Guia completo para dominar os horários de negociação e cotações de futuros nos EUA

Muitos investidores costumam dizer: 「A verdadeira oportunidade de ganhar dinheiro é após o fecho do mercado」, 「O mercado de futuros funciona 24 horas sem interrupções」, mas ao abrir realmente o software de negociação, ficam confusos com os fusos horários complexos e os números que pulsam. Hoje, vamos aprofundar na mecânica de funcionamento do mercado de futuros dos EUA, ajudando você a começar rapidamente.

O que é o mercado eletrônico (night trading)? A lógica por trás do seu funcionamento

O mercado eletrônico é, essencialmente, uma inovação de negociação que quebra as barreiras de tempo, expandindo o horário de negociação para 24 horas por dia. Tomando as ações dos EUA como exemplo, o horário de negociação regular é das 9h30 às 16h00, horário de Nova York, enquanto o mercado eletrônico é uma via de negociação aberta a investidores globais fora desse período.

Durante o horário pós-fechamento, fundos de grande porte e traders que possuem informações privilegiadas fazem movimentos antecipados com base nas últimas novidades, definindo o tom do mercado para o dia seguinte. O mercado de futuros dos EUA vai ainda mais longe, possibilitando uma negociação contínua de 24 horas, de petróleo, ouro a diversos produtos futuros, permitindo que investidores participem do mercado a qualquer momento.

O mercado eletrônico de ações dos EUA cobre ações listadas na NASDAQ, Bolsa de Nova York e outros locais, além de alguns fundos negociados em bolsa (ETFs). Em comparação, o mercado de futuros eletrônicos é mais flexível, sem restrição de produtos negociados, respondendo rapidamente às tendências do mercado global.

Vale destacar que, em 2017, o mercado de futuros de Taiwan introduziu o mecanismo de night trading, lançando produtos como o Taiwan Index Futures, ampliando significativamente o horário de operação dos investidores.

Guia completo do horário de negociação do mercado de futuros dos EUA

Tabela de horários do mercado pós-fechamento dos EUA (electronic trading)

O horário de negociação pós-fechamento dos EUA (mercado eletrônico) é das 16h00 às 20h00, horário de Nova York, uma extensão de 4 horas após o fechamento do mercado. Devido ao horário de verão e ao horário padrão nos EUA, o horário correspondente em Taiwan varia:

Nota: Horário de verão vai do segundo domingo de março ao primeiro domingo de novembro; horário padrão é do primeiro domingo de novembro ao segundo domingo de março.

Comparação entre os horários do mercado de futuros dos EUA e de Taiwan

O mercado de futuros dos EUA cobre quase 24 horas, dividido em duas sessões: a sessão manual e a eletrônica (exemplo do índice de ações):

Observação especial: na segunda-feira, o mercado eletrônico inicia 1,5 horas mais tarde.

Em comparação, o horário de negociação eletrônica de futuros em Taiwan é mais compacto. Para futuros de índices, o horário diurno é das 08:45 às 13:45, e o noturno (eletrônico) das 15:00 às 05:00; para futuros de câmbio, o diurno é das 08:45 às 16:15, e o noturno das 17:25 às 05:00.

Como consultar cotações em tempo real do mercado de futuros dos EUA?

Canais de consulta de cotações do mercado eletrônico dos EUA

Investidores podem verificar as cotações do mercado eletrônico dos EUA (negociação pós-fechamento) através do site oficial da bolsa, plataformas de corretoras e softwares de análise profissional. Tomando a NASDAQ como exemplo, ao acessar a área de negociação pós-fechamento no site, é possível ver em tempo real as tendências de cotação de ações, incluindo Tesla, Apple e outros ativos populares.

Plataformas de consulta de cotações de futuros dos EUA

Principais canais para consultar cotações de futuros dos EUA incluem:

• Sites oficiais das bolsas de futuros (como CME)
• Plataformas de análise de negociação (como TradingView)
• Ferramentas de cotações de futuros oferecidas por corretoras principais

Essas plataformas fornecem cotações em tempo real, gráficos de velas e análises de indicadores técnicos do mercado de futuros dos EUA.

Quatro dicas essenciais para negociação no mercado eletrônico

Diferenças de tempo e plataformas na cotação

As cotações do mercado eletrônico podem variar entre diferentes bolsas e plataformas. Algumas instituições permitem que investidores visualizem apenas suas cotações proprietárias, e mesmo ao obter cotações de outras plataformas, não é possível executar negociações diretamente. Essa assimetria de informações pode indiretamente causar perdas na negociação.

Aumento do risco de volatilidade de preços

Negociações eletrônicas enfrentam risco de overnight, pois eventos ou notícias inesperadas podem fazer o preço abrir com gaps, com variações muito maiores do que o esperado. Se as ordens de stop-loss não forem bem configuradas, podem ser facilmente rompidas.

Aumento do spread (diferença entre Bid e Ask)

A redução do volume de negociação após o horário de mercado leva à diminuição da liquidez, ampliando o spread. Assim, o investidor pode não conseguir obter preços favoráveis como durante o horário regular, elevando os custos.

Restrições nas ordens de negociação

A maioria dos sistemas de negociação eletrônica (especialmente no pós-mercado dos EUA) aceita apenas ordens limitadas, obrigando o investidor a definir preços de execução, stop profit e stop loss. Se o mercado se mover longe desses limites, a ordem pode não ser executada.

Os dois lados do mercado eletrônico: oportunidades e riscos

Vantagens da negociação

• Maior liberdade de horário: sem restrições de horário comercial, é possível captar informações e reagir rapidamente antes e depois do mercado.

• Expansão da participação de mercado: investidores de todo o mundo podem participar, aumentando o volume e a eficiência de precificação, tornando a negociação mais transparente.

• Antecipação de grandes ativos: com informações de overnight e expectativas, é possível antecipar ações com potencial, além de aproveitar a volatilidade pós-fechamento para operações de curto prazo.

Riscos da negociação

• Desvantagem frente às grandes instituições: investidores individuais enfrentam concorrência de instituições com informações completas e recursos abundantes, com clara desvantagem de informações e recursos.

• Baixa liquidez: o volume de negociação após o horário de mercado é muito menor, dificultando encontrar preços ideais, podendo ficar longos períodos sem negociações.

• Risco de autoexecução por sistema: o mercado eletrônico nos EUA é totalmente automatizado, e problemas técnicos podem atrasar negociações, impactando os resultados e causando perdas imprevisíveis.

Recomendações finais: encare a negociação eletrônica com racionalidade

O mercado de futuros dos EUA e o mercado eletrônico de ações realmente oferecem maior conveniência de tempo e espaço, mas isso não significa que deva-se negociar frequentemente. Antes de participar, é fundamental entender profundamente as vantagens e riscos (especialmente a volatilidade e o risco de liquidez), consultar detalhadamente as regras da plataforma de negociação e, com base em uma compreensão completa, elaborar uma estratégia de investimento racional. Lembre-se: oportunidades são atraentes, mas a gestão de risco deve sempre vir em primeiro lugar.