2024 anos de investimento em dólares americanos | Flutuações cambiais globais e estratégias de alocação de ativos

Posição atual do dólar americano e valor de investimento

No mercado financeiro internacional, o dólar americano funciona além de uma simples moeda, como a principal moeda de reserva global para pagamentos. A escala da economia dos EUA, a estabilidade política e a influência internacional atuam em conjunto, posicionando o dólar no centro das transações financeiras globais e do comércio internacional.

Desde investidores iniciantes até investidores institucionais, a razão principal para escolherem investir em dólares é clara. Mesmo em meio à incerteza económica, é possível proteger o valor dos ativos, e diversificar a carteira ajuda a distribuir riscos. Investir em dólares deixou de ser uma área exclusiva de especialistas, permitindo que qualquer pessoa elabore estratégias alinhadas aos seus objetivos e participe.

Três valores essenciais do investimento em dólares

1. Função como ativo sólido

Considerado uma das moedas mais estáveis do mundo, o dólar americano mantém um valor relativamente alto mesmo em crises financeiras globais. A estabilidade do sistema financeiro dos EUA e sua credibilidade internacional formam a base dessa confiança. Em períodos de turbulência de mercado, o dólar sempre foi uma opção principal para investidores que buscam segurança.

2. Liquidez superior

O dólar é a moeda com maior volume de negociação no mundo, permitindo que investidores comprem ou vendam rapidamente quando necessário. Essa alta liquidez reduz custos de transação e facilita entrada e saída do mercado, sendo especialmente vantajosa para estratégias de curto prazo.

3. Diversidade de métodos de investimento em dólares

Desde câmbio à vista em bancos, passando por operações de margem cambial, contratos futuros e CFDs, há uma variedade de produtos financeiros que atendem diferentes perfis de risco e tamanhos de investimento. Cada método possui estruturas de retorno e níveis de risco distintos, permitindo escolhas de acordo com o perfil do investidor.

Principais fatores que influenciam as variações cambiais

Impacto da política de juros

O aumento das taxas de juros pelo Federal Reserve(Fed) aumenta a demanda por ativos denominados em dólares por investidores estrangeiros. Capital buscando maior retorno entra no mercado dos EUA, elevando o valor do dólar. Por outro lado, em fases de redução de juros, a demanda por dólares diminui, podendo levar à depreciação da moeda.

Gestão da oferta monetária

As políticas de afrouxamento quantitativo(QE) ou de aperto do Federal Reserve controlam diretamente a quantidade de dólares em circulação. Quando o banco central compra títulos e injeta liquidez no mercado, há aumento na oferta de dólares, o que tende a diminuir seu valor.

Influência da economia e política dos EUA

A taxa de crescimento econômico, a estabilidade política e a força militar dos EUA determinam a confiança global no dólar. A posição do dólar como principal moeda de pagamento no comércio internacional gera demanda contínua.

Posição relativa em relação às principais moedas internacionais

Mudanças na política de outras moedas de reserva, como o euro e o iene, afetam diretamente a cotação do dólar. Por exemplo, o aumento das taxas de juros pelo Banco Central Europeu(ECB) tende a fortalecer o euro, atuando como fator de enfraquecimento do dólar.

Evolução da cotação do dólar desde 2008 até hoje

Ascensão do dólar após a crise financeira de 2008

A crise financeira global de 2008 provocou uma mudança rápida no sentimento dos investidores. Em meio à insegurança, houve fuga de ativos, e o dólar experimentou um aumento expressivo na demanda por ser considerado um ativo seguro. Como resultado, o USD/EUR subiu de 0,62 euro para cerca de 0,80 euro, reafirmando a posição do dólar como moeda de reserva.

Mudanças estruturais desde 2015

Com o início do ciclo de aumento das taxas de juros pelo Fed, o dólar entrou em uma nova fase de valorização. USD/JPY ultrapassou 120 ienes, e USD/EUR atingiu cerca de 0,95 euro, mantendo a tendência de alta. Isso refletiu a avaliação de que a recuperação econômica dos EUA foi mais rápida que a de outros países avançados.

Variáveis na política comercial e fraqueza do yuan

Desde 2018, a intensificação da disputa comercial entre EUA e China impactou diretamente o yuan. Tarifas e restrições comerciais aumentaram a incerteza, levando à depreciação da moeda chinesa, com USD/CNY subindo de 6,3 para 7,1 yuan, com alta volatilidade.

Volatilidade após a pandemia

No início da crise da COVID-19, a incerteza econômica elevou novamente a demanda por dólares. Posteriormente, os grandes pacotes de estímulo dos EUA e a redução das taxas de juros pelo Fed provocaram oscilações cambiais entre 0,90 e 1,05 euro, com alta volatilidade.

Riscos geopolíticos no Oriente Médio e insegurança energética

Tensões relacionadas ao Irã e interrupções no fornecimento de petróleo geraram preferência por ativos seguros. USD/JPY disparou de 115 para 125 ienes, enquanto moedas de países exportadores de petróleo, como CAD e AUD, depreciaram-se de 1,25 para 1,30 e de 1,38 para 1,44, respectivamente.

Cenários e estratégias de investimento em dólar para 2024

Tendência de dólar forte no primeiro semestre de 2024

Apesar de o Fed não ter aumentado as taxas de juros nos últimos 6 meses, a força do dólar persiste. Isso indica que o capital internacional ainda prefere ativos americanos. Contudo, o receio de recessão cresce, e a possibilidade de redução de juros começa a surgir.

Perspectivas para principais pares de moedas em 2024

KRW/USD

A forte exportação de semicondutores e eletrônicos da Coreia deve favorecer a valorização do won. Se a política de juros dos EUA permanecer estável, espera-se que o won oscile entre 1.350 e 1.400 won.

USD/JPY

A política monetária do Banco do Japão deve permanecer acomodatícia, mantendo o enfraquecimento do iene. Especialistas acreditam que, na segunda metade de 2024, USD/JPY pode subir para entre 140 e 145 ienes, embora uma eventual alta de juros no Japão possa alterar essa previsão.

EUR/USD

A direção da política de juros do Banco Central Europeu e a velocidade da recuperação econômica na Europa influenciarão bastante. A previsão é que, na segunda metade de 2024, EUR/USD oscile entre 1,05 e 1,10 euro, com potencial de fortalecimento do euro se a recuperação acelerar.

Características e critérios de escolha de métodos de investimento em dólares

Câmbio bancário: método básico para iniciantes

A forma mais tradicional de manter dólares em espécie ou em depósitos em moeda estrangeira. Acessível sem conhecimentos complexos de produtos financeiros, é adequada para investidores que desejam manter por longo prazo. Contudo, há custos de câmbio e risco de perda cambial em caso de queda do dólar.

Negociação de margem cambial: estratégia agressiva com alavancagem

Permite operações de maior volume com pouco capital, visando lucros em rápidas oscilações cambiais. Plataformas profissionais como MetaTrader 4 e cTrader suportam essa modalidade. Porém, em mercados voláteis, perdas podem exceder o investimento inicial, sendo recomendada para investidores experientes.

Contratos futuros de câmbio: ferramenta de gestão de risco para grandes investidores

Negociação de dólares a preços futuros predefinidos, com destaque para os contratos futuros do índice do dólar(DXY) na CME. Permitem fixar riscos de variação cambial, sendo utilizados por grandes exportadores e importadores. Plataformas como NinjaTrader e TradeStation suportam essa modalidade.

Negociação de CFD: gestão flexível de posições

Permite operações de alta e baixa, com uso de alavancagem para otimizar o capital. Pode ser acessada por plataformas como MetaTrader 4, IG, Plus500 e Mitrade. Contudo, a volatilidade acentuada aumenta o risco de perdas, sendo indicada para traders experientes.

Estratégias essenciais para sucesso no investimento em dólares

Diversificação de ativos para reduzir riscos

Distribuir adequadamente dólares, outras moedas e ativos na carteira ajuda a minimizar o impacto de variações cambiais específicas. Essa é uma das principais regras para proteger os ativos da volatilidade de mercado.

Monitoramento de indicadores econômicos e mudanças de política

Indicadores como taxas de juros do Fed, dados de emprego nos EUA e crescimento do PIB antecipam movimentos do dólar. Acompanhar e analisar esses dados continuamente possibilita decisões de investimento mais oportunas.

Gestão de riscos estruturada

Definir limites claros de investimento e operar dentro de limites estabelecidos, mesmo em mercados voláteis, é fundamental. Para operações com alavancagem, definir previamente níveis de stop loss é especialmente importante.

Conclusão: o caminho do investimento em dólares em 2024

O cenário de investimento em dólar nos EUA para 2024 e 2025 será fortemente influenciado pelas decisões do Fed, pelo crescimento econômico global e por variáveis geopolíticas. As projeções atuais indicam alta probabilidade de manutenção ou redução das taxas de juros. Nesse caso, o euro e o iene devem manter-se fortes, entre 1,05-1,10 euro e 140-145 ienes, enquanto o won pode valorizar-se entre 1.250 e 1.300 won.

Ao escolher métodos de investimento em dólares, é importante considerar as opções apresentadas, levando em conta sua experiência, tolerância ao risco e objetivos de retorno. A capacidade de perceber rapidamente mudanças na economia e ajustar estratégias de forma ágil será o fator mais importante para o sucesso no investimento em dólares.