Биткойн будет прогнозироваться падение ниже 90.000 долларов - 5 вещей, которые нужно знать о BTC на этой неделе

Биткойн (BTC) начинает вторую неделю сентября в состоянии напряжения, когда цена постоянно испытывает зону важного сопротивления, а медвежья психология по-прежнему преобладает на рынке. После падения ниже отметки 112.000 долларов в конце недели, риск более глубокого отката — возможно, на 10% или более — вызывает беспокойство у инвесторов. В условиях приближающейся недели публикации индекса CPI и ожидаемого решения по отрезанию китов Федеральной резервной системы (Fed), инвесторы продолжают следовать за развитием потока институциональных средств, действиями китов Биткойн, а также сигналами предупреждения от Binance о возможности формирования краткосрочного ценового пика.

Беспокойство о том, что Биткойн упадет ниже 100.000 USD

Данные из журнала Биткойн показывают, что рынок временно вышел из больших колебаний на прошлой неделе. Тем не менее, давление на дальнейшую корректировку все еще сохраняется, так как многие технические индикаторы и денежные потоки показывают, что медвежий тренд еще не завершен.

Уровень 112.000 USD продолжает оставаться важной "дверью". Это как зона сопротивления, так и потенциальная поддержка, за которой трейдеры внимательно следят. Известный аналитик CrypNuevo предупреждает, что если предыдущая низшая зона станет сопротивлением, рынок может быстро направиться к кластерам ликвидации, сосредоточенным около 106.700 USD.

График одного дня BTC/USDT | Источник: CrypNuevo/XВ более пессимистичном сценарии уровень 100.000 USD становится "худшей целью", подтвержденной уровнями Фибоначчи. Это также та ценовая отметка, которую многие эксперты считают, что может быть протестирована в случае крупной "капитуляции" на рынке.

Не останавливаясь на этом, канал анализа Telegram Coin Signals также сделал крайне осторожный прогноз: основываясь на модели стандартной коррекции предыдущих циклов, Биткойн может упасть примерно на 30% от локального пика в 124.000 USD. Если этот сценарий реализуется, BTC может создать новое дно в конце сентября – начале октября, около 87.000 USD – самого низкого уровня за последние несколько месяцев.

График за неделю BTC/USDT | Источник: Coin Signals/XПредсказания показывают, что осторожное настроение преобладает, поскольку рынок не только беспокоится о уровне 100.000 USD, но и задается вопросом, сможет ли Биткойн столкнуться с дальнейшей коррекцией, даже вернуться ниже 90.000 USD.

Неделя CPI наступила, Федрезерв рассматривается как "отстающий"

Финансовый рынок США вступает в чувствительную неделю, когда будут опубликованы важные экономические данные, среди которых Индекс цен производителей (PPI) в среду и Индекс потребительских цен (CPI) в четверг. Это будет важным показателем для ситуации с инфляцией, которая уже начинает ускоряться, в то время как рынок труда все больше демонстрирует признаки ослабления. Для Федеральной резервной системы (Fed) это головоломка, так как необходимо сдерживать инфляцию и одновременно избегать погружения экономики в рецессию.

Согласно инструменту FedWatch от CME, инвесторы практически уже «задали цену» возможности снижения процентной ставки ФРС на следующем заседании FOMC на следующей неделе. Некоторые прогнозы даже ставят на сценарий более сильного смягчения, чем минимальные 0,25%.

Вероятность целевой процентной ставки ФРС на заседании FOMC в сентябре (скриншот) | Источник: CME GroupСтоит отметить, что эти ожидания происходят на фоне все возрастающей критики ФРС за политику «статус-кво». В то время как ЕЦБ снизил процентные ставки 4 раза, Банк Англии 3 раза, а как Банк Канады, так и Швейцарский национальный банк также вернули процентные ставки к уровню 0%, ФРС продолжает поддерживать высокий уровень процентных ставок до 2025 года. Эта политика приводит к тому, что США оцениваются как «отстающие» по сравнению с другими центральными банками, а также увеличивает давление на отечественную экономику.

Беспокойство о рецессии также неуклонно растет. Отчет от The Kobeissi Letter указывает на снижение расходов на строительство – один из важных индикаторов рецессии. В то же время, компания по управлению активами Mosaic Asset Company подчеркивает в своем последнем выпуске The Market Mosaic, что, хотя сезонные факторы могут оказывать краткосрочное давление, долгосрочный путь S&P 500 будет в основном зависеть от способности ФРС своевременно корректировать политику, чтобы избежать рецессии.

Данные о снижении процентных ставок центральными банками мира | Источник: The Kobeissi Letter/XMosaic вывод:

"В долгосрочной перспективе цена акций в конечном итоге будет следовать за прибылью компании, и именно поэтому экономические перспективы становятся ключевым фактором."

В настоящее время американские акции и золото получают выгоду от ожиданий снижения процентных ставок, в то время как Биткойн пока не успел за этой волной роста, что показывает, что крипторынок все еще ждет более сильного катализатора.

Организации "возвращаются" к Биткойну

После нескольких месяцев наблюдения за тенденцией вращения капитала от Биткойна к Эфиру – второй по величине криптовалюте на рынке, последние данные показывают, что эта волна начинает замедляться. Напротив, институциональные потоки капитала, похоже, возвращаются к Биткойну, в то время как Эфир сталкивается с сильным давлением на вывод средств.

Согласно статистике Андре Драгоша, директора по исследованиям в Европе в компании Bitwise, приток средств в продукты ETP, оцененные в Биткойнах, составил более 444 миллионов долларов всего за 5 дней, завершившихся 5 сентября. В противоположность этому, ETP, привязанные к Эфиру, за тот же период наблюдали чистый отток средств более 900 миллионов долларов. Драгош отметил:

"Интересно наблюдать за новым оборотом от ETH обратно к BTC в глобальном потоке капитала ETP на прошлой неделе."

Поток ETP криптовалют | Источник: Andre Dragosch/XНе только в Европе, но и на рынке США эта тенденция также подтверждается. Данные от Farside Investors показывают, что ETF фонды Биткойн завершили торговую неделю с оттоком более 250 миллионов USD чистого капитала. Напротив, ETF фонды Эфир зафиксировали 4 дня подряд оттока, в общей сложности более 750 миллионов USD ушло – что свидетельствует о нехватке доверия к ETH в краткосрочной перспективе.

Чистый денежный поток от ETF Ether на спотовом рынке в США (скриншот) | Источник: Farside InvestorsДинамика показывает, что настроение среди институциональных инвесторов явно меняется: Биткойн продолжает выполнять роль "актива-убежища" на крипторынке, особенно в условиях макроэкономической нестабильности. Эфир, хотя и ожидается, что получит выгоду от тенденций Web3 и DeFi, все еще не может удержать большие объемы капитала по сравнению со стабильной позицией Биткойна.

Медвежьи киты Биткойн возвращаются в игру

Деятельность крупных инвесторов – часто называемых "китами Биткойн" – становится центром внимания, так как новые данные по блокчейну показывают тревожную тенденцию к распродаже.

Согласно платформе анализа цепочки CryptoQuant, за последние 30 дней кошельки китов сократили более 100.000 BTC из остатка, что стало крупнейшим падением с середины 2022 года. Примечательно, что это время также совпало с самым жестоким медвежьим рынком, когда Биткойн обвалился до 15.600 USD в ноябре 2022 года.

Аналитик Caue Oliveira считает:

"Это сигнал о том, что у группы крупных инвесторов очень четкая психологическая настороженность по отношению к рискам. Текущая распродажа BTC равна уровню распродажи в предыдущем медвежьем цикле."

Данные о балансе китов Биткойн | Источник: CryptoQuantЭта тенденция особенно тревожна, поскольку киты, как правило, считаются силой, способной сильно влиять на предложение и спрос. Когда они одновременно сокращают долю, рынок может столкнуться с длительным давлением на продажу, что затруднит поддержание цены Биткойна на важных уровнях поддержки.

CryptoQuant отмечает, что в ближайшие недели, если отток капитала от китов продолжится, BTC может оказаться в состоянии крайней волатильности. Большие ликвидные блоки, входящие и выходящие из торгового ордера, как это уже происходило в предыдущих циклах, вероятно, определят краткосрочное направление рынка.

Соотношение покупки/продажи Тейкера на Binance подает сигнал тревоги

Рынок фьючерсов Биткойн на крупнейшей в мире бирже – Binance – становится центром внимания, так как данные показывают сильное падение ликвидности на фоне продолжающейся волатильности цен.

Согласно последнему отчету от CryptoQuant, знакомый сигнал тревоги о фазе коррекции роста появился: коэффициент Buy/Sell Taker. Этот индикатор измеряет соотношение между объемами ордеров на покупку и продажу участников рынка. В настоящее время этот индикатор постоянно создает более низкие минимумы, в то время как цена Биткойна продолжает расти – признак дивергенции, часто наблюдаемый перед тем, как рынок вступает в фазу коррекции.

Аналитик Мигноле объясняет:

"В предыдущих циклах, бычье расхождение по этому индикатору обычно наблюдалось на этапе, когда цена достигала дна или находилась в боковом накоплении. Однако на этот раз контекст более сложный, поскольку широкое участие финансовых организаций изменило структуру объема."

Примечательно, что Мигноле предупреждает, что это явление уже наблюдалось в конце 2021 года – прямо перед тем, как Биткойн достиг исторического максимума и вошел в медвежий рынок. Если тренд продолжится, низкая ликвидность может привести к тому, что BTC легко окажется в зоне сильного падения.

CryptoQuant делает откровенный вывод:

"Ликвидность всего рынка явно ослабевает. Если потоки ликвидности вернутся, восходящий тренд еще не обязательно закончится. Но если нет, даже при наличии многих позитивных факторов, рынок все равно может оказаться в опасном сценарии."

Биткойн: Соотношение Buy/Sell Taker на Binance (скриншот) | Источник: CryptoQuantЧтобы четко увидеть масштаб потока средств в производных, с момента запуска в 2019 году, фьючерсные контракты на Биткойн на Binance зафиксировали общий объем торгов более 700 триллионов долларов США. Эта цифра, по словам сотрудника Darkfost, даже превысила оценочную стоимость всего глобального рынка недвижимости и в 5 раз больше общей капитализации рынка акций и облигаций вместе взятых.

Анни