Emprego não agrícola surpreende negativamente, somado ao conflito no Oriente Médio, as ações e moedas dos EUA caem juntos, o índice de commodities atinge recorde histórico, o petróleo dos EUA dispara 16%, o índice de medo VIX sobe significativamente

Emprego não agrícola nos EUA surpreende em queda, colocando a política do Federal Reserve numa encruzilhada. Conflitos no Médio Oriente impulsionam o preço do petróleo para o maior aumento semanal da história. O setor de crédito privado sofre impacto de liquidez, e com múltiplas pressões, as ações americanas e o dólar caem simultaneamente durante o dia, enquanto o índice de commodities dispara para níveis recordes.

Na sexta-feira, o índice S&P 500 caiu 1,3%, acumulando uma perda de mais de 2% na semana, a pior desde outubro do ano passado. O Dow Jones e as small caps lideraram as perdas, entre 3% e 4%.

(Desempenho semanal do índice de referência das ações dos EUA)

Segundo a Wall Street Journal, o emprego não agrícola de fevereiro nos EUA reduziu-se em 92 mil, com revisões para baixo de 69 mil nos dois meses anteriores, o maior declínio desde o início da pandemia, e a taxa de desemprego subiu inesperadamente para 4,4%. A queda abrupta dos dados deveria aumentar as expectativas de corte de juros, mas, com o aumento do preço do petróleo devido ao conflito no Médio Oriente, o mercado entrou em pânico com a possibilidade de “estagflação”.

Brian Jacobsen, da Annex Wealth Management, afirmou que os dados de emprego negativos e a alta do petróleo preocupam os traders com o risco de estagflação. Allen Zentner, da Morgan Stanley Wealth Management, comentou:

Os dados de hoje podem colocar o Federal Reserve numa posição difícil. O mercado de trabalho fraco apoia uma redução de juros, mas o risco de uma nova escalada da inflação devido ao petróleo alto pode forçar o Fed a manter a política inalterada.

Kristine Aquino, estrategista da Bloomberg, destacou que, devido ao aumento do petróleo causado pelo conflito com o Irã, as preocupações inflacionárias já superavam as expectativas de estímulo adicional para a economia. Contudo, após os dados de emprego de sexta-feira, as preocupações com o crescimento começaram a dispersar o foco do mercado na inflação.

Os traders do Goldman Sachs notaram que o índice S&P 500 quebrou o suporte chave de tendência de médio prazo em 6762 pontos, o que pode liberar mais vendas programadas.

Avaliação do Goldman Sachs indica que, na próxima semana, independentemente da direção do mercado, a estratégia CTA tende a vender, com vendas totais podendo atingir US$ 190 bilhões, sendo cerca de US$ 63,7 bilhões em ações americanas.

(S&P 500 rompe suporte de 6762 pontos)

Naquele dia, as ações financeiras lideraram as perdas devido à turbulência no mercado de crédito privado, com a BlackRock caindo 7,7%. A Wall Street Journal informou que, após Oracle e OpenAI cancelarem planos de expansão de centros de dados de IA no Texas, as ações de fabricantes de chips despencaram.

(Oracle caiu 1,11% no dia)

Apesar de todas as sete gigantes de tecnologia terem caído na sexta-feira, o desempenho geral desta semana foi melhor do que as demais 493 ações do S&P 500.

(Desempenho das sete gigantes de tecnologia nesta semana, superior às demais ações do S&P 500)

Na semana, o setor de energia foi o melhor, enquanto materiais tiveram o pior desempenho, afetados pela recessão global e queda nas margens de lucro.

(Desempenho dos setores do S&P nesta semana)

O preço do WTI subiu quase 16% na sexta-feira, rompendo consecutivamente as barreiras de US$ 90 e US$ 91 por barril. Na semana, acumulou um aumento de 35%, o maior da história.

(WTI atingiu maior aumento semanal da história)

O petróleo liderou a recuperação geral do mercado de commodities, com o índice de commodities à vista da Bloomberg subindo 3,7%, o maior desde julho de 2022, atingindo 701,5756 pontos, recorde histórico.

O gás natural de Nova York subiu mais de 5,6%, acumulando alta de mais de 9% na semana. O preço do gás na UE foi ainda pior, chegando a subir mais de 100% nesta semana.

(Preço do gás na UE dobrou nesta semana)

Tatiana Darie, estrategista da Bloomberg, analisou eventos geopolíticos desde 1990 que impactaram o preço do petróleo, apontando que, com o aumento dos custos de energia, a correlação entre ações e petróleo tende a passar de positiva para negativa. Atualmente, essa mudança de correlação está apenas começando, e o efeito de alta do petróleo sobre ativos de risco ainda está em fase inicial.

Após os dados fracos de emprego, o rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA caiu cerca de 7 pontos base em relação ao pico do dia, enquanto o de 2 anos caiu 5 pontos base.

(Rendimentos dos títulos dos EUA nesta semana)

O índice do dólar caiu 0,34% durante o dia, mas acumulou alta de mais de 1% na semana, a melhor desde outubro de 2024. Bitcoin caiu 4%, Ethereum caiu 4,6%, rompendo a barreira de US$ 2000.

(Índice do dólar)

Com o aumento do apetite por risco, o ouro à vista subiu 1,8%, e a prata à vista avançou 2,5%. Contudo, devido à forte valorização do dólar nesta semana, o ouro caiu 2%, encerrando uma sequência de quatro semanas de alta. A prata acumulou queda de quase 10% na semana.

(Desempenho semanal do ouro, prata, cobre e platina)

Na sexta-feira, o índice S&P 500 caiu 1,3%, acumulando uma perda de mais de 2% na semana, a pior desde outubro do ano passado. A BlackRock caiu 7,7%. As ações de chips despencaram após Oracle e OpenAI cancelarem planos de expansão no Texas, com Nvidia caindo quase 3%.

Índices de referência dos EUA:

• S&P 500 fechou em queda de 90,69 pontos, 1,33%, a 6740,02 pontos, com perda semanal de 2,02%.

• Dow Jones caiu 453,19 pontos, 0,95%, a 47.501,55 pontos, com queda de 3,01% na semana.

• Nasdaq caiu 361,31 pontos, 1,59%, a 22.387,68 pontos, com perda de 1,24%. Nasdaq 100 caiu 377,40 pontos, 1,51%, a 24.643,02 pontos, com queda de 1,27%.

• Russell 2000 caiu 2,33%, a 2.525,30 pontos, com perda de 4,07%.

• VIX, índice de medo, subiu 24,25%, a 29,51, com alta de 48,59% na semana.

ETFs setoriais nos EUA:

• Semicondutores caíram 3,74%, aviação global caiu 2,80%, bancos regionais, bancos tradicionais e tecnologia caíram até 2,54%, enquanto o setor de energia subiu 0,13%.

(ETFs setoriais dos EUA em 6 de março)

As sete gigantes da tecnologia:

• Índice Magnificent 7 caiu 1,74%.

• Nvidia caiu 2,98%, Amazon caiu 2,66%, Meta caiu 2,3%, Tesla caiu 2,17%, Apple caiu 1,09%, Google A caiu 0,80%, Microsoft caiu 0,42%.

Ações de chips:

• Índice Philadelphia Semiconductor caiu 3,93%, a 7.514,74 pontos, com queda de 7,21% na semana.

• ADRs da TSMC caíram 4,23%, AMD caiu 3,51%.

Ações chinesas de Nova York:

• Índice Nasdaq Golden Dragon China subiu 0,69%, a 6.961,05 pontos, com queda semanal de 4,35%.

• Entre as principais ações chinesas, GDS subiu 7,5% inicialmente, JD.com subiu 6,1%, XPeng, Ctrip, NetEase e Kingsoft Cloud até 5,9%, Xiaomi subiu 3%, Meituan e Tencent mais de 2%, Alibaba subiu 0,4%.

Outros papéis:

• Circle caiu 3,59%.

As ações europeias nesta semana caíram mais de 5,5%, com setores de autopeças, materiais de construção, bancos e matérias-primas caindo mais de 8%. Na Alemanha, a bolsa caiu 6,7%; o setor bancário italiano caiu mais de 9,6%; a bolsa da Noruega subiu mais de 0,6%.

Índice pan-europeu:

• STOXX 600 fechou em queda de 1,02%, a 598,69 pontos, com perda semanal de 5,55%.

• FTSE Europe 300 caiu 1,01%, a 2.387,38 pontos, com queda de 5,61% na semana.

Principais índices nacionais:

• DAX 30 da Alemanha caiu 0,94%, a 23.591,03 pontos, com queda de 6,70% na semana.

• CAC 40 da França caiu 0,65%, a 7.993,49 pontos, com perda de 6,84%.

• FTSE 100 do Reino Unido caiu 1,24%, a 10.284,75 pontos, com queda de 5,74%.

(Desempenho dos principais índices europeus em 6 de março)

Setores e ações específicas:

• Entre as blue chips da zona euro, Infineon caiu 6,81%, Bayer, Deutsche Bank, ASM Holdings e Volkswagen caíram entre 3,04% e 3,67%.

• Entre os componentes do STOXX 600, Zealand Pharma caiu 36,38%, BE Semiconductor caiu 17,15%, Universal Music Group (UMG) caiu 8,06%, sendo as maiores quedas.

• Setores: automóveis e componentes caíram 8,96%, construção e materiais 8,81%, bancos 8,24%, bens de consumo e pessoais 8,11%, recursos básicos 8,08%.

A rentabilidade real de títulos de 2 anos dos EUA caiu 15 pontos base na data, enquanto a preocupação inflacionária elevou a de 10 anos em 20 pontos base nesta semana. A situação no Médio Oriente elevou a expectativa de risco inflacionário, com títulos alemães de 2 anos subindo mais de 31 pontos base.

Títulos dos EUA:

• No final do dia, o rendimento do título de 10 anos subiu 0,19 pontos base, para 4,1383%.

• O rendimento do título de 2 anos caiu 1,59 pontos base, para 3,5605%, com alta semanal de 18,56 pontos base, operando entre 3,3586% e 3,6289%.

(Rendimentos dos títulos dos EUA nesta semana, primeiro caem, depois sobem)

Títulos europeus:

• No final do dia na Europa, o rendimento do Bund alemão de 10 anos subiu 8,6 pontos base, para 4,627%, com alta semanal de 21,6 pontos base, operando entre 2,644% e 2,880%.

• O rendimento do gilts britânico de 10 anos subiu 8,6 pontos base, para 4,627%, com alta semanal de 39,4 pontos base.

• Os rendimentos de títulos de 10 anos da França, Itália, Espanha e Grécia subiram em média 5,2 pontos base.

O índice do dólar caiu 0,34%, mas acumulou alta de mais de 1% na semana, melhor desempenho desde outubro de 2024. Bitcoin caiu 4%, Ethereum caiu 4,6%, rompendo a barreira de US$ 2000.

Dólar:

• No final do dia em Nova York, o índice ICE do dólar caiu 0,30%, para 99,019 pontos, com alta semanal de 1,44%. Operou entre 97,768 e 99,683 pontos, subindo na segunda-feira e terça-feira, permanecendo próximo de 99 desde o início da sessão europeia de terça.

• O índice Bloomberg do dólar caiu 0,07%, para 1.203,50 pontos, com alta semanal de 1,36%, operando entre 1.188,70 e 1.211,25 pontos.

(Índice Bloomberg do dólar)

Moedas não-americanas:

• No final do dia em Nova York, euro/dólar subiu 0,07%, libra/dólar subiu 0,35%, dólar/franco caiu 0,65%.

• Entre as moedas de commodities, o dólar australiano subiu 0,27%, o dólar neozelandês subiu 0,03%, dólar/cad caiu 0,80%.

• Iene: no final do dia, dólar/iene subiu 0,18%, para 157,87 ienes, com alta semanal de 1,17%. Operou entre 155,85 e 158,09 ienes.

• Euro/iene subiu 0,15%, libra/iene subiu 0,40%, com alta semanal de 0,60% e 0,47%, respectivamente.

Yuan offshore:

• No final do dia em Nova York, dólar/yuan offshore fechou em 6,9030, alta de 150 pontos em relação ao fechamento de quinta-feira, operando entre 6,9198 e 6,8888.

• Na semana, o yuan offshore caiu mais de 400 pontos, uma queda de 0,65%.

Criptomoedas:

• No final do dia, o Bitcoin à vista caiu 4%, Ethereum caiu 4,6%, rompendo a barreira de US$ 2000.

(Preço do Bitcoin oscilando, mas em alta)

Comitê de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC): Na semana de 3 de março, os especuladores aumentaram suas posições líquidas longas em WTI na NYMEX em 10.234 contratos, totalizando 108.421 contratos, o maior em cerca de oito meses.

Petróleo:

• Contrato de petróleo WTI de abril fechou em alta de US$ 9,89, quase 12,21%, a US$ 90,90 por barril, o maior valor de fechamento desde outubro de 2023, com aumento de 35,63% na semana.

• Contrato de petróleo Brent de maio fechou a US$ 92,69 por barril.

Gás natural:

• Contrato de gás natural de abril na NYMEX fechou a US$ 3,1860 por milhão de unidades térmicas britânicas.

Com o aumento do sentimento de risco, o ouro à vista subiu 1,8%, e a prata à vista avançou 2,5%. Contudo, devido à forte valorização do dólar, o ouro acumulou uma queda de 2% na semana, encerrando uma sequência de quatro semanas de alta. A prata caiu quase 10% na semana.

Ouro:

• No final do dia, ouro à vista subiu 1,75%, para US$ 5.171,00 por onça, com queda de 2,06% na semana, permanecendo em níveis baixos desde a sessão europeia de terça-feira.

• Contratos futuros de ouro na COMEX subiram 1,90%, para US$ 5.175,00 por onça, com queda de 1,30% na semana.

Prata:

• No final do dia, prata à vista subiu 2,55%, para US$ 84,3451 por onça, com queda de 10,06% na semana.

• Contratos futuros de prata na COMEX subiram 2,88%, para US$ 84,545 por onça, com queda de 9,35% na semana.

Outros metais:

• Cobre na COMEX subiu 0,59%, para US$ 5,8385 por libra, com queda de 3,64% na semana.

• Platina à vista subiu 0,98%, com queda de 9,51% na semana.

• Paládio caiu 0,58%, com queda de 8,97% na semana.

• LME cobre fechou em queda de US$ 40, a US$ 12.862 por tonelada.

• LME níquel subiu US$ 251, para US$ 17.469 por tonelada.

• LME estanho subiu US$ 164, para US$ 50.065 por tonelada.

Aviso de risco e isenção de responsabilidade

O mercado apresenta riscos, e os investimentos devem ser feitos com cautela. Este conteúdo não constitui aconselhamento financeiro individual nem leva em consideração objetivos, situação financeira ou necessidades específicas de cada usuário. Os usuários devem avaliar se as opiniões, pontos de vista ou conclusões aqui apresentadas são compatíveis com suas circunstâncias particulares. Investimentos são de responsabilidade do investidor.