Por que a sua taxa de hipoteca ficou mais cara (E por que o corte da taxa do Fed não ajudou)

Aqui está a parte estranha: o Federal Reserve cortou as taxas, mas a sua hipoteca ficou mais cara na mesma. Por quê? Três culpados.

O Tesouro a 10 anos é o verdadeiro chefe. As taxas de hipoteca não seguem realmente a taxa de referência do Fed—elas acompanham o rendimento do Tesouro a 10 anos. Os dados recentes sobre o emprego foram melhores do que o esperado, o que assustou os mercados de obrigações e fez os rendimentos do Tesouro dispararem. A sua taxa de hipoteca acompanhou a onda.

O Índice MOVE acabou de subir 30%. Isto mede a volatilidade das taxas de juro. Quando dispara, os bancos ficam nervosos. Eles alargam a sua margem de lucro (chamada “o spread”) para se protegerem contra a incerteza. Pense nisso como um imposto sobre o risco—quanto mais caótico as coisas parecerem, mais você paga.

O seu score de crédito ainda importa. Score mais alto = taxa mais baixa. Mas mesmo os mutuários com crédito impecável estão a ver as ofertas a aumentar devido às preocupações de volatilidade acima.

A fórmula é simples: rendimentos do Tesouro mais baixos + mercados de obrigações mais calmos = hipotecas mais baratas. Até que os dados da inflação arrefeçam e o mercado pare de entrar em pânico, as taxas provavelmente permanecerão elevadas.