Напряженность в торговой войне между Китаем и США вызывает массовый уход институциональных инвесторов! В течение одного дня из Биткойн и Ethereum ETF было выведено 7,55 миллиарда долларов.

Влияние на рынок криптоактивов, вызванное эскалацией напряженности в торговой войне между Китаем и США, вызывает рост уровня избегания рисков. 13 октября, в понедельник, Биткойн и Ethereum Спот ETF зафиксировали общие чистые оттоки в размере 755 миллионов долларов, что является максимальным однодневным выводом средств с 19 августа. При этом ETF на Эфир понес наиболее значительные потери, с чистым оттоком в 428,5 миллионов долларов, в то время как Биткойн ETF зафиксировал чистый отток в 326,5 миллионов долларов, что указывает на то, что институциональные инвесторы переключились на избегание рисков. В результате этого цена Биткойна упала ниже 112 000 долларов, а общая рыночная капитализация крипторынка сократилась на 2,8% за день, трейдеры ожидают дальнейших четких сигналов от переговоров по торговле между Китаем и США.

Макроэкономический кризис: торговый конфликт между Китаем и США вызывает крупнейший в истории отток средств из ETF

На фоне вновь обострившихся торговых отношений между Китаем и США, рынок криптовалют столкнулся с сильным давлением на продажу, что в основном проявилось через спот ETF.

· Общий отток достиг рекорда за почти два месяца

Согласно данным SoSoValue, 13 октября совокупный чистый отток Биткойна и Ethereum Спот ETF составил около 755 миллионов долларов, что стало крупнейшим одномоментным выводом средств с 19 августа. Этот массовый отток завершил предшествующий двухнедельный период сильного притока, в течение которого Биткойн ETF привлек в общей сложности почти 6 миллиардов долларов (3.24 миллиарда долларов и 2.71 миллиарда долларов), а Ethereum ETF привлек около 1.788 миллиарда долларов (1 миллиард долларов и 488 миллионов долларов).

· Ethereum ETF столкнулся с более серьезным падением

В день оттока средств 9 фондам ETHA (Спот ETF по Эфиру) было выведено 428,5 миллиона долларов, что превышает вывод средств в 326,5 миллиона долларов из 12 фондов Биткойн ETF. Фонд ETHA от BlackRock понес наибольшие потери, составившие около 310 миллионов долларов, и стоит отметить, что в этот день ни один продукт по Эфиру не зафиксировал притока средств.

· Редемпция Биткойн ETF централизована

Средства по выкупу ETF Биткойн в основном сосредоточены в GBTC Grayscale (145,3 миллиона долларов), BITB Bitwise (115,6 миллиона долларов) и FBTC Fidelity (93,2 миллиона долларов). Несмотря на то, что IBIT от BlackRock привлекло 60,4 миллиона долларов новых вливаний, это все еще не смогло изменить общую отрицательную динамику.

Институты переходят к уклонению от рисков: Эскалация тарифного конфликта является спусковым крючком

Существенный отток средств указывает на то, что опасения институциональных инвесторов по поводу макроэкономических рисков усиливаются, и они решительно перешли на позицию избегания рисков.

· Новые тарифы и экспортный контроль

Президент США Дональд Трамп объявил в социальных сетях, что США введут новые 100% пошлины на все товары, импортируемые из Китая, и эта мера вступит в силу 1 ноября. Сообщается, что этот шаг является ответом на недавнее введение Китаем глобального экспортного контроля на редкоземельные минералы и ключевое программное обеспечение, которые имеют решающее значение для высоких технологий и производства искусственного интеллекта.

· Конфликт распространяется

Влияние торгового конфликта продолжает распространяться, и Китай и США готовятся ввести новые портовые сборы на коммерческие судна друг друга, начиная с середины октября 2025 года. Несмотря на заявления американских чиновников о том, что стороны все еще пытаются достичь соглашения до срока уплаты налогов 1 ноября, неопределенность на рынке достигла критической точки.

Рынок находится под давлением: Биткойн упал ниже 112000 долларов, другие альткойны понесли значительные потери

Из-за постоянно нарастающих торговых опасений общая рыночная капитализация криптовалютного рынка за последние сутки потеряла 2,8%, снизившись до 3,81 триллиона долларов.

· Биткойн и Ethereum оба упали

Биткойн и Эфир, как самые крупные активы по рыночной капитализации, пострадали больше всего. Биткойн однажды упал до 103,000 долларов, резко вернувшись с недавнего исторического максимума. Эфир пробил ключевую поддержку на уровне 3,700 долларов. Несмотря на то, что оба актива частично восстановились, за последнюю неделю Биткойн все еще упал примерно на 9.2%, а Эфир упал примерно на 12.5%. Биткойн за 24 часа снизился почти на 3% и упал ниже 112,000 долларов.

· Другие альткойны испытывают более сильное падение

Рынок в целом испытывает давление, BNB зафиксировала падение на 10%, в то время как Zcash, после того как за последние 30 дней выросла более чем на 300%, откатился почти в два раза больше, чем BNB. Падение XRP и Dogecoin также превышает 5%.

Сигналы на блокчейне и динамика институциональных игроков: крупные учреждения продолжают накапливать токены

Несмотря на ослабление цен в краткосрочной перспективе, данные на блокчейне и продолжающаяся покупательская активность некоторых учреждений указывают на глубокие позитивные сигналы на рынке.

· Декредитование создает условия для роста

Аналитики CryptoQuant отмечают, что коррекция на крипторынке вызвала массовую ликвидацию плечевых позиций, что создало условия для нового раунда роста криптоактивов. Уровень левереджа (ELR), измеряющий среднее плечо трейдеров, упал до самого низкого уровня с 2022 года. Данные Glassnode показывают, что ставка финансирования на рынке криптовалютных деривативов также достигла своего самого низкого уровня с момента медвежьего рынка 2022 года, что обычно является сигналом к тому, что рынок достиг дна и готов к восстановлению.

· Крупные организации все еще используют низкие цены для накопления

Данные показывают, что Strategy на прошлой неделе купила 220 Биткойнов (стоимостью 27,2 миллиона долларов), а ее управляемые активы достигли 640 250 Биткойнов (примерно 73 миллиарда долларов). Кроме того, BitMine также воспользовалась возможностью снижения цен и дополнительно приобрела 202 037 Эфиров, увеличив свои общие резервные запасы до 3 030 000 Эфиров, что составляет 2,5% от общего объема выпуска Эфиров.

· Новый фонд нацелился на BNB

Согласно отчету Bloomberg, основанная в Гонконге China Renaissance Holdings ведет переговоры о привлечении 600 миллионов долларов с целью создания фонда, ориентированного на накопление BNB, и планирует разместить его акции на рынке США.

Заключение

Макроэкономические опасения, вызванные торговым конфликтом между США и Китаем, стали непосредственной причиной рекордного оттока средств из ETF на Биткойн и Эфир. Несмотря на то, что в краткосрочной перспективе рынок останется в режиме ожидания, трейдеры внимательно следят за тем, будет ли вновь наблюдаться покупательский интерес в диапазоне 108,000 долларов США до 109,000 долларов США, а также сможет ли 112,000 долларов США удержаться. Однако в долгосрочной перспективе показатели в блокчейне указывают на то, что рынок был очищен от кредитного плеча, а продолжающееся накопление крупных институциональных инвесторов, таких как Strategy и BitMine, свидетельствует о том, что инвесторы с долгосрочными целями используют панику для накопления. Будущее направления крипторынка во многом будет зависеть от результатов торговых переговоров между США и Китаем, которые состоятся 1 ноября.

Примечание: Этот материал является новостной информацией и не является инвестиционной рекомендацией. Крипторынок демонстрирует сильные колебания, инвесторы должны принимать решения с осторожностью.