Баррон Трамп продал короткую позицию на NASDAQ на сумму 10,9 миллиона долларов! Опцион пут QQQ570 истекает 31 декабря, технологический сектор под угрозой

Младший сын Дональда Трампа, Баррон Трамп, приобрёл пут-опционы QQQ570 на сумму 10,9 миллиона долларов с датой истечения срока действия 31 декабря. В ночную сессию на американских фондовых рынках наблюдалась резкая волатильность: индекс Nasdaq снизился на 1,2%, семь крупнейших технологических гигантов также ушли в минус. Ранее Баррон открыл крупную шорт-позицию по биткоину, что, похоже, принесло ему прибыль, но также вызвало массу вопросов о возможном инсайдерском трейдинге внутри семьи Трампа.

Баррон Трамп поставил 10,9 млн на дамп Nasdaq на 9,14%

(Источник: X)

Баррон Трамп приобрёл пут-опционы QQQ570 на сумму 10,9 миллиона долларов, срок действия которых истекает 31 декабря. Суть этой сделки — ставка на то, что индекс Nasdaq 100 за два месяца упадёт минимум на 9,14%. QQQ — это ETF, отслеживающий индекс Nasdaq 100, выпускаемый и управляемый компанией Invesco. Его основная функция — позволить инвесторам через одну ценную бумагу Поделиться доходом от роста и падения индекса Nasdaq 100.

Nasdaq 100 — эталонный индекс мирового технологического сектора, включающий 100 крупнейших по рыночной капитализации нефинансовых компаний Nasdaq (таких как Apple, Microsoft, Nvidia и др.), охватывающий сферы технологий, потребления, медицины и другие растущие направления, отражая тенденции развития глобальной инновационной экономики. Портфель QQQ полностью копирует состав и весовые пропорции индекса Nasdaq 100, реализуя высокую степень соответствия динамике индекса через модель «пассивного управления».

После падения QQQ на 1,32% текущая цена составляет 623,74. Чтобы достичь 570, требуется ещё падение на 9,14%. Nasdaq 100 сейчас на уровне 25 653, при падении на 9,14% он достигнет 23 443 — это уровень августа текущего года. Август был локальным минимумом для технологических акций: тогда из-за жёсткой позиции ФРС и неожиданного повышения ставки Банком Японии мировые рынки пережили большой дамп. Если Nasdaq действительно вернётся к августовским значениям, это сотрёт весь рост последних трёх месяцев.

Объём инвестиций в опционы на сумму 10,9 миллиона долларов крайне редок. Это не мелкая спекуляция розничного инвестора, а крупная институциональная ставка. Пут-опцион — это право держателя продать базовый актив по определённой цене (страйк) до Даты истечения срока действия. QQQ570 пут означает, что Баррон Трамп имеет право до 31 декабря продать QQQ по цене 570 долларов. Если QQQ действительно упадёт ниже 570 долларов, стоимость этих пут-опционов резко возрастёт; если останется выше — опционы обесценятся.

Сколько контрактов QQQ570 можно купить на 10,9 миллиона долларов? Это зависит от премии опциона. Если премия за один контракт (100 акций QQQ) составляет 5 долларов, то на 10,9 миллиона можно приобрести примерно 218 000 контрактов, что соответствует 21,8 миллионам акций QQQ. Если ставка окажется верной, прибыль будет колоссальной.

Ключевые параметры шорта Nasdaq от Баррона Трампа

Сумма инвестиций: 10,9 миллиона долларов

Инструмент: QQQ570 пут-опцион (Nasdaq 100 ETF)

Дата истечения срока действия: 31 декабря 2025 года

Текущая цена QQQ: 623,74 доллара

Страйк: 570 долларов

Требуемое падение %: 9,14%

Целевой уровень Nasdaq: 23 443 (уровень августа)

Реакция рынка: Nasdaq в ночной сессии -1,2%, технологические гиганты падают

Двойная стратегия шорта: добавлен шорт по биткоину

В дополнение к этому Баррон открыл крупную шорт-позицию по биткоину, что, похоже, принесло ему определённую прибыль. Рынок прогнозирует, что в оставшиеся два месяца года семья Трампа, вероятно, предпримет действия в технологическом секторе. Одновременный шорт Nasdaq и биткоина говорит о том, что Баррон Трамп негативно оценивает перспективы рискованных активов в целом. Такая двойная стратегия шорта основана на системной оценке рыночной среды.

За последние годы технологические акции и биткоин демонстрировали высокую корреляцию. При росте аппетита к риску капитал одновременно вливался в технологические акции и криптовалюты; при переходе к защитным стратегиям оба актива падали. Одновременный шорт двух рынков показывает, что Баррон ожидает системный откат рискованных активов в ближайшие два месяца.

Такой прогноз может быть обусловлен несколькими факторами. Во-первых, давлением оценки: Nasdaq выше 25 000, P/E технологических акций на исторических максимумах, опасения по поводу пузыря AI растут. Биткоин выше 100 000 долларов также вызывает вопросы по оценке. Во-вторых, макроэкономической средой: жёсткая позиция ФРС, ослабление ожиданий по снижению Процентной Ставки, укрепление доллара, рост реальных ставок — всё это негативно для рискованных активов. В-третьих, технической картиной: Nasdaq и биткоин застряли у уровня сопротивления, индикаторы показывают ослабление импульса.

Четвёртый и, возможно, ключевой фактор — инсайдерская информация или ожидания по политике. Как сын президента, Баррон Трамп может знать о будущих политических шагах или экономических данных, которые ещё не были опубликованы. Если администрация Трампа планирует в ближайшие два месяца принять меры, негативные для технологических акций (например, антимонопольные расследования, повышение налогов для технологических гигантов, ограничения на развитие AI и т.д.), шорт Баррона может быть основан на этом предвидении. Конечно, инсайдерская Торговля запрещена законом, но семья Трампа традиционно не обращает внимания на обвинения в конфликте интересов и инсайдерской Торговле.

В ночную сессию американские фондовые рынки испытали резкую волатильность: Nasdaq снизился на 1,2%, семь крупнейших технологических гигантов ушли в минус. Такая мгновенная реакция рынка может быть не напрямую связана с Торговлей Баррона (рынок редко реагирует на позицию одного трейдера, если только она не огромна или не воспринимается как инсайдерская), но совпадение по времени породило рыночные спекуляции.

Конфликт интересов и споры вокруг сделок семьи Трампа

Американский журналист спросил Трампа: «Чжао Чанпэн причинил значительный ущерб безопасности США, он позволил ХАМАС перевести десятки миллионов долларов, почему вы его помиловали?» Трамп ответил: «Я вообще не знаю, кто это». Журналист уточнил: «Его биржа Binance способствовала покупке вашей семейной компанией 2 миллиардов стейблкоинов, после чего вы его помиловали». Трамп: «Я ничего не знаю, я слишком занят, это мой сын попросил меня его помиловать».

Этот диалог раскрывает основную схему работы семьи Трампа: президент публично заявляет о неосведомлённости или непричастности, но реальные решения могут приниматься членами семьи (особенно сыновьями), а окончательное одобрение даёт президент. Такая модель «президент не знает, но делает» может юридически обходить прямые обвинения в конфликте интересов, но с этической и политической точки зрения остаётся крайне спорной.

Баррон Трамп, самый молодой член семьи (родился в 2006 году, сейчас ему 19 лет), быстро становится ключевой фигурой семейной бизнес-империи. Он одновременно проводит сделки с опционами на десятки миллионов долларов, участвует в инвестициях в шифрование, и, возможно, влияет на решения отца (например, помилование CZ). Такая концентрация власти и богатства крайне редка в современной политической истории США.

С рыночной точки зрения, если Баррон Трамп действительно обладает инсайдерской информацией и торгует на её основе, инвесторы, следящие за его действиями, могут получить прибыль. Однако обычные инвесторы редко узнают о таких крупных сделках вовремя, и когда информация становится публичной, рынок уже отреагировал. Кроме того, копирование чужих сделок само по себе рискованно: вы не знаете общий размер капитала, уровень риска, наличие хеджирующих позиций. Слепое следование может привести к серьёзным убыткам.

Технический и риск-анализ шорта Nasdaq

С точки зрения технического анализа, падение Nasdaq на 9,14% до 23 443 пунктов возможно, но требует серьёзного негативного триггера. Возможные причины: экономические данные значительно хуже ожиданий, вызывая опасения рецессии; ФРС неожиданно ужесточает риторику, рынок пересматривает ожидания по снижению Процентной Ставки; отчёты технологических гигантов разочаровывают, особенно если окупаемость инвестиций в AI вызывает сомнения; эскалация геополитических кризисов, провоцирующая глобальный уход в защитные активы; или администрация Трампа принимает меры, негативные для технологических акций.

Однако шорт сопряжён с огромными рисками. Если Nasdaq в ближайшие два месяца продолжит рост или снизится незначительно, Баррон Трамп может потерять все 10,9 миллиона долларов. Время опциона быстро теряет стоимость по мере приближения Даты истечения срока действия, и даже при верном прогнозе, если падение недостаточно велико или наступает слишком поздно, возможны убытки. Кроме того, если рынок узнает, что сын президента шортит технологические акции на крупную сумму, это может вызвать политические и юридические расследования — дополнительный внебиржевой риск.

Для обычных инвесторов сделки Баррона Трампа — интересный повод для рыночных наблюдений, но не должны быть единственным основанием для принятия инвестиционных решений. Если у вас есть собственное мнение о динамике Nasdaq и вы считаете, что риск падения реален, можно снизить долю технологических акций или купить защитные пут-опционы. Но если вы слепо следуете только потому, что «сын президента шортит», вы рискуете попасть в ловушку информационного неравенства и временного лага.

Проблемы на американском рынке отражаются на глобальных рынках. Если Nasdaq действительно рухнет на 9%, азиатские, европейские фондовые рынки и рынок шифрования также могут последовать вниз. Инвесторам стоит оценить собственную степень риска: если у вас много технологических акций или криптоактивов, возможно, стоит рассмотреть хеджирование или сокращение позиций. Но не стоит паниковать: сделка Баррона — лишь одна из возможностей, она не гарантирует реализацию. Рынок полон неопределённости, и только рациональная оценка и взвешенные решения помогут справиться с ситуацией.