Биткойн Майнеры Растут После Инвестиций Microsoft в ИИ на $17.4B

Крипто горнодобывающие акции вскочили во вторник после того, как Nebius Group объявила о пятилетнем соглашении о поставке Microsoft (MSFT) графических процессоров на сумму 17,4 миллиарда долларов.

Сделка, направленная на укрепление инфраструктуры искусственного интеллекта Microsoft, вызвала интерес инвесторов к компаниям с мощными вычислительными мощностями, среди которых и майнеры биткойнов.

Читать далее: акции CoreWeave выросли на 4,5% после запуска венчурного подразделения, нацеленного на стартапы в области ИИ

Ралли в акциях горнодобывающих компаний произошло даже несмотря на то, что биткойн (BTC) сам отказался от раннего роста и снизился примерно на 1% до 111,100 долларов за последние 24 часа. Этот контраст подчеркивает, как внимание инвесторов все больше связано с ролью горнодобывающей инфраструктуры в буме ИИ, а не только с изменением цены биткойна.

Ведущий рост составил 22% для Bitfarms (BITF), в то время как акции Cipher Mining (CIFR) выросли на 20%. IREN (IREN), Hut 8 (HUT), Riot Platforms (RIOT) и TeraWulf (WULF) выросли на средние двухзначные проценты.

Интересно, что самым слабым секторным исполнителем была MARA Holdings, которая в последние месяцы позиционировала себя скорее как компания по управлению биткойн-казной, а не как игрок на рынке высокопроизводительных вычислений. Акции MARA выросли всего на 4% во вторник.

Выдающиеся изменения отражают меняющуюся реальность отрасли. В течение многих лет прибыльность майнинга в значительной степени определялась четырехлетним циклом халвинга биткойна, когда вознаграждение за блок уменьшается вдвое. Эта ритмика больше не доминирует, оставляя компании под угрозой растущих затрат на электроэнергию, неумолимого производства оборудования и усиливающейся конкуренции. Производители оборудования, такие как Bitmain, продолжают расширяться, добавляя давление на уже переполненное поле.

В то же время ИИ изменяет бизнес-модель. Майнеры с большим энергопотреблением и продвинутой вычислительной инфраструктурой исследуют способы аренды мощностей гипермасштабируемым компаниям или перехода к услугам центров обработки данных. Сделка Nebius-Microsoft подчеркнула, насколько ценным стал доступ к GPU и почему рынки вознаграждают майнеров со масштабируемой инфраструктурой.

Посмотреть комментарии