Gate Исследовательский институт: BTC и ETH колеблются и восстанавливаются, стратегия RSI захватывает разворотный рынок

https://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/94b233e6fcc3ae75f9a41d5173708f2b1fe6c4f9.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/4cd4edb35e6013a778ba68ab0ea1ae97bb5b536e.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/b7c531cac95e9e11648a8e684468e72b52b30b91.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/974da8b36cb75593f3275e7f0eb9ee76a8948507.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/c516f5831a36a132b72eb2d63e1bc83a45effd3e.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/74aa2ab8e9020b6a804a707339ef67c5389295bb.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/ccb2a448c8a1e4abec604cea68e68b98041bc246.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/de92a8ca7fb2af08cda1a06538cbaf8b3be2af9b.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/6f402358fa3eee12c571f40fe1081d817ef642bc.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/007b7e04219ddc5acbee0990f1ba593e243b5a7a.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/e9c5df4bbea291ced10febe5fac8f2366e80b4c1.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/5530d6069beb9efdadf466621b0f70e8b86fb3d0.pnghttps://s3.ap-northeast-1.amazonaws.com/gimg.gateimg.com/learn/53ac227ab93a428e2df2b7e6ce524426adc471a4.png

Резюме

• BTC и ETH восстанавливаются после колебаний, структура цен и волатильность заметно различаются, краткосрочная динамика все еще слаба.
• Соотношение длинных и коротких позиций и ставка финансирования остаются умеренно бычьими, желание открывать длинные позиции ограничено, настроение на рынке становится осторожным.
• Долги по контрактам постепенно восстанавливаются после снижения плеча, позиции ETH более устойчивы, чем BTC, и заемные средства ещё не полностью вышли с рынка.
• Размер ликвидации умеренный, силы быков и медведей чередуются, рыночная структура в целом остается сбалансированной, но высоколиквидные средства все еще под давлением.
• В области количественных стратегий краткосрочная стратегия RSI показывает впечатляющие результаты, в то время как количественный фонд Gate сосредоточен на стабильной доходности и контроле рисков, продолжая демонстрировать долгосрочные преимущества.

Обзор рынка

Для системного представления текущего поведения капитала и изменений торговой структуры на рынке криптовалют данный отчет исходит из пяти ключевых аспектов: волатильность цен биткойна и эфириума, соотношение длинных и коротких позиций (LSR), объем открытых позиций по контрактам, ставка финансирования и данные о ликвидации на рынке. Эти пять показателей охватывают динамику цен, рыночные настроения и уровень риска, что позволяет более полно отразить текущую торговую активность и структурные характеристики рынка. В дальнейшем будут проанализированы последние изменения каждого из этих показателей с 14 октября:

1. Анализ волатильности цен на Биткойн и Эфириум

Согласно данным CoinGecko, с 14 октября по 27 октября криптовалютный рынок продолжал колебаться. BTC достиг нового максимума 7 октября, преодолев 126,000 долларов, и вошел в фазу наблюдения и консолидации, объем торгов явно сократился, а рыночная структура показала расхождение. BTC и ETH демонстрировали колеблющиеся восходящие тренды.

BTC постепенно восстанавливается после стабилизации около 108,000 долларов в начале месяца, краткосрочный фокус сместился выше 113,000 долларов; ETH, в свою очередь, отскочил от 3,700 долларов до уровня 4,000 долларов, его движение относительно умеренное. В целом, обе криптовалюты все еще находятся в стадии среднесрочной консолидации, отскок в основном обусловлен краткосрочными инвестициями, еще не произошел трендовый прорыв.【1】【2】【3】

Макроэкономические и цепочные факторы переплетаются. Традиционный капитал продолжает усиливать свои позиции в экосистеме Ethereum, Cathie Wood инвестирует в японскую компанию Ethereum treasury Quantum Solutions, что демонстрирует продолжение институциональных настроений; общий объем заблокированных средств в DeFi стабильно составляет около 220 миллиардов долларов, структура капитала становится более сбалансированной.

Стоит отметить, что общий объем торгов Gate Perp DEX превысил 1 миллиард долларов, благодаря сети второго уровня Gate Layer и механизмам свопа, что сделало его новой яркой точкой в области децентрализованных деривативов. В целом, BTC и ETH постепенно формируют основание на фоне недавних колебаний; если ETH сможет вновь укрепиться выше 4,000 долларов и при этом увеличится объем торгов, он все еще имеет шанс первым укрепиться.

Рисунок 1: Краткосрочный центр BTC сместился выше 113,000 долларов; ETH, в свою очередь, отскочил от уровня около 3,700 долларов до отметки 4,000 долларов, демонстрируя несколько умеренный темп движения. !

Волатильность BTC в целом сохраняется на низком уровне, лишь в отдельные торговые дни наблюдаются кратковременные всплески, что свидетельствует о стабильном ритме операций основных фондов и относительно ясных трендовых ожиданиях, при этом желание рынка следовать за ростом и падением ограничено. В то же время волатильность ETH значительно более активна, за последние две недели несколько раз наблюдались пики, что отражает частые входы и выходы краткосрочных средств и значительные колебания рыночных настроений, особенно в ключевых ценовых диапазонах.

В целом, текущая волатильность на рынке еще не достигла значительных уровней, но частое повышение ETH заслуживает внимания. Если в дальнейшем объемы торгов также увеличатся, это может свидетельствовать о том, что новый цикл рынка находится в стадии формирования. Рекомендуется продолжать наблюдать за изменениями в волатильности ETH и объемах торгов.

Рисунок 2: Волатильность BTC стабильна, лишь несколько дней с высокой волатильностью; волатильность ETH часто достигает пиков, краткосрочные настроения явно усиливаются. !

Недавно крипторынок все еще находится на этапе низкой волатильности и структурной дифференциации. Стабильность BTC выделяется, капитал в основном находится в режиме ожидания; в то же время волатильность ETH снова начинает расти, что показывает, что краткосрочные деньги начинают пробовать свои силы. Если впоследствии объемы будут увеличиваться и приведут к дальнейшему росту волатильности, рынок может столкнуться с новым этапом выбора направления.

2. Анализ соотношения объема длинных и коротких сделок по биткойну и эфириуму (LSR)

Соотношение размера длинных и коротких сделок (LSR, Long/Short Taker Size Ratio) является показателем, который измеряет долю активного длинного и короткого капитала на рынке. LSR больше 1 указывает на бычий тренд, когда покупки доминируют, в противном случае - на медвежий. Этот индикатор может отражать силу торгового настроения и изменения динамики.

Согласно данным Coinglass, соотношение объемов длинных и коротких позиций (LSR) для BTC и ETH в целом остается около 1, что показывает, что рыночные настроения продолжают колебаться в условиях бокового движения, и капитал не сформировал ясного консенсуса по направлению.

LSR BTC в середине октября временно опустился ниже 0.9, после чего постепенно восстановился выше 1.1, что показывает, что рынок в фазе коррекции имеет низкую готовность к покупкам, но с стабилизацией цен и сжатием волатильности активные покупки постепенно восстанавливаются, а настроение инвесторов становится осторожно бычьим.

Волатильность LSR ETH относительно выше, многократно опускаясь ниже 0,9, что отражает более чувствительные настроения краткосрочных инвесторов; однако ближе к концу месяца LSR ETH также быстро поднялся до уровня около 1,1, что показывает, что структура капитала переключилась с наблюдения на активное участие, и силы на покупку явно усилились.

В целом, текущий соотношение длинных и коротких позиций после снижения в середине месяца снова возрастает, что указывает на восстановление краткосрочного медвежьего настроения на рынке, а покупательская активность постепенно восстанавливается. Если LSR впоследствии стабильно удержится выше 1 и объем торгов одновременно увеличится, это может стать важным сигналом для продолжения восходящего тренда.

Рисунок 3: Соотношение длинных и коротких позиций по BTC вернулось выше 1, настроение на покупку постепенно восстанавливается. !

Рисунок 4: Колебания отношения длинных и коротких позиций по ETH более резкие, структура капитала в конце месяца переходит от ожидания к преимущественно длинной. !

3. Анализ суммы контрактных позиций

Согласно данным Coinglass, за последние две недели объемы контрактов BTC и ETH постепенно восстанавливаются после резкого падения, наблюдаемого ранее. Структура рыночного плеча демонстрирует ритм “после уменьшения плеча вновь увеличивается объем”. Резкое падение ранее отражало концентрацию ликвидации высокоплечевых длинных позиций и стремление к хеджированию капитала, в то время как последующее стабильное восстановление указывает на постепенное улучшение рыночных настроений и повторный вход капитала.

Общая сумма позиций по BTC остается в диапазоне высоких уровней, бычьи средства после стабилизации цен вновь увеличивают позиции, что отражает осторожный бычий настрой институциональных инвесторов и крупных игроков на будущее; динамика позиций по ETH относительно стабильна, скорость возвращения заемных средств выше, что может указывать на относительно уверенное отношение рынка к среднесрочной динамике.

В целом, текущая структура рыночного плеча перешла от перегрева к стадии здоровой коррекции, потоки капитала вновь возвращаются, но пока не наблюдается общего расширения плеча. Если цены продолжат расти на фоне увеличения объема торгов, это может способствовать дальнейшему росту открытых позиций; наоборот, если рынок снова окажется под давлением, следует остерегаться риска краткосрочной коррекции из-за ужесточения денежной политики.

Рисунок 5: Объем удержания BTC в целом остается в зоне высоких колебаний, капитал быков снова увеличивается после стабилизации цены. !

Рисунок 6: Динамика позиций ETH относительно стабильна, скорость возврата заемных средств быстрее, что может свидетельствовать о том, что рынок относительно уверен в среднесрочной динамике. !

4. Ставка финансирования

Финансирование BTC и ETH в целом остается в положительном диапазоне, рыночная структура склоняется к росту, но темп умеренный. Финансирование BTC колебалось слабо, в основном стабильно около 0, что демонстрирует стабильные длинные позиции с использованием заемных средств, а настроение институциональных и среднесрочных инвесторов по-прежнему остается устойчивым. 【7】【8】

Финансовая ставка ETH относительно активна, на этапе коррекции она несколько раз краткосрочно становилась отрицательной, особенно в середине и в конце месяца, что отражает временный переход краткосрочного капитала к более консервативной стратегии, но затем быстро восстанавливалась, не создав системного давления.

В целом, ставка финансирования на рынке сохраняет умеренно бычий тренд, плечевое финансирование еще не вышло в значительной степени, но настроение не перегрето. Если в дальнейшем ставка финансирования продолжит расти и будет сопровождаться увеличением объема торгов, это может стать сигналом для продолжения тренда; наоборот, если она будет постоянно отрицательной, необходимо остерегаться краткосрочного падения настроений и рисков корректировки цен.

Рисунок 7: Ставка финансирования BTC стабильно остается положительной, ETH иногда становится отрицательной, общий рынок склонен к росту, но динамика умеренная. !

5. График ликвидации криптовалютных контрактов

Согласно данным Coinglass, в середине октября крипторынок, хотя и оставался на высоких уровнях, страдал от частых ликвидаций на контрактном рынке, что указывает на продолжающуюся борьбу между быками и медведями. 10 октября произошла крупнейшая ликвидация за один день, общая сумма ликвидаций составила более 18 миллиардов долларов, из которых ликвидации длинных позиций достигли 16,7 миллиарда долларов, что отражает сосредоточенные ликвидации высоколиквидных длинных позиций на фоне резкого падения цен.

В следующие две недели количество ликвидаций длинных позиций продолжало увеличиваться, ежедневный объем неоднократно превышал 500 миллионов долларов, что показывает, что капитал, стремящийся к покупкам, продолжает испытывать давление в условиях коррекции на высоких уровнях; в то время как 21 и 26 октября сумма ликвидаций коротких позиций значительно возросла, что указывает на то, что при восстановлении рынка короткие позиции закрывались для ограничения убытков, а финансовое напряжение чередовалось между бычьими и медвежьими позициями.

В целом, хотя текущий объем ликвидаций не приводит к системному обвалу, концентрация длинных позиций по кредитному плечу остается высокой, а уровень рисков возрастает. Если последующие объемы торгов не удастся существенно увеличить или волатильность возрастет, рыночное настроение может снова стать осторожным, и необходимо остерегаться цепной реакции краткосрочных финансовых связей.

Рисунок 8: В середине октября сосредоточение ликвидации длинных позиций увеличивается, ликвидация коротких позиций 21 и 26 октября растет, рынок продолжает борьбу между бычьими и медвежьими силами. !

На фоне текущей консолидации на высоких уровнях и сжатия волатильности, поведение капитала на крипторынке в целом остается нейтральным с тенденцией к повышению. Однако несколько контрактов и индикаторов настроений показывают снижение желания открывать длинные позиции и замедление краткосрочной динамики. LSR и соотношение длинных и коротких позиций вернулись выше 1, но объем недостаточен; ставка финансирования остается положительной, но не показывает расширения, структура ликвидаций сменилась с ротации длинных и коротких позиций на концентрацию длинных позиций, что указывает на ослабление доверия к рынковому кредитному плечу. Общая структура остается устойчивой, но поддержка настроений ослабевает, и краткосрочный тренд имеет ограниченную продолжительность.

С учетом сжатия маржинального финансирования и диверсификации бычьих и медвежьих настроений, инвесторы должны внимательно следить за изменениями в ключевых ценовых диапазонах и индикаторах волатильности, чтобы определить, изменится ли рынок с бокового движения на высоких уровнях на трендовый разворот или коррекцию. Поэтому последующий контент будет сосредоточен на практической оценке “стратегии разворота тренда RSI”, сосредоточив внимание на ее способности определять зоны перекупленности и перепроданности в различных рыночных ритмах, захватывать краткосрочные разворотные точки, а также обсудить фактические результаты этой стратегии в повышении эффективности контроля рисков, снижении эмоциональных действий по покупке на пиках и продаже на низах, а также оптимизации темпов входа и выхода в условиях бокового движения.

Стратегия разворота тренда RSI

(Отказ от ответственности: все прогнозы в этой статье основаны на исторических данных и анализе рыночных тенденций, предоставлены исключительно для справки и не должны рассматриваться как инвестиционные рекомендации или гарантии будущих рыночных движений. Инвесторам следует тщательно учитывать риски и принимать взвешенные решения при проведении соответствующих инвестиций.)

1. Обзор стратегии

Стратегия разворота тренда на основе RSI является краткосрочной торговой стратегией, основанной на индикаторе относительной силы (RSI), которая помогает оценить рыночные настроения и захватить возможности изменения цен. Эта стратегия устанавливает пороговые значения перепроданности RSI в качестве сигнала для входа в рынок и пороговые значения перекупленности в качестве основания для выхода, чтобы определить коррекционную динамику рынка в условиях экстремальных эмоций, сосредоточившись на операциях с лонгами (покупками). Когда цена попадает в зону перепроданности, осуществляется покупка, а позиция закрывается при достижении целей по прибыли, убытку или условиях перекупленности RSI. Стратегия сочетает динамические механизмы тейк-профита и стоп-лосса, что помогает получать прибыль в условиях разворота тренда или контролировать риски при ошибочной оценке, подходит для поиска краткосрочных торговых возможностей на колеблющихся рынках с тенденцией к развороту.

Тестирование проводилось на проектах, входящих в десятку крупнейших криптовалют по рыночной капитализации (без учета стейблкоинов), включая основные публичные блокчейны и высоколиквидные активы. Стратегия тестировалась на разных криптовалютах и рыночных стадиях для оценки ее адаптивности и практичности, а также для проверки ее осуществимости и надежности при реальном развертывании.

2. Настройка основных параметров

!

3. Логика стратегии и механизмы работы

Условия входа

• В состоянии без позиций, если RSI ниже rsi_oversold, считается, что рынок вошел в состояние перепроданности, что вызывает сигнал на покупку.

Условия выхода:

• Условия перекупленности: если RSI выше rsi_overbought, это может указывать на возможный разворот рынка, что приводит к сигналу на закрытие позиций.
• Стоп-лосс: если цена упадет до цены покупки * (1 - stop_loss_percent), срабатывает принудительный стоп-лосс.
• Закрытие сделки с прибылью: если цена поднимется до цены покупки * (1 + take_profit_percent), сработает приказ на закрытие сделки с прибылью.

Практический пример

• Сигнал для торговли сработал На нижнем рисунке представлена часовая свечная диаграмма SUI/USDT на момент срабатывания стратегии 15 июня 2025 года. После продолжительного снижения цены RSI в ту же ночь упал ниже 20 в зоне перепроданности и быстро отскочил выше 40, показывая признаки краткосрочного разворота. В то же время, быстрая линия MACD начала сближаться с медленной линией, что указывает на восстановление импульса, также наблюдаются признаки увеличения объема торгов. Хотя цена еще не значительно вышла из нижней точки, восстановление RSI в зоне перепроданности вместе с поддержкой низкого объема соответствует условиям стратегии “покупка на падении”, поэтому был сгенерирован сигнал на покупку для предварительной подготовки к последующему движению вверх.

Рисунок 9: Схема входа по стратегии SUI/USDT (15 июня 2025 года) !

• Действия и результаты торговли Цена SUI после завершения восстановления накануне продолжила колебаться вверх, RSI в какой-то момент преодолел 75, войдя в зону перекупленности, затем динамика ослабла, RSI откатился, стратегия, основанная на условиях перекупленности, инициировала операцию закрытия позиции, зафиксировав прибыль от предыдущего роста. Хотя цена после выхода всё ещё немного увеличилась, но по кривой MACD видно, что динамика замедляется, столбцы сжимаются, что указывает на ослабление краткосрочного бычьего импульса; одновременно краткосрочные скользящие средние начинают сходиться, формируя типичную структуру “ослабления импульса на высоких уровнях”. Этот выход соответствует логике контроля рисков “прибыли при перегреве рынка”, эффективно избегая возможного давления на откат в будущем. Если в дальнейшем удастся сочетать динамическую фиксацию прибыли или механизм сопровождения тренда, это может дополнительно повысить общую эффективность удержания прибыли и пространства для её увеличения.

Рисунок 10: Схема выхода стратегии SUI/USDT (16 июня 2025 года) !

С помощью приведенных выше практических примеров мы наглядно продемонстрировали логику входа и выхода и динамический механизм управления рисками стратегии RSI в процессе экстремальных колебаний рыночных эмоций. Стратегия основана на индикаторе RSI для определения времени распродаж и ослабления покупок, входя в рынок, когда RSI падает ниже определенного порога, чтобы поймать импульс к восстановлению; когда RSI возвращается в зону перекупленности или цена достигает условий для фиксирования прибыли/убытков, выходите из рынка вовремя, тем самым достигая максимизации прибыли и управления рисками при краткосрочных разворотах.

На основе ограниченного отката эта стратегия успешно зафиксировала поэтапный рост, продемонстрировав свою способность к захвату разворотов и торговую дисциплину в условиях колебаний. Этот случай не только подтвердил исполнимость и защитную эффективность стратегии RSI в реальных рыночных условиях, но также предоставил эмпирическую основу для последующей оптимизации параметров, сочетания с многофакторными индикаторами или расширения на другие торговые инструменты.

4. Примеры практического применения

Параметры тестирования

Для поиска наилучшей комбинации параметров мы проводим систематический поиск по сетке в следующих диапазонах:

• rsi_overbought: от 60 до 95 (в 5 шагов)
• rsi_oversold: от 5 до 30 (с шагом 5)
• stop_loss_percent: от 1% до 2% (с шагом 0,5%)
• take_profit_percent: от 10% до 16% (с шагом 5%)

В качестве примера, на основе десяти проектов с наибольшей капитализацией криптовалюты (исключая стейблкоины), в данной статье проведено тестирование данных 4-часовых свечей за период с октября 2024 года по октябрь 2025 года. Система протестировала 288 наборов параметров и отобрала десять наборов с наилучшей доходностью в пересчете на год. Критериями оценки являются годовая доходность, коэффициент Шарпа, максимальная просадка и ROMAD (отношение доходности к максимальной просадке), что позволяет всесторонне оценить стабильность стратегии и ее эффективность с учетом рисков в различных рыночных условиях.

Рисунок 11: Сравнительная таблица эффективности стратегий BTC и ETH !

Объяснение логики стратегии

Когда программа обнаруживает, что индикатор RSI опускается ниже установленного предела перепроданности, это считается признаком того, что цена входит в зону крайних эмоций на низком уровне, и стратегия немедленно инициирует операцию покупки. Эта логика направлена на захват возможностей входа на ранних стадиях краткосрочного разворота рынка, используя RSI для определения момента возможного возвращения покупательской активности, и сочетая динамические механизмы тейк-профита и стоп-лосса для усиления контроля рисков. Если впоследствии RSI вернется в зону перекупленности или цена достигнет установленного уровня тейк-профита или стоп-лосса, система автоматически выполнит операцию выхода, чтобы своевременно зафиксировать прибыль или избежать дальнейших убытков.

В качестве примера BTC, настройки, используемые в этой стратегии, следующие:

• rsi_oversold= 60（порог перепроданности, ниже этого значения срабатывает покупка）
• rsi_overbought = 30 (порог перекупленности, превышение этого значения вызывает закрытие позиций)
• stop_loss_percent = 1,5%
• take_profit_percent = 15%

Эта логика сочетает в себе сигналы прорыва тренда и правила управления рисками с фиксированным соотношением, она подходит для торговой среды с четким направлением рынка и ясной структурой колебаний, эффективно контролируя откаты во время следования за трендом, повышая стабильность торговли и качество общей доходности.

Анализ производительности и результатов

Период обратного тестирования с октября 2024 года по июнь 2025 года, стратегия основана на логике перекупленности и перепроданности RSI и применяется к основным криптоактивам, общая доходность показывает устойчивые результаты. Как видно из графика, кумулятивные доходные кривые BTC и ETH демонстрируют ступенчатый восходящий характер, при этом колебания ограничены, что указывает на хорошую защиту стратегии и способность к постоянной прибыли в условиях среднесрочного и долгосрочного флета.

По состоянию на октябрь 2025 года, накопленная доходность стратегии BTC составляет около 52%, ETH около 51%, оба актива движутся примерно синхронно, различия в основном связаны с амплитудой краткосрочных разворотов и разницей в объеме торгов. Стратегия сохраняла низкую просадку в период тестирования и успешно удерживала прибыль во время нескольких откатов рынка, что сделало кривую доходности общей гладкой и восходящей. В целом, стратегия RSI может поддерживать стабильную структуру риска и доходности среди основных криптовалют, демонстрируя устойчивые результаты даже в условиях отсутствия односторонних трендов, что подтверждает ее применимость на боковом рынке.

В отличие от этого, количественный фонд Gate сосредоточен на нейтральной арбитраже и хеджировании, что дополнительно укрепляет стабильный доход и контроль рисков, стремясь к долгосрочной сложной прибыли в рамках строгой системы управления рисками, предлагая инвесторам более сбалансированные и низковолатильные количественные инвестиционные решения.

Рисунок 12: Сравнение накопленной доходности оптимальных параметров стратегии BTC и ETH за последний год !

5. Итоги торговой стратегии

Стратегия разворота тренда RSI основывается на индикаторе RSI как основной логике, в сочетании с динамическими механизмами тейк-профита и стоп-лосса, демонстрируя устойчивую доходность и хорошую способность к захвату разворотов на различных основных криптоактивах. Результаты бэктестирования показывают, что накопленная доходность стратегий BTC и ETH составляет около 50%, а кривая доходности имеет ступенчатую восходящую структуру, что подчеркивает стабильные результаты стратегии в условиях бокового и нейтрального рынка. Стратегия эффективно контролировала откаты в период бэктестирования, что позволяло сохранять положительную доходность даже при множественных колебаниях рынка, делая общие результаты более гладкими и устойчивыми.

Несмотря на то, что модели краткосрочного разворота обладают хорошим потенциалом доходности, в односторонних рынках они все равно могут ограничивать рост из-за слишком раннего выхода, что ограничивает стабильность дохода. Поэтому в реальных инвестициях ключевым направлением количественного управления активами становится вопрос о том, как достичь сложного процента, контролируя колебания.

На основе этого, квантовый фонд Gate сосредоточен на нейтральной арбитражной и хеджинговой стратегии, акцентируя внимание на стабильной прибыли и контроле рисков, предоставляя инвесторам более сбалансированные и долгосрочные устойчивые решения по квантовому распределению. Для помощи пользователям в том, чтобы испытать долгосрочные эффекты сложных процентов стабильной квантовой стратегии, Gate запускает акцию «Ограниченное время увеличения процентной ставки для новых пользователей квантового фонда». В течение акции (с 14:00 27 октября 2025 года до 14:00 10 ноября 2025 года, UTC+8) новые пользователи, впервые инвестирующие в квантовый фонд, могут воспользоваться 14-дневным средним держанием +5% годовых, с общей годовой доходностью более 19%.

Квантовые фонды управляются командами профессиональных управляющих активами, стратегии охватывают нейтральный арбитраж и хеджирование, с основной целью контролировать просадки и сбалансировать доходность и риск, что делает их подходящими для инвесторов, предпочитающих низкую волатильность и стремящихся к долгосрочной стабильной прибыли.

Резюме

С 14 по 27 октября 2025 года криптовалютный рынок продолжает демонстрировать высокую волатильность, при этом капитал и настроение постепенно ослабевают. Хотя технические показатели BTC и ETH не показали пробоя, волатильность и объемы торгов продолжают сжиматься, что указывает на замедление темпов. LSR и стоимость капитала остаются в стороне быков, но не увеличиваются, что отражает осторожность быков.

На уровне контрактов позиции BTC восстанавливаются после снижения, ETH уверенно растет; фондовые ставки умеренно положительные, левереджированные средства не вышли из рынка. Падение длинных позиций 10 октября подчеркивает хрупкость левереджа, а рыночная защита усиливается. В целом рынок находится в конце фазы колебаний, существует одновременное структурное вращение и очистка позиций; если не будет новых средств для повышения, необходимо оставаться настороже к риску коррекции.

На этом фоне стратегии, основанные на логике разворота RSI при перекупленности и перепроданности, демонстрируют хороший потенциал в реальной торговле. Результаты бэктестирования показывают, что совокупная прибыль BTC и ETH составляет около 50%, стратегия эффективно контролирует просадки на боковом рынке, кривая доходности демонстрирует устойчивый восходящий тренд. Необходимо отметить, что высокобета-валюты могут преждевременно выходить из рынка из-за постоянной перекупленности в одностороннем тренде, что влияет на общую доходность. В будущем, если объединить динамические пороги, фильтрацию по волатильности и факторы объема, можно进一步 оптимизировать качество сигналов и повысить адаптивность и стабильность стратегии в разных периодах.

В сравнении с этим, квантовые фонды Gate сосредоточены на нейтральной арбитраже и хеджирующих стратегиях, ориентируясь на устойчивую доходность и контроль рисков, предоставляя инвесторам более сбалансированные и долгосрочные возможности для квантового распределения. Фонд достигает стабильного сложного процента, реализуя строгую систему управления рисками и многоактивное распределение, при этом контролируя убытки, чтобы предложить более выгодные пути для квантовых инвестиций для инвесторов, стремящихся к стабильной прибыли на волатильных рынках. <br> Справочные материалы:

1. CoinGecko, https://www.coingecko.com/
2. Ворота, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
3. Ворота, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
4. Sosovalue, https://sosovalue.com/assets/etf/us-btc-spot?from=moved
5. Монетный стакан, https://www.coinglass.com/LongShortRatio
6. Coinglass, [https://www.coinglass.com/BitcoinOpenInterest?utm_source=chatgpt.com](https://www.coinglass.com/BitcoinOpenInterest?utm_source= chatgpt.com)
7. Ворота, [https://www.gate.com/futures_market_info/BTC_USD/capital_rate_history](https://www.gate.com/futures_market_info/BTC_USD/capital_rate_ history)
8. Гейт, [https://www.gate.com/futures/introduction/funding-rate-history?from=USDT-M&contract=ETH_USDT](https://www.gate.com/futures/introduction/ funding-rate-history?from=USDT-M&contract=ETH_USDT)
9. Coinglass, https://www.coinglass.com/pro/futures/Liquidations
10. Гейт, https://www.gate.com/institution/quant-fund

<br> Gate 研究院 - это всесторонняя платформа для исследований в области блокчейна и криптовалют, предлагающая читателям углубленное содержание, включая технический анализ, актуальные инсайды, обзоры рынка, отраслевые исследования, прогнозы трендов и анализ макроэкономической политики.

Отказ от ответственности Инвестиции на рынке криптовалют несут в себе высокий риск, пользователям рекомендуется проводить независимое исследование и в полной мере понимать природу приобретаемых активов и продуктов, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. Gate Мы не несем ответственности за любые убытки или ущерб, возникающие в результате таких инвестиционных решений.