Introdução completa ao indicador MACD: da teoria à prática

O que é o MACD? Simplificando, o que é?

MACD significa Moving Average Convergence Divergence (Convergência e Divergência de Médias Móveis), e é uma ferramenta utilizada para rastrear a dinâmica de alta e baixa de ações e criptomoedas. Foi criada na década de 1970 pelo trader Джеральд Аппель e agora é uma presença comum na análise técnica.

A lógica central deste indicador é bastante simples: ao comparar duas médias móveis de diferentes velocidades, verificamos se elas estão se aproximando ou se afastando, para determinar se o momentum do mercado é forte ou fraco. Em outras palavras, é usar dados de preços passados para prever a possível direção futura.

Como é composto o MACD? Basta entender três partes.

1. Linha Principal (MACD Line) Subtraia a média móvel rápida de 12 dias da média móvel lenta de 26 dias, a linha resultante é a linha principal do MACD. Se esta linha estiver acima do eixo zero, significa que o preço de curto prazo está superando o preço de longo prazo, indicando que o mercado tem força de alta; caso contrário, indica que a força de baixa é predominante.

2. Linha de Sinal (Signal Line) Esta é a média móvel de 9 dias da linha principal do MACD, que pode ser entendida como a “linha de referência” do MACD. Quando a linha principal cruza a linha de sinal, geralmente indica oportunidades de compra e venda.

3. Histograma (Histogram) A distância entre a linha principal e a linha de sinal, exibida na forma de colunas. Quanto mais longas as colunas, maior a diferença entre as duas linhas, representando sinais de mercado mais claros.

Como ler o sinal MACD? Três sinais de operação

Zero Crossing: Sinal de Mudança de Tendência

• A linha principal atravessa o eixo zero de valores negativos para positivos → Sinal de compra (bullish)
• A linha principal atravessa o eixo zero de valores positivos para negativos → Sinal de venda (baixista)

Cruzamento da linha de sinal: momentos de entrada e saída

• A linha principal do MACD cruza para cima a linha de sinal → possível ponto de compra
• A linha principal do MACD cruza para baixo a linha de sinal → possível ponto de venda

Mas aqui é preciso ter cuidado! Se a linha principal cruzar a linha de sinal enquanto ainda está na zona negativa (abaixo do eixo zero), isso indica que o mercado como um todo ainda é de baixa, e este sinal de compra pode ser uma armadilha.

Fenômeno de Divergência: Alerta de Reversão de Tendência

• O preço atingiu um novo máximo, mas o MACD não acompanhou o novo máximo → Divergência de baixa, pode estar prestes a cair.
• O preço atingiu um mínimo histórico, mas o MACD não acompanhou o mínimo histórico → Divergência altista, pode estar prestes a subir.

Desvios muitas vezes indicam que a tendência está prestes a reverter, sendo uma arma secreta dos traders experientes.

Os parâmetros do MACD podem ser ajustados? Podem, mas deve-se ter cautela.

Os parâmetros padrão são (12,26,9), que têm um bom desempenho no mercado de ações. Alguns traders mudam para (5,35,5) para aumentar a sensibilidade, mas o mercado de criptomoedas já é volátil, e mudar os parâmetros pode gerar muitos sinais falsos; iniciantes, não mexam à toa.

As armadilhas do MACD: não confie apenas nele para tomar decisões

Este indicador é um “lagging indicator”, o que significa que ele segue o preço do ativo e não prevê antecipadamente. Durante períodos de consolidação (sideways), ele pode gerar muitos falsos sinais, especialmente para criptomoedas com alta volatilidade. Por isso, traders profissionais costumam usá-lo em conjunto com o RSI, níveis de suporte e resistência e outras ferramentas, fazendo múltiplas confirmações para reduzir o risco.

Resumo: O MACD é uma boa ferramenta para avaliação de tendências, mas não é um santo graal. Compreender as suas três partes, três sinais e conhecer as suas limitações é fundamental para utilizá-lo bem.