Research

Двойная валютная инвестиция привлекает внимание за счет простой структуры и прозрачной доходности. На рынке, однако, отсутствует систематический количественный анализ оптимальных точек входа с учетом рыночных циклов. В исследовании представлен фреймворк для бэктестинга, состоящий из четырех шагов. Сначала проводится сегментация рыночных циклов биткоина на основе тренда и стандартного отклонения. Затем подтверждается, что подразумеваемая волатильность (IV) биткоина реагирует как на рост, так и на снижение цены, что делает ее эффективным сигналом для входа. Третьим этапом становится формирование правил «покупки на низах / продажи на верхах» в зависимости от рыночной фазы. На четвертом этапе рассчитывается годовая доходность двойной валютной стратегии с помощью упрощенной модели Black-Scholes. Результаты показывают, что двухфакторная модель «вход на основе IV + направление, определяемое циклом» позволяет эффективно фиксировать премии за волатильность, особенно хорошо работает в боковом рынке, обеспечивает стабил

Gate Research: 15 декабря криптовалютный рынок оставался под давлением, BTC и ETH консолидировались на низких уровнях, а GT сохранял относительную устойчивость. FHE (+95,2%) резко вырос на фоне сильного интереса к приватным вычислениям, партнерству с Chainlink и экосистемным стимулам. ICE (+46,8%) вырос на спекуляциях, связанных с миграцией токенов и переходом на основной блокчейн. BAS (+48,2%) показал значительный рост благодаря обновлениям протокола ERC-8004. Постоянные структурные продажи опционов продолжают ограничивать потенциал роста BTC: OG-холдеры продают волатильность, что расходится с покупкой колл-опционов, стимулированной спросом на ETF. Ant International трансформирует корпоративное казначейское управление с помощью blockchain, искусственного интеллекта и токенизированных депозитов. Активность Stable в сети после запуска основного блокчейна оказалась ниже ожиданий, что подчеркивает сохраняющиеся сложности для публичных цепочек стабильных монет с уникальными характеристиками.

Ежедневный отчет Gate Research: 15 декабря криптовалютный рынок оставался под давлением. BTC и ETH консолидировались на низких уровнях, GT сохранял относительную устойчивость. При слабых показателях основных активов токены FHE, ICE и BAS выросли вопреки тренду благодаря драйверам — конфиденциальным вычислениям и партнерству с Chainlink, миграции токенов и переходу на основной блокчейн, а также обновлению протокола ERC-8004. Это указывает на концентрацию позиций в структурных возможностях. Давление продаж на рынке опционов продолжает сдерживать рост BTC: спрос на колл-опционы, связанный с ETF, расходится с продажей волатильности OG-холдерами. В результате вероятнее сохранение диапазона, чем быстрый прорыв в ближайшее время. Ant International меняет подход к корпоративному управлению ликвидностью с помощью блокчейна, искусственного интеллекта и токенизированных депозитов. Запуск основной сети Stable сопровождается более низкой, чем ожидалось, ончейн-активностью, что подчеркивает сохраняющиеся сложности для ста

В этом отчете представлен детальный анализ стратегий моментум-инвестирования на рынке Bitcoin (BTC) с оценкой эффективности классических технических индикаторов в различных условиях тренда и волатильности. В начале рассматриваются теоретические основы моментума и его интерпретация в рамках поведенческих финансов. Далее проводится системный обзор структуры, принципов формирования сигналов и аналитических функций MACD, Bollinger Bands, ADX/DMI и RSI. На основе реальных изменений цены BTC показано, как эти индикаторы отражают формирование тренда, ослабление моментума, рост волатильности и возможные сигналы разворота. Результаты годового тестирования показывают, что разные индикаторы дают значительно отличающиеся результаты в одинаковых рыночных условиях: трендовые и разворотные стратегии на перепроданности обычно неэффективны в периоды слабого или нестабильного рынка, тогда как методы на прорывах волатильности, особенно стратегии Bollinger Bands, обеспечивают более высокий процент успешных сделок и устойчивое уп

Ежедневный отчет Gate Research: 12 декабря BTC показал выраженное краткосрочное укрепление. ETH за последние сутки сначала вырос, затем скорректировался, сформировав консолидацию на высоких уровнях. GT находился в фазе консолидации и восстановления. LIGHT выделился на рынке ростом на +79,47%. JPMorgan запустил токен USCP на Solana для проведения первого выпуска долговых обязательств на блокчейне для Galaxy. Blockstream объявил о планах приобрести хедж-фонд TradFi Corbiere Capital, чтобы усилить институциональную инвестиционную стратегию. Сальвадор совместно с xAI Илона Маска реализует образовательную программу Grok AI на национальном уровне.

Ежедневный отчет Gate Research: 12 декабря BTC показал явное краткосрочное укрепление. ETH за последние сутки сначала вырос, затем скорректировался, сформировав консолидацию на высоких уровнях. GT оставался в фазе консолидации и восстановления. LIGHT привлек внимание рынка резким ростом на +79,47%. В это время JPMorgan запустил токен USCP на Solana для знакового выпуска долговых обязательств на блокчейне для Galaxy. Blockstream сообщил о планах приобрести хедж-фонд TradFi Corbiere Capital с целью расширения институциональной инвестиционной стратегии. Сальвадор начал сотрудничество с xAI Илона Маска для внедрения национальной образовательной программы Grok AI.

Gate Research: В ноябре 2025 года высокопроизводительные блокчейны продолжали лидировать по ончейн-активности, а стратификация экосистемы становилась всё более выраженной. Solana удерживала первенство по объёму транзакций и числу активных адресов за счёт высокой частоты операций. Arbitrum, несмотря на низкий уровень пользовательской активности, оставался в центре внимания рыночного капитала благодаря устойчивому чистому притоку, связанному с токенизацией активов и развитием институциональной инфраструктуры. После снижения ниже краткосрочных ценовых баз BTC перешёл к переоценке: вырос краткосрочный оборот, долгосрочные позиции остались стабильными, что изменило рыночную структуру — консолидацию на сильной стороне сменила равновесная динамика под давлением. Расширение нарратива BTCFi способствовало резкому росту Starknet, привлекая значительные потоки капитала и пользователей. На уровне проектов запуск основной сети Monad усилил нарратив высокопроизводительных L1, что быстро увеличило ончейн-активность и внедре

Еженедельный отчет Gate Research: за последние сутки BTC находился в фазе слабой консолидации, регулярно сталкиваясь с сопротивлением на уровне 92 000 USDT. ETH после резкого роста скорректировался к MA10, что свидетельствует о снижении краткосрочного темпа. Рыночные настроения немного улучшились, а капитал стал перетекать в экосистему Ethereum. Сферы Prediction Markets, GambleFi, ZK и LRT за неделю выросли на 18%–35%. Рыночная капитализация стейблкоинов продолжила рост, комиссии за газ остались на минимальном уровне. NIGHT, BEAT и LUNA продемонстрировали значительные откаты на 40%–60% благодаря новым листингам, партнерским событиям и техническому восстановлению соответственно. Крупные банки начали предоставлять кредиты под залог Bitcoin, институциональные резервы BTC превысили 1 080 000. Запуск тестовой сети Tempo усилил интерес к платежам в блокчейне, а ожидания возможного IPO SpaceX и приобретения Valora компанией Stripe дополнительно привлекли внимание к рынку. В ближайшие семь дней CONX, APT

Gate Research: В целом рынок демонстрирует коррекцию, а настроения участников остаются осторожными. BTC сохраняет слабую динамику за последние сутки, вновь сталкиваясь с сопротивлением в районе 92 000. ETH после внутридневного роста откатился к MA10, что сигнализирует о замедлении краткосрочного импульса. Капитальные настроения на границе стали несколько позитивнее. NIGHT, BEAT и LUNA продемонстрировали уверенный рост на 40–60% благодаря запуску новых продуктов, развитию партнерств и восстановлению от технического минимума. Институциональное принятие криптовалют продолжает увеличиваться: институциональные портфели Bitcoin выросли с примерно 197 000 BTC до 1,08 млн BTC, что соответствует совокупному приросту около 448%. Запуск тестовой сети Tempo дополнительно усилил нарратив о платежах в ончейне.

Gate Research: 10 декабря на криптовалютном рынке наблюдался умеренный рост, BTC и ETH сохранили сильную краткосрочную структуру. Среди лидеров движения: PIPPIN (+66%) вырос на фоне усиления нарративов с акцентом на искусственный интеллект и спекулятивные потоки; WET (+37%) получил значительный интерес после запуска TGE и расширения позиций в экосистеме Solana; PENGU (+10%) сохранил устойчивость благодаря позитивной динамике — проект Pudgy Party превысил миллион скачиваний, а также были выпущены игрушки Pudgy с поддержкой искусственного интеллекта. В отраслевых новостях Polygon завершила обновление Madhugiri, что заметно повысило пропускную способность сети и улучшило корпоративную инфраструктуру. FLock.io, Deluthium и Aerodrome совместно продвинули запуск страховой платформы CARiFIN на блокчейне. За год объем BTC на биржах сократился более чем на 400 000 BTC, что снизило давление на спотовые продажи и укрепило среднесрочную структуру рынка.

В отчете представлена сводка активности сети Web3 в апреле 2025 года. Solana поддерживала в среднем более 93 миллионов ежедневных транзакций, достигнув к 26 апреля совокупного показателя в 2,4 миллиарда, продолжая лидировать среди всех блокчейнов по уровню использования. По данным о движении капитала по основным блокчейнам Ethereum зафиксировал чистый приток в размере более 904 миллионов долларов, заняв первое место в сети. В сети Биткоин адреса кошельков, содержащие более 10 000 BTC, показали совокупные баллы от 0,9 до 1, что указывает на почти полное чистое накопление. Кроме того, чистый рост UTXO биткоина оставался положительным, что отражает постепенное восстановление активности сети. По состоянию на 28 апреля LaunchLab компании Raydium создала 25 207 токенов, при этом процент выпуска составил приблизительно 0,84%. Тем временем мем-токен $TRUMP вызвал волну рыночного энтузиазма, подскочив в цене более чем на 50% после объявления об эксклюзивном ужине с гольфистами и туре в Белый дом, что привело к заметно

Ежедневный отчет Gate Research: 10 декабря на криптовалютном рынке произошел умеренный рост, при этом BTC и ETH сохранили прочную краткосрочную структуру. Среди лидеров PIPPIN (+66%) резко вырос благодаря усилению нарратива, связанного с искусственным интеллектом, и спекулятивным потокам. WET (+37%) получил высокий интерес после запуска TGE и расширения влияния в экосистеме Solana. PENGU (+10%) остался устойчивым на фоне положительной динамики: количество загрузок Pudgy Party превысило миллион, а также были выпущены игрушки Pudgy с поддержкой искусственного интеллекта. В отрасли Polygon завершила обновление Madhugiri, что заметно повысило пропускную способность сети и корпоративные инфраструктурные возможности. FLock.io, Deluthium и Aerodrome совместно продвигают запуск страховой платформы CARiFIN на блокчейне. За последний год объем BTC на биржах сократился более чем на 400 000 BTC, что снизило давление на спотовые продажи и укрепило поддерживающую среднесрочную структуру рынка.

В ноябре Bitcoin потерял 17,54 %, что стало крупнейшим месячным падением в этом году. Bitcoin ETF зафиксировали второй по объёму месячный отток средств с момента запуска в 2024 году. В ноябре количественный фонд Gate показал доходность 1,9 % по стратегии USDT, а портфель топ-30 % обеспечил годовую доходность 4,1 %, превысив результат Bitcoin. Стратегия “Arbitrage Pioneer – USDT” отличилась годовой доходностью за месяц 5,5 % и продемонстрировала устойчивые защитные качества. В целом просадки по фонду остались минимальными: максимальная просадка по стратегии USDT составила лишь 0,02 %. В декабре ожидается краткосрочная волатильность криптовалют на фоне ожиданий снижения процентных ставок, прогнозов по ставкам на следующий год, возможного повышения ставок Банком Японии и слухов о смене главы ФРС.

BTC торгуется в диапазоне от 89 000 до 93 000 USD, краткосрочное восстановление продолжается. ETH отличается большей устойчивостью, но технические индикаторы показывают, что давление продавцов по-прежнему сохраняется. 2Z за прошлую неделю вырос на 31,63%, став лидером среди активов. Polygon PoS занял первое место по притоку средств на уровне L1 благодаря высокой активности платежей в стейблкоинах и быстрому развитию экосистемы прогнозов Polymarket, где масштаб и объем транзакций достигли новых максимумов. В отличие от этого, у Monad после запуска основной сети наблюдается быстрое снижение активности: торговля и вовлеченность пользователей заметно сократились. В экосистеме пока нет собственных приложений с достаточной глубиной, чтобы поддерживать постоянную активность, поэтому привлечение нового капитала в ближайшее время затруднено.

Gate Research: 8 декабря криптовалютный рынок находился в фазе восстановления с низкой волатильностью. BTC торговался в боковом диапазоне $90 000–$91 700 после резкого V-образного отскока. ETH также находился в фазе консолидации. Краткосрочные скользящие средние сформировали небольшой death cross, что указывает на сохраняющуюся зависимость от динамики BTC. Биржевой токен GT держался в диапазоне $10,1–$10,3, а три скользящие средние были близки друг к другу. Это свидетельствует о фазе рыночного равновесия перед началом направленного движения.