. Aqueles que fizeram operações alavancadas e de contratos, 98% foram liquidadas. Quantas pessoas estavam compartilhando capturas de tela de lucros um dia e no dia seguinte desapareceram, nem mesmo atualizando suas redes sociais.
O mundo das criptomoedas não falta oportunidades, o que falta são pessoas que vivem muito tempo.
Antes de pressionar o botão "Abrir Posição", pergunte a si mesmo:
É você que está controlando o contrato, ou o contrato que está controlando sua ganância?
A exchange não precisa te vencer, apenas precisa esperar você se autodestruir.