Há duas noites, um amigo que me acompanha há bastante tempo enviou-me uma mensagem a meio da noite, repleta de frustração: o rumo estava certo, mas porque é que a posição não aguenta? Sempre acabo por ser forçado a sair, e nem sequer consigo aproveitar o mínimo da recuperação.

Fiquei a olhar para o ecrã durante bastante tempo e, no fim, respondi com algo que talvez tenha doído: não erraste no rumo, simplesmente não sabes segurar o lucro.

Muitos traders pensam que perdem por causa do mercado, quando na verdade são os próprios hábitos de operação que os destroem.

Mal sobe um pouco, apressam-se a realizar ganhos. Quando desce um pouco, correm a reforçar a posição. Basta um pequeno recuo no mercado e entram em pânico. Com ligeiras oscilações de preço, a posição é fragmentada para todos os lados. Fazem dezenas de operações por dia, parecem ocupados, mas na verdade estão a perder lentamente.

Já vi demasiada gente assim — acertam na direção, mas acabam sempre a perder tudo. E há uma única razão: falta de uma estratégia sistemática de rotação de posições.

Quem realmente sobrevive e ganha dinheiro no mercado não depende de uma aposta única nem de previsões infalíveis. O que têm é uma lógica clara de gestão de posições: como segurar, como rodar, como proteger-se.

Há algum tempo, o mercado estava particularmente difícil. Eu tinha apenas 10.000 USDT de margem para operar. Achei que ia cair, estava bastante convicto, mas contive o ímpeto e entrei com apenas 500 USDT para testar.

Se acertasse, reinvestia os lucros; se a direção não fosse certa, o capital ainda estava lá, sem grandes prejuízos.

Quando o lucro começa a aparecer, esse é na verdade o momento mais perigoso. A maioria, ao ver ganhos flutuantes, quer logo aumentar a aposta. Ao longo dos anos, vi demasiados casos de liquidação por causa disso. Eu faço apenas uma coisa: utilizo apenas o lucro para reforçar a posição, nunca toco no capital inicial.

Quando atinjo 50% de lucro, reinvisto metade. Se ultrapassar um nível chave, volto a colocar apenas o lucro. Deixo que o mercado me leve, não as emoções.

Quando o lucro ultrapassa o capital inicial, percebes finalmente o que significa "quanto mais calmo fores, mais consegues ganhar". Retiras o capital e operas apenas com o lucro. Se o mercado abrir espaço, é como ter uma almofada de segurança para avançar.

Mais tarde, alguém perguntou-me: será que a tua capacidade de análise melhorou?

Respondi que não, apenas aprendi finalmente que, no trading, ganhar dinheiro não depende de acertar na direção, mas sim de saber segurar o lucro.

Acertar na direção é apenas o bilhete de entrada; a lógica de rotação de posições é o verdadeiro critério para lucrar. Quando entendes isto, os teus prejuízos começam a mudar pela raiz.